Ein Haus in Kalifornien hat andere Versicherungsanforderungen als ein Haus in Nebraska, und Kin-Versicherung glaubt, dass Daten und Technologie den besten Weg bestimmen können, um Häuser zu versichern, wo Versicherungen schwieriger zu bekommen sind.
Es ist ein paar Jahre her, seit wir uns mit der in Chicago ansässigen Direct-to-Consumer-Hausversicherungsgesellschaft getroffen haben, nachdem sie 4 Millionen US-Dollar gesammelt hatte, aber CEO Sean Harper sagte gegenüber Tech, dass unter dem 110-Milliarden-Dollar-Markt für Hausversicherungen die Hälfte der Häuser in Regionen liegt extremen Wetterbedingungen und Bränden ausgesetzt.
„Es gibt eine große Nachfrage nach Versicherungen, weil die Menschen zunehmend dorthin ziehen“, fügte er hinzu. „Es gibt Orte in den USA, an denen man nicht leben sollte, wie auf einer vorgelagerten Insel oder in historischen Flutflugzeugen. Wenn Sie sich jedoch dafür entscheiden, dort zu leben, ist die Versicherung teuer. Durch die Verwendung einer speziellen Sauce der Technologie können wir gut verstehen, dass ein Landkreis groß ist und Sie nicht jedes Haus mit demselben Pinsel streichen sollten.“
Harper, der das Unternehmen zusammen mit Lucas Ward, Jason Heidkamp und Sebastian Villarreal gründete, erklärte, dass ältere Versicherungsunternehmen nicht über die Daten verfügen, die erforderlich sind, um festzustellen, welche Häuser riskant sind und welche nicht, sodass sie am Ende oft einen Sprung machen bei der Preisgestaltung, was zu einem höheren Underwriting führt.
Stattdessen ist Kin Insurance durch die Verwendung von Daten zur genauen Preisbestimmung des Risikos möglicherweise nicht immer der niedrigste Preis, aber im Durchschnitt günstiger, da das Unternehmen das Risiko besser segmentieren und mithilfe von Technologie einen Teil der Kosten reduzieren kann , wie Agenten. Er schätzt, dass der Verkauf von Versicherungen über Agenten laufend 20 % der Gesamtprämie kostet.
Harper sagt auch, dass es vor 50 Jahren sinnvoll war, lokale Agenten zu haben, aber die Technologie ist so, dass Versicherungsunternehmen nicht direkt zum Verbraucher gehen und dennoch einen ähnlichen Kundenservice per E-Mail, Text, Chat oder Telefon anbieten können.
Nachdem Kin Insurance im vergangenen April 80 Millionen US-Dollar an Finanzierungen der Serie C aufgebracht hatte, war es bereit, mit Omnichannel Acquisition Corp., einer Zweckgesellschaft für Akquisitionen, zu fusionieren, um an die Börse zu gehen. Doch im Januar, das Unternehmen beschlossen, den Deal nicht fortzusetzen“, sagte Harper.
„Ein Teil davon war, dass die Bedingungen auf dem öffentlichen Markt nicht großartig waren“, fügte er hinzu. „Wir haben den gesamten SEC-Prozess durchlaufen, sahen aber nicht die Art von Markt für Technologieunternehmen, die es vor einem Jahr gab. Es wird eine Zeit in der Zukunft geben, in der der Markt für Technologieunternehmen wieder gut ist und Kin an die Börse gehen wird.“
Als das Unternehmen überlegte, ob es privat bleiben sollte, standen Risikokapitalfirmen Schlange, falls dies nicht der Fall sein sollte.
Heute gab das Unternehmen bekannt, dass es 82 Millionen US-Dollar einer Serie-D-Runde gesammelt hat, von der Harper erwartet, dass sie offiziell bei 100 Millionen US-Dollar abschließen wird. QED Investors führte die Runde an und wurde von den bestehenden Investoren Commerce Ventures, Flourish Ventures, Hudson Structured Capital Management Ltd. (HSCM Bermuda), Alpha Edison, Allegis NL Capital, Avanta Ventures und August Capital sowie den neuen Investoren Geodesic Capital und PROOF.VC unterstützt . Insgesamt hat das Unternehmen 133 Millionen US-Dollar an Eigenkapital und 50 Millionen US-Dollar an Schulden aufgenommen, bestätigte Harper.
Kin Insurance gehört zu seinen Insurtech-Peers, die ein schnelles Wachstum verzeichnen, und schloss das Jahr 2021 mit Prämien in Höhe von 150 Millionen US-Dollar ab, gegenüber 25 Millionen US-Dollar im Jahr 2020, und zog damit neues Kapital an. Harper geht davon aus, dass sich dieser Wachstumskurs in diesem Jahr fortsetzen wird, wobei das Unternehmen auf dem Weg ist, im Jahr 2022 Prämien von mehr als 250 Millionen US-Dollar zu erzielen.
Zusätzlich zum Wachstum seiner Prämien im vergangenen Jahr erhöhte das Unternehmen seine Mitarbeiterzahl von 250 zu Beginn des Jahres 2021 auf 450.
Das Unternehmen ist bereits in Florida, Louisiana und Kalifornien tätig, was laut Harper mit nur diesen drei Bundesstaaten einen Versicherungsmarkt von fast 25 Milliarden US-Dollar darstellt, und die neue Finanzierung wird es dem Unternehmen ermöglichen, in diesem Jahr in ein halbes Dutzend weitere Bundesstaaten vorzudringen. Kin Insurance wird sich auch auf Investitionen in Marketing, Datenwissenschaft und Technologie konzentrieren.
„Mehr Daten über Schadensfälle machen die Underwriting-Preisgestaltung genauer“, fügte Harper hinzu. „Das ist der große Unterschied in der Art und Weise, wie wir unser Underwriting im Vergleich zu den alten Unternehmen durchführen, und wir wollen diese Lücke vergrößern.“