Teslas Fahrstrategie Verkäufe durch Preissenkungen in Kombination mit den Kosten für die Produktionseinführung des Cybertrucks und anderen Forschungs- und Entwicklungskosten belasteten die Gewinne im vierten Quartal, wie aus den am Mittwoch veröffentlichten Ergebnissen hervorgeht.
Obwohl es dem Unternehmen gelungen ist, den Umsatz weiter zu steigern und im Jahr 2023 eine Rekordauslieferung von 1,8 Millionen Elektrofahrzeugen zu erreichen, hat dies nicht zu demselben Gewinn- oder Umsatzwachstum geführt. Obwohl die Auslieferungen von Tesla gestiegen sind, sind die Gewinne vor allem aufgrund von Preissenkungen zur Steigerung des Umsatzes und gestiegener Kosten für zukünftige Produkte zurückgegangen.
Mehr noch: Tesla Vorsichtsmaßnahmen in der Veröffentlichung des vierten Quartals und der Jahresergebnisse es befinde sich derzeit „zwischen zwei großen Wachstumswellen“. Während das Model Y und das Model 3 dem Unternehmen in den letzten Jahren zu größerem Erfolg verholfen haben, sagt Tesla, dass das Wachstum seiner Fahrzeugverkäufe im Jahr 2024 „deutlich geringer ausfallen könnte“, da das Unternehmen sich auf die Einführung einer neuen Fahrzeugplattform vorbereitet, auf der es dies plant Bauen Sie ein kleineres Elektrofahrzeug, das etwa 25.000 US-Dollar kostet.
Nach der Veröffentlichung des Gewinnberichts fielen die Aktien im nachbörslichen Handel um 5,8 % auf 195,60 $.
Der 25.000-Dollar-EV
Dass kleinere und billigere Elektrofahrzeuge Ende 2025 im Werk des Unternehmens in Texas in Produktion gehen werden, sagte CEO Elon Musk am Mittwoch in einem Telefonat und wies darauf hin, dass dies der einzig geeignete Standort sei, „weil wir wirklich die Ingenieure brauchen, die am Band leben.“
Laut Musk wird die Produktion des kleinen Elektrofahrzeugs dann auf eine noch zu bauende Fabrik in Mexiko ausgeweitet. Drew Baglino, Senior Vice President für Antriebsstrang und Energietechnik des Unternehmens, bekräftigte später, dass das Unternehmen „zunächst in Austin den Erfolg mit der Plattform der nächsten Generation demonstrieren will, bevor wir mit dem Bau in Mexiko beginnen“. Diese Kommentare deuten darauf hin, dass der Bau des Werks in Mexiko erst 2026 beginnen wird.
Musk sagte, das Unternehmen plane, bis Ende 2024 einen dritten Fabrikstandort außerhalb Nordamerikas zu identifizieren, an dem die Produktion des kleineren Elektrofahrzeugs der nächsten Generation nach Mexiko schließlich ausgeweitet werden soll.
In der neuen Plattform stecke eine „enorme Menge neuer revolutionärer Fertigungstechnologie“, sagte Musk.
Das Betriebsergebnis sinkt
Tesla meldete im vierten Quartal einen Nettogewinn (auf GAAP-Basis) von 7,9 Milliarden US-Dollar, eine ungewöhnlich hohe Zahl, die einen einmaligen nicht zahlungswirksamen Steuervorteil von 5,9 Milliarden US-Dollar für die Auflösung von Wertberichtigungen auf bestimmte latente Steueransprüche beinhaltet.
Das Betriebsergebnis und der Gewinn des Unternehmens auf bereinigter Basis vermitteln ein klareres Bild seiner finanziellen Leistung.
Tesla meldete im vierten Quartal einen Betriebsgewinn von 2,06 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 47 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Laut Tesla wurden diese Ergebnisse durch einen Anstieg der Betriebskosten, der größtenteils auf KI- und andere F&E-Projekte zurückzuführen ist, die Kosten für den Produktionsanlauf des Cybertrucks und geringere Einnahmen aus der sogenannten „Full Self-Driving“-Software negativ beeinflusst. Tesla gab im vierten Quartal 1,1 Milliarden US-Dollar für Forschung und Entwicklung aus, 35 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Auf der positiven Seite sagte Tesla, dass es von niedrigeren Kosten pro Fahrzeug profitiert habe, einschließlich der Rohstoffkosten, der Kredite nach dem Inflation Reduction Act und dem Wachstum bei den Fahrzeugauslieferungen – was alles dazu beigetragen habe, die Gewinnlücke zu verringern.
Auf bereinigter Basis verdiente das Unternehmen 3,9 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 27 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Tesla konnte im vierten Quartal einige seiner in der Automobilbranche führenden Margen zurückgewinnen, was unter anderem auf die Bemühungen zur weiteren Kostensenkung zurückzuführen ist.
Die Bruttomargen des Unternehmens im Automobilbereich, ohne regulatorische Kredite, beliefen sich auf 17,2 %. Das ist der erste vierteljährliche Anstieg seit Tesla im vergangenen Jahr begonnen hat, die Preise stark zu senken. Aber Tesla sagte in dem Bericht auch, dass man die „natürliche Grenze“ erreicht, um wie viel die Kosten für die vorhandenen Fahrzeuge gesenkt werden können. „[O]Wir gehen davon aus, dass unsere hardwarebezogenen Gewinne mit der Zeit mit einer Beschleunigung der KI-, Software- und flottenbasierten Gewinne einhergehen werden“, schrieb das Unternehmen.
Der Umsatz wuchs weiter, wenn auch langsamer als bei Tesla in der Vergangenheit.
Das Unternehmen gab an, im vierten Quartal einen Umsatz von 25,17 Milliarden US-Dollar erzielt zu haben, was einer Steigerung von 3 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Die Ergebnisse blieben knapp hinter den Erwartungen der Analysten zurück. Analysten hatten damit gerechnet, dass das Unternehmen im vierten Quartal 2023 einen Umsatz von rund 25,62 Milliarden US-Dollar erwirtschaften würde Yahoo Finance-Daten.
Energiewachstum
Während Tesla hinsichtlich des Fahrzeugwachstums im Jahr 2024 vorsichtig war, bleibt das Unternehmen hinsichtlich des Wachstums seines Energiespeichergeschäfts optimistisch. Die Speicherbereitstellungen stiegen im Jahresvergleich um 125 %, obwohl das vierte Quartal langsamer ausfiel.
Es werde zu einem so festen Bestandteil von Teslas Geschäft, dass das Unternehmen damit beginnen werde, Einsatzzahlen zusammen mit seinen typischen vierteljährlichen Fahrzeugproduktions- und Auslieferungsberichten zu veröffentlichen, sagte Baglino in der Telefonkonferenz.
„Ich habe viele Jahre lang gesagt, dass das Speichergeschäft viel schneller wachsen würde als das Autogeschäft, und das tut es auch“, sagte Musk.