FairMoneyeine digitale Bank mit Sitz in Lagos und Hauptsitz in Paris, steht in Gesprächen zur Übernahme Umbaeine kreditorientierte digitale Bank, die Kunden in Nigeria und Kenia Gehaltsabrechnungs- und Finanzdienstleistungen im Rahmen eines 20-Millionen-Dollar-All-Stock-Deals anbietet, berichten Quellen gegenüber Tech.
Der Schritt signalisiert das Interesse von FairMoney, seinen Kundenstamm durch die Expansion in weitere Länder, insbesondere Kenia, zu vergrößern. Aber es unterstreicht auch die Herausforderungen, vor denen Fintechs in Afrika angesichts eines herausfordernden Marktes für Start-ups weltweit stehen: Ein All-Share-Deal im Wert von 20 Millionen US-Dollar würde in etwa dem Betrag entsprechen, den Umba von externen Investoren aufgebracht hat.
Die Übernahmeverhandlungen seien noch in einem frühen Stadium, so die Quellen, die aufgrund der Vertraulichkeit der Details um Anonymität baten. FairMoney und Umba antworteten vor der Veröffentlichung nicht auf Anfragen nach Kommentaren.
Umba wurde 2018 von Tiernan Kennedy und Barry O’Mahony in San Francisco gegründet und wurde als kreditorientierte digitale Bank für Schwellenländer gegründet. Es bietet Bankdienstleistungen wie Kredite, Girokonten, Sparkonten, Festgeldkonten und Rechnungszahlungen für Kunden in Nigeria und Kenia an.
Bis heute hat sich die digitale Bank laut PitchBook eine Finanzierung in Höhe von rund 20 Millionen US-Dollar gesichert Daten. Zu seinen Investoren zählen Costanoa Ventures, Monzo-Mitbegründer Tom Blomfield, Lachy Groom, ACT Ventures, Lux Capital, Palm Drive Capital, Banana Capital und Streamlined Ventures.
Mittlerweile wurde FairMoney von Unternehmen wie Tiger Global, DST, Speedinvest und anderen unterstützt und hat laut Angaben etwas mehr als 57 Millionen US-Dollar eingesammelt PitchBook. Der Wert lag zuletzt nach einer Überbrückungsrunde im vergangenen Jahr zwischen 400 und 500 Millionen US-Dollar.
FairMoney, vor allem für seine Kreditdienstleistungen in Nigeria bekannt, hat nach weiteren Expansionsmöglichkeiten gesucht. Im Jahr 2020 ist FairMoney ehrgeizig in Indien als zweiten Markt eingestiegen, hat jedoch über ein Momentum-Update im Jahr 2021 hinaus keine neueren Offenlegungen über die Entwicklung dieses Geschäfts gemacht.
Auch FairMoney hat sein Produkt erweitert. Die gleichnamige App des Startups wurde ursprünglich vor sechs Jahren als digitaler Kreditgeber in Nigeria eingeführt. Seitdem sind weitere Finanzdienstleistungen wie Debitkarten, Überweisungen und Zahlungen hinzugekommen. Es heißt, dass es über sechs Millionen Privatkunden hat.
Zu den früheren Akquisitionen von FairMoney gehörten: PayForce, eine Untermarke des von YC unterstützten NDer igerianische Händlerzahlungsdienst CrowdForce wurde im Rahmen eines Cash-and-Stock-Deals im Wert von 15 bis 20 Millionen US-Dollar übernommen.
„Wir verstehen uns als Privatkundenbank, aber die Grenze zwischen Händlern und Einzelhandel ist oft fließend“, sagte Laurin Hainy, CEO von FairMoney, letztes Jahr in einem Interview mit Tech im Zusammenhang mit der PayForce-Übernahme. „Wir haben mehr und mehr über den Händlerbereich nachgedacht und sehen viele potenzielle Synergien zwischen dem, was PayForce und wir unabhängig voneinander aufgebaut haben.“
Umba begann auch als auf den Einzelhandel ausgerichtete digitale Bank in Nigeria, bevor sie ihr Angebot diversifizierte und nun auch Handelsfinanzierungs- und Geschäftsbankprodukte in dem westafrikanischen Land sowie in Kenia umfasste. Google Play gibt über 1 Million Installationen seiner App an, die Zahl der registrierten und aktiven Nutzer wird jedoch nicht bekannt gegeben.
