Panafrikanischer Risikokapitalfonds Starten Sie Africa Ventures gibt heute den Abschluss seines 36,3-Millionen-Dollar-Fonds bekannt, den es hauptsächlich für Investitionen in B2B- und B2B2C-Startups in ganz Afrika verwendet hat.
Im Interview mit Tech, geschäftsführender Gesellschafter Zacharias Georg sagte Launch Africa hat 108 Startups in 21 afrikanischen Ländern unterstützt. Dazu gehören die nigerianische Neobank Kuda, die kenianische B2B-E-Commerce-Einzelhandelsplattform MarketForce und das tunesische Edtech-Startup GOMYCODE.
Obwohl diese Startups Wachstumsphasen erreicht haben, hat das in Mauritius ansässige Unternehmen früher in sie investiert. Es unterstützt in der Regel Seed- und Pre-Series-A-Startups und schneidet eine durchschnittliche Scheckgröße zwischen 250.000 und 300.000 US-Dollar. Einige Start-ups in diesen Phasen sind das sudanesische Fintech Bloom, das in Bostwana ansässige Versicherungsunternehmen Alpha Direct und die südafrikanische Big-Data-Plattform Carscan.
George sagt, dass das Unternehmen, das als der aktivste VC in der Frühphase des Kontinents gilt, seine geografische Präsenz weiter ausbauen und Startups in anderen Ländern unterstützen wird. „Mir fällt kein einziger Fonds ein, der so viele Märkte abdeckt wie wir“, sagte der geschäftsführende Gesellschafter. „Wir machen Geschäfte in der Demokratischen Republik Kongo, Madagaskar, Sudan, Botswana, Benin und Togo. Die Leute verwenden das Wort panafrikanisch locker, aber wenn wir panafrikanisch sagen, meinen wir wirklich, was wir tun.“
George legte daneben den Fonds 1 der Firma auf Janade du Plessis auf dem Höhepunkt der Pandemie im Juli 2020. Der Fonds erreichte sein erstes Closing im September 2020 und ein Final Closing im März 2022.
Beide Partner verfügten vor der Gründung von Launch Africa über umfangreiche Finanz- und Investitionserfahrung. Als Angel-Investor arbeitete George als Investmentbanker an der Wall Street, bevor er zwei bekannte Accelerator-Programme in Afrika mitbegründete: Barclays Rise Growth Accelerator und Startupbootcamp Afritech. Auf der anderen Seite hatte Du Plessis die Position des ehemaligen Chief Investment Officer bei der African Development Bank inne und gründete Abrazo Capital, eine Investmentfirma mit sozialer Wirkung.
Launch Africa, mit über 238 Privatanlegern und institutionellen Investoren aus 40 Ländern, hat laut eigenen Angaben über 24 Millionen US-Dollar in seine Portfoliounternehmen investiert. Bei den meisten dieser Investitionen handelt es sich um einmalige Prüfungen, da der VC in der Frühphase selten Folgerunden übernimmt.
„Bei Fonds eins haben wir begrenzte Kapazitäten für Folgeprojekte. Wenn wir einen beträchtlichen Teil unseres Fonds für Folgemaßnahmen reservieren würden, wie es viele andere Fonds tun, wären wir nicht in der Lage, den gesamten Kontinent und mehrere Regionen und Produkte abzudecken“, sagte George. „Jedem unserer Portfoliounternehmen, das in der nächsten Finanzierungsrunde erheblichen Kapitalbedarf hat, bieten wir unseren LPs die Möglichkeit, es zu unterstützen.“
Laut Launch Africa hilft es LPs bei der Due Diligence und verzichtet auf Gebühren, wenn sie neben den Lead-Checks des Fonds investieren. Diese LPs haben über 14 Millionen US-Dollar in Portfoliounternehmen von Launch Africa investiert.
