Gestern, Fingo, ein von YC unterstütztes kenianisches Fintech, startete seine Neobank, die es in Zusammenarbeit mit dem panafrikanischen Finanzinstitut Ecobank Kenya entwickelt hat. Die Ecobank-Tochter enthüllte die Neobank, die erste ihrer Art in dem ostafrikanischen Land, so das Paar, in einem Fall mit dem Präsidenten des Landes, William Ruto, zugegen.
Es hat eine Weile gedauert, bis Fingo hierher gekommen ist, seit er CEO ist Kiiru Muhoya und seine Mitbegründer James daCosta, Ian Njuguna Und Gitari Tirima gründete das kenianische Unternehmen im Januar 2021, um Finanzdienstleistungen anzubieten, die eine schnell wachsende afrikanische junge Bevölkerung ansprechen, die zufällig die jüngste weltweit, aber finanziell am stärksten marginalisierte ist.
Für junge Erwachsene in Afrika kann die Eröffnung eines Kontos mehrere Stunden bis Tage dauern, mit mehreren persönlichen Interaktionen und der Anforderung, physische Papierdokumente mitzubringen. Darüber hinaus müssen sie sich mit teuren Gebühren auseinandersetzen, um Geld zu senden und ihre Konten zu führen. Dennoch haben sie immer noch Schwierigkeiten, Zugang zu Ersparnissen, Versicherungen und Krediten zu erhalten, Finanzdienstleistungen, die Fingo seinen Benutzern zu liefern verspricht; Derzeit bietet es ihnen jedoch günstigere Überweisungsgebühren, subventionierte Tarife bei Lohnrechnungen, Cash-Back-Belohnungen und andere Funktionen, einschließlich Zahlungslinks und maßgeschneiderte Sparpläne.
Nach einer Pre-Seed-Runde von 200.000 US-Dollar stieg Fingo in YC S21 ein und sammelte gegen Ende des Jahres 4 Millionen US-Dollar an Seed-Finanzierung. Die mehrstufige Risikokapitalgesellschaft HOF Capital führte die Runde mit Beteiligung von Hustle Fund, Pioneer Fund, TCVP, Launch Africa, Chandaria Capital, Naiban (Nairobi Angel Network), Chui Ventures sowie den Mitbegründern von Monzo und Twitch und Führungskräften an von Google, Facebook und Paytm. Was folgte, war eine unterzeichnete Partnerschaft mit Ecobank, und Fingo begann mit der Integration seiner Software in die Bank bis zum Start, während es gleichzeitig auf die behördliche Genehmigung durch die Central Bank of Kenya (CBK) wartete, die schließlich im ersten Quartal dieses Jahres erfolgte.
Die Fingo-App
Bevor die CBK grünes Licht gab, versuchte sie die ganze Zeit, den Rahmen zu verstehen, den Fingo und Ecobank für ihre Beziehung eingerichtet hatten, insbesondere in Bezug auf Daten, Transaktionen und Kundeninteraktionen. Im Gegensatz zu Nigeria, wo die Zusammenarbeit zwischen Banken und Fintechs alltäglich ist, was der letzteren Gruppe einen schnellen Start ermöglicht (was letztlich dazu beiträgt, warum das Land den größten Teil der afrikanischen Fintech-Finanzierung angezogen hat), ist es in Kenia dünn gesät. Fingo behauptet, die erste kenianische Neobank zu sein, also ist es ziemlich verständlich, wenn man sich ansieht, wie lange es gedauert hat, Genehmigungen zu erhalten und auf den Markt zu gehen.
In der Zwischenzeit stellte Muhoya bei dem Anruf fest, dass das Fintech trotz der Wartezeit immer noch den Großteil seines Risikokapitals in der Bank hat, weil es seine 15-köpfige Belegschaft beibehielt und kaum andere Ausgaben hatte als die Zahlung von Gehältern und die Entwicklung seiner Software. Es wird also kein zusätzliches Kapital für den Betrieb beschafft, insbesondere in diesem herausfordernden Fundraising-Umfeld.
Jetzt, da die Partnerschaft genehmigt wurde, bietet die Fingo Africa-App ihren Nutzern ein Bankkonto „unter 5 Minuten“, gepaart mit kostenlosen Peer-to-Peer-Transaktionen und sofortigem Zugriff auf mehrere Dienste wie Sparen, Finanzbildung und intelligente Ausgabenanalyse , sagte das Unternehmen in einer Erklärung. Das Fintech sagt, es habe innerhalb von 24 Stunden nach dem Start eine Warteliste von 50.000 Kunden erhalten. Es wird jedoch seine Arbeit auf sich allein gestellt haben, wenn der Plan darin besteht, Millionen in einen Markt einzubinden, in dem mobiles Geld an erster Stelle steht (Safaricoms M-Pesa kontrolliert über 90 % dieses Mediums) und ein Bankensektor, der von Unternehmen wie KCB und Equity Bank (die ihre digitalen Bankprodukte haben) dominiert wird.
Fingos Partnerschaft mit Ecobank, die behauptet, die bedeutendste Präsenz aller Banken in Afrika zu haben und über 30 Länder abzudecken, könnte die Größe schaffen, die die Fintech außerhalb Kenias benötigt. Beide Unternehmen planen eine panafrikanische Einführung mit einer bevorstehenden Ausweitung auf den Rest Ostafrikas bis Ende des Jahres, heißt es Muhoya. Gegenstücke zum digitalen Banking, die Verbraucher in dieser Region bedienen, sind Finclusion und Koa.
„Unsere Partnerschaft mit Fingo Africa ist ein entscheidender Meilenstein in unserer Mission, die Jugend Afrikas mit den wesentlichen finanziellen Mitteln auszustatten, die sie für ihren Erfolg benötigt. Gemeinsam werden wir auf Jugendliche ausgerichtete Finanzprodukte auf den Markt bringen, darunter schneller Zugang zu Bankkonten, Sparoptionen und kostengünstige Transaktionen in der gesamten panafrikanischen Präsenz von Ecobank“, sagte Diallo Djiba, Senior Fintech-Berater der Ecobank Group, in einer Erklärung. „Wir freuen uns, unsere aktuellen Lösungen durch diese Partnerschaft zu erweitern und an der Spitze des Jugendbankings in Afrika zu stehen. Unser Ziel ist es, Millionen junger Menschen in den über 33 afrikanischen Märkten zu erreichen, in denen Ecobank tätig ist.“