Der Trend bei der Beschaffung von Risikokapital im Jahr 2024 ist mittlerweile ziemlich klar: Große, etablierte VC-Firmen ziehen weiterhin Kapital von Kommanditisten an, während es für kleinere, neuere Fonds schwieriger wird, Kapital einzuwerben.
Doch die jüngste Kapitalbeschaffung von Industry Ventures dürfte für aufstrebende Manager auch gute Nachrichten bereithalten.
Am Dienstag gab das 24 Jahre alte Unternehmen bekannt, dass es einen 900 Millionen Dollar schweren Hybridfonds für die Frühphase aufgelegt hat, um in aufstrebende Manager zu investieren und aufstrebende Unternehmen in der Wachstumsphase gemeinsam mit ihren Managern direkt zu unterstützen. Der Fonds wird außerdem von anderen Kommanditisten eine Zweitbeteiligung an aufstrebenden Managern erwerben.
Dies ist der siebte Hybridfonds von Industry Ventures und er ist mehr als 50 % größer als sein Vorgänger, ein 575 Millionen US-Dollar schweres Fahrzeug, das 2021 eingeworben wurde.
Der 900 Millionen Dollar schwere Fonds wird auf drei Arten aufgeteilt: 40 Prozent der Mittel sollen Risikokapitalfonds unterstützen, 40 Prozent sollen direkt in vielversprechende Startups der Serie B aus ihren bestehenden Partnerschaften investiert werden und 20 Prozent sollen Anteile an aufstrebenden Investmentfirmen von anderen LPs erwerben, die aussteigen möchten.
Es wird allgemein angenommen, dass es für aufstrebende Manager heutzutage sehr schwierig ist, Kapital aufzutreiben. Roland Reynolds, Senior Manager Director bei Industry Ventures, sagt jedoch, dass dies bei den von seiner Firma unterstützten Fonds nicht der Fall ist.
„Wir haben gesehen, dass die überwiegende Mehrheit unserer Manager ihre Fonds fertigstellt“, sagte er. „Es kann ein oder zwei Quartale länger dauern, aber die meisten sind [raising] größere Fondsgrößen.“
Ein Teil des Branchengeheimnisses könnte darin liegen, dass nicht alle von der Firma unterstützten Risikokapitalgeber der Standarddefinition von Nachwuchsmanagern entsprechen.
Während die neuen Geschäftsbeziehungen von Industry Ventures in der Regel Firmen der Fonds I bis III betreffen, wird das Unternehmen auch weiterhin in Manager investieren, wenn diese reifen, solange deren Fondsvolumen 250 Millionen Dollar oder weniger beträgt und sie sich auf Seed- und Series-A-Startups konzentrieren, sagte Reynolds. Zu diesen Managern gehören Firmen, die seit über einem Jahrzehnt bestehen, darunter IA Ventures und Altos Ventures.
Reynolds sagte, es sei nicht nur wichtig, etabliertere kleine Manager zu unterstützen, sondern auch, in neue Fonds zu investieren, die von erfahrenen Anlegern aufgelegt wurden, die große Unternehmen verlassen.
Was Direktinvestitionen betrifft, sagte Reynolds, dass das Unternehmen die besten Unternehmen der Serie B unterstützen möchte, die aus seinen Managerbeziehungen hervorgehen. Zu den jüngsten Deals des Unternehmens gehören die Online-Banking- und Geldverwaltungsplattform Relay und das Roboterunternehmen Cobot. Die Schecks, die Industry Ventures direkt in Unternehmen investiert, liegen zwischen 2 und 12 Millionen US-Dollar.
Industry Ventures wurde im Jahr 2000 von Hans Swildens gegründet. Das Unternehmen ist vor allem als Sekundärinvestor für VC bekannt. Mit dem neuesten Hybridfonds verwaltet Industry Ventures insgesamt über 8 Milliarden US-Dollar.