Der erfahrene Investor Dan Goldman fordert die Gründer von Climate Tech auf, auf das Geld und den Kohlenstoff zu achten
Im Klima Tech-Welt hat Dan Goldman so ziemlich alles gesehen: Vom Clean-Tech-Boom, der zur Clean-Tech-Pleite führte, über die dunklen Jahre danach bis hin zum heutigen Bullenmarkt, der die Klimatechnologie zu einem der heißesten Sektoren in der Venture-Welt gemacht hat.
Tech hat sich diese Woche mit Goldman getroffen, um zu hören, was er über den heutigen Markt denkt und was er seinen Portfoliounternehmen über die Vorbereitung auf das nächste Jahr sagt.
„Wir möchten, dass sie die ganze Zeit über äußerst vorsichtig mit Bargeld umgehen, aber besonders jetzt“, sagte er. Obwohl die Gründe, warum das heute so ist, nicht unbedingt die gleichen sind wie vor etwa einem Jahrzehnt, als der letzte Zyklus pleite ging.
Goldmann investiert seit über 20 Jahren. Er kommt aus einem eher traditionellen Energiehintergrund, der Energieprojekte in Asien berät und große Energie- und Stromerzeugungsprojekte finanziert. In den frühen 2000er Jahren wechselte er zu sauberer Energie und war 2006 Mitbegründer des in Cambridge, Massachusetts, ansässigen Unternehmens Clean Energy Venture Group, eine Sammlung von Angel-Investoren, die sich auf energiebezogene Klimatechnologie konzentrieren. Später, im Jahr 2017, war er Mitbegründer Saubere Energie-Ventures Frühphaseninvestitionen zu tätigen. Seit der Gründung des Unternehmens wurden über 100 Stück hergestellt.
Clean Energy Ventures investiert in Unternehmen in der Frühphase, die bereits Fördergelder oder Angel-Investitionen erhalten haben, aber noch keine Venture-Runde aufbringen müssen. Das Unternehmen leitet gerne die erste institutionelle Investitionsrunde und hilft bei der Steuerung seiner Investitionen in Dingen wie Teamentwicklung, Strategie für geistiges Eigentum und Marketingstrategie. Außerdem stellt sie Partner für Anschlussfinanzierungen vor, an denen sie oft auch teilnimmt.
Was Klimatech-Investoren angeht, ist das Unternehmen relativ fokussiert. Während es in alles investiert, vom Materialrecycling über die Wasserstoffproduktion bis hin zur Software, ist normalerweise eine Energiekomponente beteiligt. Laut Goldman führt Clean Energy Ventures für jede seiner Investitionen eine umfassende Lebenszyklusanalyse durch, um sicherzustellen, dass sie dem „Mandat“ des Unternehmens entsprechen: Potenzielle Portfoliounternehmen müssen die Treibhausgase von der Investition des Unternehmens bis 2050 um insgesamt 2,5 Gigatonnen reduzieren.
„Wenn sie das können, denken wir, dass das mit den finanziellen Renditezielen übereinstimmt, weil wir das Potenzial für sie sehen, zu wirklich großen Unternehmen heranzuwachsen.“ Sein Optimismus beruht zumindest teilweise auf aktuellen Daten. „Wenn Sie sich die Statistiken der allgemeinen Risikomärkte ansehen, sind sie in den ersten neun Monaten um über 20 % gefallen. Und die Klimatechnologie ist um 50 % gestiegen“, sagte Goldman.
Beratung für Gründer
Es ist natürlich nicht einfach, dorthin zu gelangen, und Goldman hat einige warnende Ratschläge für Gründer. Es basiert nicht auf Bedenken, ob die Klimatechnologie in die richtige Richtung geht, sondern darauf, wie viel Geld von Investoren, die traditionell nicht in früheren Phasen involviert waren, an Unternehmen geflossen ist.