Immer mehr südkoreanische Investoren investieren Geld in südkoreanische Startups und schaffen so einen „Investitionskorridor“ zwischen den beiden Regionen. Das neueste ist KIPSEA. Kurz für Koreanische Investmentpartner In Südostasien verfügt KIPSEA über ein in Singapur ansässiges Team und hat gerade den Abschluss seines ersten Fonds in Höhe von 60 Millionen US-Dollar bekannt gegeben. Kommanditisten kommen aus Südkorea, Hongkong und Singapur und umfassen Samsung Life Insurance, Korea Development Bank, Korea Growth Investment Corporation, Woomi Global, Mirana Ventures und Korea Investment & Securities.
KIPSEA-Chef Synclare Kim erklärt gegenüber Tech, dass KIP in Bezug auf Südostasien optimistisch ist, da der Markt so schnell wächst. Der branchenunabhängige Fonds wird sich auf die Gründung von Startups der Serie B konzentrieren, insbesondere auf solche, die eine Expansion nach Südkorea planen.
Laut Kim konzentriert sich KIPSEA auf Start-ups im Frühstadium, weil es einen Mehrwert bieten kann, einschließlich Beratung, laufenden Folgeinvestitionen und Verbindungen zu seinem breiten Investitionsnetzwerk in Asien. Seit seiner Gründung im Jahr 1986 hat KIP in mehr als 900 Unternehmen investiert und verwaltet ein Vermögen von 3 Milliarden US-Dollar, darunter die südkoreanischen Unternehmen Kakao, Naver und YG Entertainment, Vietnams E-Commerce-Plattform Tiki.vn und das Healthtech-Startup Halodoc aus Indonesien.
Die typische Scheckgröße des neuen Fonds wird zwischen 2 und 3 Millionen US-Dollar liegen. Etwa 60 % der Mittel werden für Erstinvestitionen bereitgestellt, der Rest für Folgeinvestitionen.
Kim sagt, dass KIPSEA eng mit den Gründern in seinem Portfolio zusammenarbeiten wird, indem es beispielsweise deren Managementsituation überwacht und bei Bedarf seine Ressourcen nutzt, um Start-ups zu unterstützen, indem es ihnen eine strategische Ausrichtung und Verbindungen zu Kooperationspartnern gibt. „Solche Aktivitäten sind unerlässlich, um Werte für unsere Portfoliounternehmen zu schaffen“, sagt er.
KIP ist eine Tochtergesellschaft von Korean Investment Holdings, einem börsennotierten Finanzkonglomerat, dessen Beteiligungen Wertpapiere, Vermögensverwaltung, Bankwesen, Kreditfinanzierung, Private Equity und Immobilien umfassen. Dies ist nicht das erste Mal, dass Korean Investment Holdings einen auf Südostasien ausgerichteten Fonds auflegt. Im Jahr 2018 gründete das Unternehmen gemeinsam mit Golden Equator Ventures den GEC-KIP Technology and Innovation Fund mit Sitz in Singapur. Kim sagt, dass KIP einen Partner für seinen ersten Vorstoß in Südostasien finden wollte, aber mit der Zeit wurde es selbstbewusster, richtete ein Büro in Singapur ein und beschloss schließlich, einen eigenen Fonds aufzulegen.
Ein kleiner Teil des KIPSEA-Fonds wird südkoreanischen Unternehmen vorbehalten, die eine Expansion nach Südostasien planen. Einer der Gründe, warum Südostasien ein attraktiver Markt für koreanische Unternehmen ist, ist seine große Bevölkerung. Wenn man alle Länder zusammenzählt, ist Südostasien die drittgrößte Region der Welt. Ein weiterer Grund ist, dass sich das Venture-Ökosystem dort schnell entwickelt und viele globale Investoren Interesse an der Region gezeigt haben, was den Finanzmärkten mehr Liquidität verschafft. „Ich denke, es wird es in Zukunft einfacher machen, unsere Investitionen aus diesem Grund zu liquidieren und auszusteigen“, sagt Kim.
Kim weist darauf hin, dass auch viele koreanische Unternehmen in die Region expandiert haben und das koreanische Risikokapital in Südostasien wächst. „Das bedeutet, dass man in der Gegend bessere Chancen hat, ein gutes Unternehmen zu finden“, sagt er. „Wenn eine Investmentgesellschaft nach einem Kandidaten sucht, der sowohl auf dem koreanischen als auch auf dem südostasiatischen Markt Beziehungen unterhält, sind viele koreanische VC-Investmentgesellschaften in diesem Bereich viel stärker vertreten und haben diesem Bereich auch mehr Ressourcen zugewiesen.“
Einige Beispiele für andere koreanische Investoren, die Südostasien verfolgen, sind East Ventures und SV Investment’s mit Sitz in Seoul Ankündigung eines 100-Millionen-Dollar-Fonds gewidmet südostasiatischen Startups. Woori Venture Partners hat kürzlich ein Büro in Singapur eröffnet und hat mehrere Investitionen getätigt, während Shinhan Venture Investment dies getan hat hat 50 % seines 200-Millionen-Dollar-Flaggschifffonds vorgesehen für die Region.
Für südostasiatische Unternehmen, die nach Korea expandieren wollen, ist dies laut Kim ein realistisches Ziel, da die beiden Märkte eine ähnlichere Kultur haben als die USA oder Europa. Korea verfügt außerdem über eine große Vielfalt an Industriesektoren, wodurch südostasiatische Startups über mehr Fachwissen und Erfahrung verfügen, die ihnen helfen können, zu expandieren und Kunden zu gewinnen.