Wenn Wirbelstürme und Überschwemmungen besiedelte Gebiete treffen, hängt die Fähigkeit der Menschen, ihre Hypothek zu bezahlen, von der Art und Intensität des extremen Wetters ab, wie Untersuchungen zeigen.
Je stärker der Zyklon ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Kreditnehmer Hypothekenzahlungen verpassen oder verzögern, so die Studie.
Forscher fanden heraus, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Kreditnehmer mit ihren Zahlungen in Verzug geraten oder von der vorzeitigen Rückzahlung einer Hypothek abgehalten werden, auch bei starkem Regen zunehmen kann – insbesondere in überschwemmungsgefährdeten Gebieten wie entlang der Küste.
Da die Auswirkungen des Klimawandels immer extremer und häufiger werden, ist die Fähigkeit, solche Risiken in Hypothekenberechnungen einzubeziehen, für große Finanzinstitute und Kreditnehmer von zunehmender Bedeutung, sagen Forscher.
Das Team der Universität Edinburgh nutzte Daten von fast 70.000 Hypotheken und mehr als 3,5 Millionen Einzelzahlungen, um die Auswirkungen starker Regenfälle und tropischer Wirbelstürme auf die Wahrscheinlichkeit eines Hypothekenrisikos in Florida in den Vereinigten Staaten zu modellieren.
Die Studie kombinierte Details über Hypothekeneigenschaften und -leistung im Laufe der Zeit mit Datensätzen zu Wirbelstürmen und starken Regenfällen, um zu sehen, ob sie Kreditgebern dabei helfen könnte, vorherzusagen, ob Kreditzahlungen gezahlt werden und ob ein Kredit zurückgezahlt wird.
Die Intensität des tropischen Wirbelsturms hatte einen statistisch signifikanten Einfluss auf das Risiko eines Zahlungsausfalls eines Kreditnehmers.
Die Ausfallwahrscheinlichkeit war bei einem Hurrikan der Kategorie drei oder höher mehr als doppelt so hoch wie bei einem Hurrikan der Kategorie zwei.
Sie stellten außerdem fest, dass starke Regenfälle in Gebieten, in denen es häufig zu Überschwemmungen kam, die Wahrscheinlichkeit verringerten, dass Kreditnehmer ihre Hypotheken vorzeitig zurückzahlen würden. Sie fanden keinen signifikanten Einfluss tropischer Wirbelstürme auf die Bereitschaft der Kreditnehmer, ihre Hypotheken vorzeitig zurückzuzahlen.
Beide Szenarien haben negative Folgen für Kreditgeber und Kreditnehmer. Ein Zahlungsausfall schadet der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern, während sich eine vorzeitige Rückzahlung auf die erwarteten Cashflows der Kreditgeber auswirkt, sagen die Forscher.
Die Ergebnisse zeigen, dass die Einbeziehung wetterbezogener Variablen zu genaueren Ausfall- und Vorauszahlungsvorhersagen führt.
Professorin Raffaella Calabrese von der University of Edinburgh Business School sagte: „Die neuen Kreditbewertungsmodelle, die wir für die Studie entwickelt haben, haben gezeigt, dass es möglich ist, die Vorhersagegenauigkeit von Zahlungsausfällen und vorzeitigen Rückzahlungen bei Hypotheken deutlich zu verbessern, wenn wir wetterbedingte Risiken einbeziehen.“ Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass extremes Wetter zu erheblichen Risikoveränderungen führt, und vor diesem Hintergrund erscheint es notwendig, dies bei der Kreditrisikobewertung systematisch zu berücksichtigen.“
Die Forschung ist veröffentlicht im Europäisches Journal für operative Forschung.
Mehr Informationen:
Raffaella Calabrese et al., Auswirkungen extremer Wetterereignisse auf Hypothekenrisiken und deren Entwicklung unter dem Klimawandel: Eine Fallstudie über Florida, Europäisches Journal für operative Forschung (2023). DOI: 10.1016/j.ejor.2023.11.022