Die Silicon Valley Bank (SVB) ist von den Behörden im US-Bundesstaat Kalifornien geschlossen worden. Die Pleite sorgt für viel Unruhe an den Finanzmärkten. „Das Risiko besteht darin, dass es zu einem Dominoeffekt kommt“, sagt Koen Bender von Mercurius Asset Management.
Was genau ist die SVB?
„Eine relativ junge Bank. Nicht die größte in den USA, aber die sechzehnte im Land. Die SVB ist vor allem dort angesiedelt, wo viele Start-ups angesiedelt sind“, sagt Bender.
Was ist los beim SVB?
Die SVB wurde am Freitag von den Behörden im US-Bundesstaat Kalifornien geschlossen. Es war ihm nicht gelungen, Geld durch die Ausgabe neuer Aktien zu beschaffen. Infolgedessen konnte die Bank ihren Verpflichtungen nicht mehr nachkommen und ging in Konkurs. Als Verwalter wurde der föderale öffentliche Dienst FDIC eingesetzt. Ende letzten Jahres verwaltete die SVB mehr als 175 Milliarden Dollar an Vermögen.
Wer hat alles Geld ausstehend beim SVB?
Die Silicon Valley Bank hatte viele Technologieunternehmen als Kunden, darunter viele Start-ups. Das Unternehmen musste zuletzt große Verluste verkraften, weil es Anleihen mit Verlust verkaufen musste.
Gibt es auch niederländische Unternehmen, die bei der SVB Geld ausstehen?
Ja, das Leidener Biotech-Unternehmen Pharming hat 45 Millionen Dollar (mehr als 42 Millionen Euro) auf einem Konto bei der insolventen SVB. Das ist etwa ein Viertel des Geldes, das das Leidener Biotech-Unternehmen in bar hat.
Können Kontoinhaber nach der Insolvenz der SVB über ihr Geld verfügen?
Die US-Regierung hat die Bank übernommen und garantiert nur Vermögenswerte bis zu 250.000 Dollar. Aber eine Mehrheit der Kunden hat viel mehr auf ihrem Bankkonto.
Wird jetzt von einer neuen Bankenkrise gesprochen?
„Das ist definitiv so“, sagt Bender. „Die Frage ist, ob dies auf andere Finanzinstitute und Unternehmen übergreifen wird. Das wird in den kommenden Tagen bekannt sein. Außerdem können Sie sich fragen, wo die Aufsichtsbehörde in letzter Zeit war. Dies ist eine ernsthafte Verlegenheit für die Federal Reserve.“
Laut Börsenanalyst Corné van Zeijl herrscht vor allem in den USA große Angst bei Sparern und Unternehmen. „Es gibt eine Bankenkrise, insbesondere in den USA, aber die Behörden haben aus der Krise gelernt, als Lehman Brothers zusammenbrach. An den Finanzmärkten herrscht derzeit so viel Panik, dass die Regierung eingreift.“
Was sind die Folgen für niederländische Sparer?
Das ist noch nicht bekannt. Die Folgen der Insolvenz für andere Finanzinstitute und Unternehmen werden sich erst in den kommenden Wochen zeigen. Laut Van Zeijl müssen wir uns keine Sorgen machen. „Der SVB hat wenige Sparer. Aber die Frage ist, wie sich das weiter entwickelt.“
Laut Ökonom Luc Aben von Van Lanschot Kempen ist der Vergleich mit der Bankenkrise 2007/2008 übertrieben. „Denn dann kamen die zugrunde liegenden Probleme aus dem Immobilienmarkt. Und der Immobilienmarkt hat im globalen Wirtschafts- und Finanzsystem ein hohes spezifisches Gewicht. Die Probleme bei der SVB sind eher auf ein schlechtes Bilanzmanagement bei einer bestimmten Bank zurückzuführen . Generell werden auch die Kapitalpuffer der Banken deutlich erhöht.“
Gibt es Regierungen in Europa, die sich Sorgen machen?
Nein, nicht in diesem Moment. Die Insolvenzen der US-Banken Silicon Valley Bank (SVB) und Signature Bank stellen keine Bedrohung für französische Finanzinstitute dar, sagt der französische Finanzminister Bruno Le Maire. Auch die deutsche Finanzaufsicht BaFin gab am Montagmorgen eine ähnlich beruhigende Meldung heraus.
„Ich sehe kein Ansteckungsrisiko, daher sprechen wir keine besonderen Warnungen an lokale Kreditgeber aus“, sagte Le Maire. Der Minister sagte, Frankreichs Banken und Finanzsystem seien „solide“ und gut in der Lage, Schocks zu widerstehen.
Auch die niederländischen Banken scheinen in der Lage zu sein, einen Schock durch stark steigende Zinsen zu verkraften. Die Nederlandsche Bank (DNB) sagt, dass die Banken in unserem Land „widerstandsfähig“ sind.