Investoren setzen auf indische Wealthtech-Startups, da eine wachsende Mittelschicht ihre Investitionen diversifizieren möchte und die Startups den traditionellen Finanzberatern im Kampf um vermögende Kunden Konkurrenz machen.
Premji Invest befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächsphasen, um eine Finanzierungsrunde von 30 bis 40 Millionen Dollar für Dezerv zu leiten, eine App, die eine Reihe von Anlagelösungen für Indiens wohlhabende Menschen anbietet, sagten drei mit der Angelegenheit vertraute Quellen gegenüber Tech. Die aktuellen Gespräche bewerten Dezerv vor der Finanzierung mit etwa 170 Millionen Dollar, was mehr als eine Verdoppelung seiner Bewertung seit der letzten Finanzierungsrunde bedeutet.
Lightspeed Venture befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen, um eine Investitionsrunde von über 20 Millionen Dollar in Centricity, einer digitalen Vermögensverwaltungsplattform, anzuführen, sagten zwei Quellen. Im Oktober erklärte sich Peak XV bereit, rund 35 Millionen Dollar in das Vermögens- und Asset-Management-Startup Neo zu investieren.
Die Segmente der vermögenden und sehr vermögenden Kunden boomen in Indien, was einige Vermögensverwaltungsfirmen dazu veranlasst, ihre Beziehungsmanager-Netzwerke aggressiv auszuweiten, um diesen Markt zu erobern. Analysten zufolge werden derzeit nur etwa 50 bis 55 Prozent des indischen Vermögensverwaltungsmarktes von professionellen Managern verwaltet.
Ein erheblicher Teil dieser Dienste ist nach wie vor beziehungsorientiert und erfordert einen maßgeschneiderten Ansatz. Investoren setzen darauf, dass Startups die Zwischenhändler ausschalten, den Kunden personalisiertere und datenbasiertere Empfehlungen bieten und auch einen Teil des Marktes bedienen können, der von etablierten Unternehmen derzeit vernachlässigt wird.
Das von Accel unterstützte Unternehmen Scripbox hat in den letzten zwei Jahren eine Trendwende in seinem Geschäft erlebt, witzelte ein Branchenanalyst. Das Unternehmen sei profitabel geworden, „gut kapitalisiert“ und verwalte Vermögenswerte im Wert von über 2 Milliarden Dollar, sagte Scripbox-Gründer und -Geschäftsführer Atul Shinghal gegenüber Tech.
Die breitere Indien-Wette
Indien erlebt derzeit auch einen Aufschwung bei der Finanzialisierung seiner Wirtschaft, wobei in Sektoren wie Versicherungen und Investmentfonds ein deutliches Wachstum zu verzeichnen ist. Die Zahl der Investmentfondskonten ist seit 2015 um das 3,5-fache gestiegen, wobei in den letzten drei Jahren bei systematischen Konten mit niedrigem Volumen exponentielle Zuwächse zu verzeichnen waren, so Macquarie.
Und es gibt noch viel Raum für Wachstum: Laut Macquarie liegt Indiens Verhältnis des verwalteten Vermögens von Investmentfonds zum BIP bei 15 % gegenüber einem weltweiten Durchschnitt von 75 %. „Da die Durchdringung zunimmt, glauben wir, dass die Investmentfondsbranche in absehbarer Zukunft ganz bequem weiter um 20 % wachsen kann“, schrieben sie in einer Notiz. Dieser Optimismus spiegelt sich in den langfristigen Wachstumsprognosen großer Finanzinstitute wider. UBS schätzt für führende Akteure im Bereich Vermögensverwaltung eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 22-25 % für das Geschäftsjahr 2024-2027.
Auch eine Reihe von Startups machen Fortschritte, indem sie mehr Indern helfen, in Investmentfonds, Aktien und Gold zu investieren. Jar, das von Tiger Global unterstützt wird, ermöglicht es Kunden, das Sparen zur Gewohnheit zu machen. Das Startup, das auf einen indischen Goldmarkt im Wert von 100 Milliarden Dollar abzielt, verzeichnet bereits jetzt durchschnittliche Kunden, die 22 Investitionen pro Monat tätigen, sagte Mitbegründer Nishchay AG gegenüber Tech.
Indiens wohlhabende Bevölkerung steht vor einem explosiven Wachstum. Laut UBS wird sich die Zahl der Personen mit einem Jahreseinkommen von über 10.000 Dollar in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich mehr als verdoppeln, was Finanzdienstleistungsplattformen, die diese Bevölkerungsgruppe ansprechen, starken Rückenwind verschafft. Die Industrie hat dies zur Kenntnis genommen.
360 One WAM, Indiens größter Vermögensverwalter mit Schwerpunkt auf sehr vermögenden Privatpersonen, hat im vergangenen Monat die Übernahme der beliebten indischen Investmentfonds-App ET Money für rund 44 Millionen US-Dollar vereinbart.
CRED hat Anfang des Jahres zugestimmt, die Investmentplattform Kuvera zu übernehmen. Smallcase, ein Startup, das CRED zuvor für eine Übernahme geprüft, aber abgelehnt hatte, befindet sich laut drei mit der Angelegenheit vertrauten Personen in Gesprächen, um 40 Millionen Dollar bei einer Bewertung von etwa 240 Millionen Dollar einzusammeln.
Eight Roads, ein mit Fidelity verbundenes Risikokapitalunternehmen, prüft nach Angaben zweier mit der Angelegenheit vertrauter Personen eine Investition in Asset Plus, eine andere Investmentfonds-Plattform.
Und es wird noch mehr Konkurrenz geben.
Reliance, Indiens wertvollstes Unternehmen, hat sich im vergangenen Jahr mit BlackRock, dem weltgrößten Vermögensverwalter, zusammengeschlossen, um ein gemeinsames Vermögensverwaltungsunternehmen in Indien zu gründen. Die Finanzabteilungen von BlackRock und Reliance streben eine Anfangsinvestition von jeweils 150 Millionen Dollar in das neue 50/50-Unternehmen an, das Millionen von Anlegern in Indien technologiegestützten Zugang zu „erschwinglichen, innovativen“ Anlagelösungen bieten soll, sagten die beiden im vergangenen Jahr.
Im April kündigten sie ein weiteres Joint Venture an, das Vermögensverwaltungs- und Maklergeschäfte in Indien anbieten soll.