„Das Team von Launch Africa arbeitet mit Gründern und Fachberatern zusammen, um Ausstiegsmöglichkeiten für Investoren zu beschleunigen.“ sagte du Plessis in einer Erklärung. „Die Bereitstellung unserer Ausstiegsstrategie in diesen herausfordernden Zeiten schafft Vertrauen bei den Anlegern und bringt erhebliche Vorteile für das afrikanische Technologie-Ökosystem.“
Einige der LPs von Launch Africa sind auf deutsche Fintech ausgerichtet CommerzVentures. Der geschäftsführende Gesellschafter des Unternehmens, Patrick Meisberger, sagte, sein Unternehmen sei „erfreut, mit Launch Africa Ventures zusammenzuarbeiten, um in einige der aufregendsten Fintech-Investitionsmöglichkeiten in Afrika zu investieren“. Fintech trägt stark zum Portfolio von Launch Africa bei; über 38 % der Unternehmen stammen aus diesem Segment. Der Rest umfasst E-Commerce und Marktplätze (16 %), Healthtech (13 %), Logistik und Mobilität (12 %), Datenanalyse/KI (11 %) und Edtech (7 %).
Bildnachweis: Starten Sie Afrika
Risikokapitalfirmen wie Launch Africa geraten manchmal unter heftigen Beschuss, weil sie innerhalb kurzer Zeit zu viele Unternehmen unterstützt haben. Dennoch sieht George die Strategie des Unternehmens als notwendig an, angesichts der Bühne, die Launch Africa spielt, und des breiteren afrikanischen Risikokapitalmarktes.
„Es gibt sehr wenig strategischen nicht-finanziellen Wert bei Investitionen vor der Serie A auf dem Kontinent. Das meiste Geld, das in den frühen Stadien kommt, stammt von Angels, Freunden und Familie und Beschleunigern sowie sehr regionalen VC-Firmen. Daran ist nichts auszusetzen. Ich meine, es ist das Rückgrat jeder ausgereiften Industrie“, sagte er. „Aber es ist sehr wichtig, einen Plan zu haben, um in mehrere Regionen und Produktvertikalen zu skalieren, und das kann man nicht erreichen, indem man niedrig spielt.“
George behauptet, dass die Fähigkeit, in der Frühphase beträchtliches Kapital zu investieren, und gründerfreundliche Bedingungen mit vielen nichtfinanziellen Mehrwerten das Wachstum eines Unternehmens von normalerweise drei bis vier Jahren auf nur 12 bis 18 Monate beschleunigen. „Das ist der Vorteil, wenn wir uns als Spezialisten für Investitionen in der Frühphase positionieren“, sagte George.
Launch Africa beabsichtigt nicht, sein Tempo trotz der düsteren VC-Landschaft zu verlangsamen; Das Unternehmen könnte einige seiner Portfoliounternehmen zu besseren Abschlägen verdoppeln. Wie einige lokale Investoren, die kürzlich mit Tech gesprochen haben, sagte Launch Africa, dass es Folgekapital – über Brücken- und Verlängerungsrunden – bereitstellen würde, insbesondere für diejenigen, die durch Geldknappheit gehen.
„Wir arbeiten Hand in Hand mit jedem Portfoliounternehmen in Bezug auf Kapitalerhaltung und Umsatzgenerierung für ihre einzigartigen geschäftlichen Herausforderungen“, sagte er Margaret O’Connor, Vorstandsvorsitzender des Unternehmens gegenüber Tech. „Wir versuchen, den Gründern zu helfen, zu verstehen, wie sie mit herausfordernden makroökonomischen Herausforderungen umgehen und sich darauf konzentrieren können, wie sie schneller mehr Geld verdienen können, damit sie weiter wachsen.“ O’Connor hat Erfahrung als Unternehmerin, MasterCard-Führungskraft und Regierungsberaterin in den USA, Großbritannien, Asien und Europa in ihrem Anlageverwaltungsportfolio.
Allerdings ist Launch Africa nicht nur daran interessiert, den Spitznamen Afrikas aktivsten Frühphasenfonds zu halten. Es möchte sich auch einen Ruf für die Berücksichtigung von Vielfalt und Inklusion aufbauen. Das Unternehmen behauptet, dass diese Themen „von zentraler Bedeutung für sein Anlageethos“ sind, wie zwei Kennzahlen zeigen: 91 % der Gründer in seinem Portfolio sind Afrikaner, während 20 % Frauen sind.