Sie haben Geld übrig und möchten es anlegen? Im Jahr 2021 sammelten Unternehmen mehr als 655 Millionen Euro durch Crowdfunding ein. Unternehmer bitten große Gruppen von Investoren, in ihr Unternehmen oder Projekt zu investieren. Als Belohnung erhalten die Investoren Zinsen oder eine Beteiligung am Projekt. Ist das eine kluge Investition?
Das Café um die Ecke, ein Unternehmen mit einer vielversprechenden Erfindung: Unternehmer suchen oft nach Investoren, um ihre Pläne zu verwirklichen. Sie tun dies regelmäßig über Crowdfunding-Plattformen.
Dies sind Websites mit allen Arten von Projekten, die Geld erfordern. Jemand möchte beispielsweise 250.000 Euro für den Kauf eines Gastronomiegebäudes leihen und bietet 8,5 Prozent Zinsen. Oder ein Unternehmen sucht einen Kredit über 500.000 Euro zu 9 Prozent Zinsen für den Kauf einer Zahnarztpraxis.
Es gibt auch Plattformen, die sich auf nachhaltige Projekte wie die Errichtung eines Solarparks, eines Energiespeichers oder Elektroautos spezialisiert haben. Wer darin investiert, kauft beispielsweise Anleihen mit einer versprochenen Rendite von 5,5 oder 7 Prozent. Einsteigen kann man oft schon ab ein paar 100 Euro. Ideal für einen Kleinanleger?
Die Projekte auf Crowdfunding-Plattformen erhalten offenbar keinen Kredit von einer Bank. Als Anleger gehen Sie daher zusätzliche Risiken ein.
Die Investition in ein Projekt birgt zusätzliche Risiken
Peter van der Slikke, Vermögensverwalter bei Topcapital, reagiert nicht sehr begeistert auf diese Frage. „Investieren per Crowdfunding ist für den durchschnittlichen Privatanleger weniger geeignet“, sagt er. „Die Projekte auf Crowdfunding-Plattformen erhalten offenbar keinen Kredit von einer Bank. Als Investor geht man also zusätzliche Risiken ein, die aber für Privatpersonen schwer nachvollziehbar sind.“
Und manchmal geht etwas schief. Ein bekanntes Beispiel war das Crowdfunding für das indonesische Restaurant Blauw in Den Haag im Jahr 2014. Rund achtzig Kreditgeber liehen sich Beträge von 100 bis 40.000 Euro, doch nach einem Jahr hörten die Zinszahlungen plötzlich auf. 2015 ging das Restaurant in Konkurs. Bei einer solchen Insolvenz verlieren die Anleger in der Regel (weitgehend) ihre Investition.
Studieren Sie die Dokumentation gründlich
Neben den Projekten selbst muss man laut Van der Slikke mehr über die Plattform erfahren, mit der man arbeitet. Demnach Registrieren Sie Crowdfund-Plattformen der niederländischen Finanzmarktbehörde (AFM) sind nicht weniger als 52 aktiv. Die vier größten sind NLinvesteert, Collin Crowdfund, DuurzaamInvesteren und Geldvoorelkaar. Aber welchen wählst du?
„Studieren Sie alle Unterlagen gründlich“, rät Van der Slikke. „Welche Kosten berechnen sie? Sind die spezifischen Risiken von Projekten identifiziert? Ist das Ziel klar definiert? Welche Personen oder Parteien beaufsichtigen das Projekt? Wie ist die Verantwortung dafür? Und was sind die Erfahrungen anderer Investoren? für die Finanzmärkte (AFM) ist auf der linken Seite.“
Wir raten Privatpersonen, nicht mehr als 10 Prozent ihres frei investierbaren Vermögens in Crowdfunding zu investieren.
Verteilen Sie Ihre Investition auf mehrere Projekte
Die AFM fordert auch private Crowdfunding-Investoren auf, Vorsicht walten zu lassen. „Wir begrüßen Marktentwicklungen wie Crowdfunding, weil sie Chancen für KMU bieten, aber wir sehen auch Risiken für Investoren“, sagt AFM-Sprecher Maarten Dijksma.
„Wir raten Privatpersonen, nicht mehr als 10 Prozent ihres frei investierbaren Kapitals in Crowdfunding zu investieren. Achten Sie außerdem darauf, dass Sie niemals Ihr gesamtes Geld in ein Projekt investieren, sondern es auf mehrere Projekte verteilen. Dann verteilen Sie das Risiko.“
Dijksma hält es auch für wichtig, den sogenannten „Crowdfunding-Investorentest“ durchzuführen. Dies ist ein Test, den die Plattform mitnehmen muss, um festzustellen, ob Sie das finanzielle Risiko tragen können, das Sie eingehen möchten.
Nutzen Sie die vorgeschriebene Bedenkzeit
Seit November 2021 ist die Europäische Crowdfunding-Verordnung (ECSPR) in den EU-Mitgliedstaaten in Kraft. Eines der Hauptziele ist, dass Investoren besser verstehen können, was ein Projekt beinhaltet und welche Risiken damit verbunden sind. Für Privatanleger wurde ein zusätzlicher Schutz in Form einer obligatorischen Bedenkzeit vereinbart, innerhalb derer Sie Ihre Investition kostenlos stornieren können.
„Nutzen Sie diese Bedenkzeit“, sagt Dijksma. „Und lesen Sie es sorgfältig durch, indem Sie beispielsweise das Blatt mit den wesentlichen Investitionsinformationen zu einem Projekt durchgehen. Bei einer Investition in Crowdfunding sind die langfristigen Risiken noch nicht ganz klar. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie die Investition nicht zurückerhalten. Besonders für Verbraucher ist es sehr wichtig, eine wohlüberlegte Wahl zu treffen.“
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