Warum Engel investieren? Wenn Sie in der Technologiebranche arbeiten, haben Angel-Investitionen drei Hauptvorteile: finanziell, bildungstechnisch und beruflich. Welche Vorteile für Sie am wichtigsten sind, wird Ihren Ansatz als Investor entscheidend prägen.
Jeder träumt davon, ein Seed-Investor in Unternehmen wie Google oder Facebook zu sein, aber die Realität ist, dass diese Unternehmen rar gesät sind. Dennoch bieten Angel-Investitionen das Potenzial für Renditen, die die öffentlichen Märkte bei weitem übersteigen können. In den letzten 11 Jahren habe ich in 120 Privatunternehmen investiert, hauptsächlich in der Seed-Phase. Finanziell liegen die Ergebnisse weit über den Erwartungen. Mein erster „Fonds“, die 23 Unternehmen, in die ich von 2012 bis 2014 investiert habe, hatte zum 31. Mai 2022 einen Wert von 21,2x der gesamten investierten Barmittel und einen IRR von 48,6 %.
Es ist jedoch wichtig, mit realistischen Erwartungen an die finanziellen Ergebnisse in Angel Investing zu gehen. Die meisten professionellen Risikokapitalgeber gelten als oberes Quartil, wenn sie Renditen haben, die über 10 Jahre eine Rendite von 3x dem investierten Kapital übersteigen, und eine 5x-Rendite würde Sie in die oberen 10 % bringen. Angesichts der Vorteile, die professionelle Anleger haben, bedarf es einer großen Überheblichkeit, anzunehmen, dass Sie als neuer Investor diese Renditen erzielen würden.
Finanzielle Renditen sind nicht die einzigen Vorteile von Angel-Investitionen. Ein Investor zu sein, kann auch Bildungsmöglichkeiten bieten, die auf andere Weise nicht verfügbar sind. Erstens verschafft Ihnen Angel Investing einen Platz in der ersten Reihe, nicht nur bei der Unternehmensgründung, sondern auch bei den rechtlichen und finanziellen Prozessen rund um private Märkte. Für viele Betreiber, die bisher nur technische Positionen bekleidet haben, kann die Übernahme der Rolle eines Investors eine aufschlussreiche Erfahrung sein.
Zweitens halten sich die meisten Menschen an Produkten und Unternehmen, die sie für die beruflichen Rollen gut verstehen, aber das kann sehr einschränkend sein. Als Angel-Investor erhalten Sie Zugang zur Ausführung von Strategien, Produkten und Unternehmen, für deren direkte Führung Sie persönlich möglicherweise nicht qualifiziert sind.
Die Hauptursache für das Scheitern der meisten aufstrebenden Angel-Investoren besteht darin, nicht klar darüber nachzudenken, wie viel Geld es braucht, um langfristig erfolgreich zu sein.
Drittens kann Angel Investing erhebliche Karrierevorteile bieten, insbesondere wenn Sie in der Technologiebranche arbeiten. Als Business Angel haben Sie die Möglichkeit, neue Beziehungen aufzubauen, nicht nur zu den Gründern, sondern auch zu den anderen Investoren und Mitarbeitern des Unternehmens. Jede Investition ist eine Chance, ein neues Netzwerk aufzubauen, und Netzwerke mit schwachen Verbindungen eröffnen oft überraschend wertvolle neue Möglichkeiten. Diese Vorteile summieren sich im Laufe der Zeit, da eine Investition oft zu anderen führt und diese neuen Netzwerke beginnen, sich zu überlappen und sich gegenseitig zu stärken.
Noch wichtiger ist, dass es Ihnen als Betreiber helfen kann, Ihre eigenen Fähigkeiten zu verbessern, wenn Sie sehen, wie andere Gründer und Teams ihre Vision vertreten und sie umsetzen. Die meisten von uns haben nur begrenzte Erfahrung mit den Positionen und Unternehmen, für die wir direkt gearbeitet haben. Als Angel-Investor können Sie dieses Engagement um das 10- bis 100-fache erhöhen.
Wie viel können Sie sich leisten zu investieren?
Leider ist die Hauptursache des Scheiterns für die meisten aufstrebenden Angel-Investoren nicht klar darüber nachzudenken, wie viel Geld es braucht, um langfristig erfolgreich zu sein. Meistens wird das grundlegende Problem, das die Leute nicht berücksichtigen, der Mangel an Liquidität bei Privatmarktinvestitionen.