Die mögliche Übernahme von Umba durch FairMoney hängt möglicherweise nicht nur von den Nutzerzahlen oder Produktangeboten ab. Zum einen hat Umba in den letzten vier Monaten Produkte für Händler und Unternehmen auf den Markt gebracht, daher ist es unwahrscheinlich, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum nennenswerte Erfolge und Volumina erzielt hat. FairMoney könnte wahrscheinlich stärker an der Mikrofinanzlizenz von Umba interessiert sein, die das Unternehmen im Jahr 2022 durch den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der Daraja Microfinance Bank erhält. Diese Lizenz ermöglicht es Umba, Bankdienstleistungen in Kenia anzubieten.
Die Erlangung einer Mikrofinanzbanklizenz in Kenia kann eine Herausforderung sein. Im Gegensatz zu Nigeria, das über mehr als 600 Mikrofinanzbanklizenzen verfügt, verfügt Kenia nur über 14 solcher Lizenzen. Für FairMoney könnte die Übernahme von Umba die Einreise nach Kenia vereinfachen und den langwierigen Lizenzierungsprozess umgehen, der Umba drei Jahre gedauert hat. Daher könnte eine Übernahme dazu führen, dass FairMoney die bestehende Infrastruktur von Umba nutzt oder beide Fintech-Fähigkeiten kombiniert, um seine Dienste in Kenia einzuführen.
Quellen sagen uns, dass Umba zwar nicht aktiv nach einem Verkauf gesucht hat, das Angebot von FairMoney für sie jedoch verlockend sein könnte, insbesondere angesichts der aktuellen Finanzlage. Zwischen Januar und Juni 2023 erwirtschaftete das Fintech einen Umsatz von 335.000 US-Dollar und verursachte Ausgaben in Höhe von 1,54 Millionen US-Dollar, wie aus einem von Tech erhaltenen Investoren-Pitchdeck hervorgeht.
Nachdem sich Umba im Februar 2022 eine Serie-A-Finanzierungsrunde in Höhe von 15 Millionen US-Dollar mit einem Wert von 60 Millionen US-Dollar gesichert hatte, bemühte sich Umba im vergangenen Dezember um weitere Finanzierung. Letztendlich wurde eine Überbrückungsrunde in Höhe von 1,55 Millionen US-Dollar zu einem Wert von nur 25 Millionen US-Dollar eingeworben, was dem Angebot von FairMoney entspricht. Den Quellen zufolge erwägt das Fintech-Unternehmen möglicherweise andere Optionen.
Inmitten des Fintech-Booms zogen digitale Banken und Herausfordererbanken in Afrika Risikokapitalinvestitionen in zweistelliger Millionenhöhe an, was das Aufkommen zahlreicher Akteure mit Plänen zur Herausforderung traditioneller etablierter Unternehmen ankurbelte.
Jetzt ist die Geschichte anders. Die VC-Finanzierung wird immer knapper, und viele der großen Chancen gehen nicht wie prognostiziert auf, da die Unternehmen ihre Wachstumsziele verfehlen und mit einer schwierigen Wirtschaftslage konfrontiert sind. Das hat zu weiteren M&A-Gesprächen geführt. Erst diesen Monat, nigerianische Neobank Carbon hat Vella Finance übernommen, ein auf den Mittelstand ausgerichteter Bankdienstleister. Und die mögliche Übernahme von Umba durch FairMoney wäre im Erfolgsfall der zweite Deal in zwei Jahren.