Indifi-Technologienein indisches Startup, das digitale Kredite für kleine und mittlere Unternehmen anbietet, hat in einer neuen Finanzierungsrunde unter der Leitung von ICICI Venture, dem Investmentzweig der ICICI Bank, 35 Millionen US-Dollar eingesammelt.
Bestehende Investoren, darunter British International Investment, OP Finnfund Global Impact Fund I, Omidyar Network India, Flourish Ventures und CX Partners, beteiligten sich ebenfalls an der All-Equity-Serie-E-Runde für das acht Jahre alte Startup.
Indien ist die Heimat von 63 Millionen Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen. Diese Unternehmen bilden das wirtschaftliche Rückgrat des Landes, tragen über 30 % zum Bruttoinlandsprodukt des Landes bei und bieten über 113 Millionen Menschen Beschäftigung. Trotz ihrer entscheidenden Rolle in der Wirtschaft kämpfen diese Unternehmen weiterhin mit einem erheblichen Hindernis: dem Zugang zu Krediten. Der Expertenausschuss der Reserve Bank of India beleuchtete dieses Problem in seinem Bericht vom Dezember 2018 und schätzte die alarmierende Kreditlücke für den KKMU-Sektor auf 243 bis 303 Milliarden US-Dollar (20–25 Lakh Crore indische Rupien).
Indifi wurde 2015 von Alok Mittal und Siddharth Mahanot gegründet und versucht, diese Lücke durch verschiedene Arten von Krediten an Unternehmen mit einem Umsatz zwischen 36.400 und 1,21 Millionen US-Dollar pro Jahr zu schließen. Der Online-Marktplatz des Startups ermöglicht es Unternehmen in verschiedenen Branchen – von Reisen über E-Commerce bis hin zu Hotels und Einzelhandel –, sich bequem ungesicherte Kredite zu sichern, die auf ihre individuellen Bedürfnisse zugeschnitten sind.
„Das ist ein Beweis dafür, dass andere Banken und NBFCs darauf vertrauen, dass wir eine straffe Kreditvergabe nicht nur aus technologischer und analytischer Sicht, sondern auch aus Sicht des Kernbetriebs betreiben können“, sagte Mittal, Geschäftsführer und CEO von Indifi Tech im Interview.
Das in Gurugram ansässige Startup hat über 73.000 Kredite in 400 Städten ausgezahlt, mit einem Gesamtauszahlungswert von über 497 Millionen US-Dollar. Im März erreichte das verwaltete Vermögen 182 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von über 100 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Der Kundenstamm von Indifi umfasst etwa 30 % der Kunden, die seit weniger als zwei Jahren im Geschäft sind, was typischerweise unterhalb der Grenze liegt, die Banken für die Kreditvergabe festlegen. Darüber hinaus sind mehr als 20 % der Kunden von Indifi Unternehmerinnen, die oft Schwierigkeiten haben, Kredite über traditionelle Kanäle zu erhalten.
„Die Idee besteht darin, in Marktsegmente vorzudringen, die nicht gut bedient werden“, sagte Mittal.
In den letzten 12 Monaten sei der Wert von Indifi um 100 % und das Volumen der ausgezahlten Kredite um 150 % gestiegen, sagte Mittal, ohne konkrete Zahlen zu nennen. Das Startup sei seit Februar 2022 sechs Quartale in Folge profitabel gewesen, und seine Rentabilitätszahlen verbesserten sich, sagte er.
In den letzten sechs Monaten hat Indifi begonnen, Fortschritte bei der Bereitstellung von Sofortkrediten und der Ermöglichung von Betriebskapitalfinanzierungen für Direktkundenmarken und Softwareunternehmen zu erzielen. Mittal sagte, das Startup plane, die frischen Mittel zu nutzen, um weiterhin nach neuen Segmenten in den bestehenden Märkten zu suchen.
Das Startup möchte außerdem seine Technologieinfrastruktur verbessern und neue Produkte einführen, um mehr Unternehmen zu Krediten zu verhelfen, sagte der Mitbegründer.
Im Jahr 2019 bearbeitete Indifi einen typischen Kredit in Höhe von 7.000 US-Dollar. Allerdings hat das Unternehmen durch Technologieinvestitionen seinen durchschnittlichen Kreditbetrag über einen Zeitraum von 18 Monaten um 30 % auf etwa 6.000 US-Dollar gesenkt. Es bearbeitet sogar Kredite in Höhe von 600–1.200 US-Dollar, um den Bedürfnissen von Kleinst- und Kleinunternehmern gerecht zu werden – und bietet darüber hinaus auch Kredite für mittelständische Unternehmen an.
„Was uns in den letzten 18 Monaten gelungen ist, ist die Entwicklung von Betriebskostenpaketen, die einen Kunden mit einem Umsatz von einer Lakh-Rupie bedienen können“, sagte Mittal.
Indifi hat segmentspezifische Modelle entwickelt, um das Risiko eines bestimmten Modells genau einzuschätzen, anstatt sich auf allgemeine Kriterien wie drei Jahrgangsjahre zu verlassen. Es umfasst außerdem einen vollständig automatisierten Prozess zur Kreditgenerierung, wodurch die Notwendigkeit einer manuellen Datenerfassung oder einer Underwriter-Überwachung entfällt.
„Indifi hat eine erstklassige digitale Technologieplattform für die Kreditvergabe an den großen KKMU-Sektor geschaffen und ermöglicht so den Zugang zu Krediten für dieses stark unterversorgte Segment der indischen Wirtschaft“, sagte Nikhil Mohta, Senior Director für Private Equity bei ICICI Venture. „Die starken Beziehungen von Indifi zu Ökosystempartnern und Haftungspartnern sind für das Ziel einer schnellen Skalierung von Vorteil. Die robusten Governance- und Risikorahmen des Unternehmens schaffen Vertrauen und wir freuen uns, mit Indifi auf seinem weiteren Weg zusammenzuarbeiten.“
Obwohl es sich bei der Investition von ICICI Venture um eine finanzielle Investition handelt, ist die ICICI Bank bereits ein Indifi-Partner. Mittal glaubt, dass die Finanzierung durch die VC-Abteilung der Bank im Laufe der Zeit Geschäftsgespräche mit der Bank eröffnen würde.
Indifi hat bisher über 81 Millionen US-Dollar eingeworben, einschließlich der jüngsten Finanzierung und der im November 2021 angekündigten Serie-D-Runde über 45 Millionen US-Dollar. Das Startup beschäftigt rund 700 Mitarbeiter in den Bereichen Produktanalyse, Technologie und Geschäftsentwicklung sowie operative Funktionen wie Kundenbetreuung und Kundenservice.
Auf die Frage nach den Plänen für einen Börsengang sagte Mittal, dass dies irgendwann eine praktikable und attraktive Option zur Erzielung weiteren Kapitalwachstums darstellen würde. Dennoch betonte er, dass ihre derzeitige Priorität darin bestehe, für ihre Kunden wertvoll zu bleiben, indem sie eine vielfältige Produktpalette anbieten und ihren Kundenstamm erweitern. Das Startup strebt außerdem an, die Zahl der ausgezahlten Kredite „in den nächsten Jahren“ um das bis zu Dreifache zu steigern.
Indifi konkurriert mit Unternehmen wie dem von Mayfield unterstützten LendingKart, dem von Inclusive Fintech 50 investierten FlexiLoans und Progcap, das Google und Tiger Global zu seinen wichtigsten Investoren zählt.