Crowdfunding ist für Unternehmen zu einer immer beliebteren Methode zur Kapitalbeschaffung geworden, und Investoren werden darauf aufmerksam. Erdgeschossdie erste Immobilien-Crowdfunding-Plattform, die eine behördliche Zulassung erhalten hat, gab heute bekannt, dass sie ihre erste Runde institutionellen Kapitals seit 2015 beschafft hat.
Brian Dally, ein ehemaliger Manager von Mobilfunknetzen, und Nick Bhargava, ein Co-Autor des überparteilichen JOBS (Jumpstart Our Business Startups) Act, gründeten Groundfloor im Jahr 2013. Das Unternehmen mit Sitz in Atlanta sammelte seine Serie A in Höhe von 5 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Fintech Ventures kurz nach Inkrafttreten der neuen Crowdfunding-Regeln nach dem JOBS Act, die es kleinen Unternehmen ermöglichen, bis zu 75 Millionen US-Dollar von nicht akkreditierten Investoren zu beschaffen, ohne das Angebot registrieren zu müssen.
Die Plattform von Groundfloor bietet ihren über 150.000 Nutzern Investitionen in Immobilienschulden mit einer Mindestinvestition von 10 US-Dollar. Fast alle auf der Plattform verfügbaren Produkte stehen nicht akkreditierten Investoren offen, sagte Dally, der als CEO fungiert, gegenüber Tech. Benutzer im Erdgeschoss haben eine Vielzahl von Gründen für die Nutzung der Plattform, von neuen Investoren, die nach einer sichereren Alternative zu den öffentlichen Märkten suchen, bis hin zu erfahrenen Investoren, die es vorziehen, über eine App zu investieren, anstatt den Broker zu verwenden, sagte Dally.
Dally und Bhargava gründeten Groundfloor, um durchschnittlichen Anlegern den Zugang zu Möglichkeiten zu erleichtern, die in ihrem Risiko-Rendite-Profil denen ähneln, die Instituten zur Verfügung stehen, so Dally. Groundfloor bietet diesen Investoren eine alternative Möglichkeit, auf Immobilien zuzugreifen, „ohne einen börsennotierten REIT (Real Estate Investment Trust) kaufen oder ein ganzes Mietobjekt kaufen und das Betriebs- und Konzentrationsrisiko übernehmen zu müssen“, sagte Dally .
Die Mitbegründer von Groundfloor Brian Dally und Nick Bhargava Bildnachweis: Erdgeschoss
Das „Geheimrezept“ des Unternehmens ergibt sich laut Dally aus seinem tiefen Verständnis der regulatorischen Rahmenbedingungen. Die Einführung des ersten Produkts fühlte sich an, als würde man darauf warten, dass die Aufsichtsbehörden ein neues Medikament genehmigen, fügte er hinzu und merkte an, dass es zwei Jahre und ungefähr 1 Million US-Dollar gedauert habe, bis Groundfloor die Genehmigung der Securities and Exchange Commission (SEC) für den Betrieb in seinem ersten US-Bundesstaat erhalten habe. Heute verkauft das Unternehmen Wertpapiere in 49 von 50 US-Bundesstaaten und verleiht Kapital an Immobilienprojekte in 35 Bundesstaaten.
Groundfloor zeichnet die Kredite auf seiner Plattform mit einem Algorithmus, der jedem Kredit eine Note auf der Grundlage seines Risikos über sechs verschiedene Faktoren zuweist, wobei der Schwerpunkt auf der Erfolgsbilanz und Erfahrung des Immobilieninvestors liegt, der den Kredit erhält, sagte Dally. Anleger auf Groundfloor können dann auf der Grundlage dieser Bewertungen Allokationsentscheidungen treffen, die für ihre eigene Risikotoleranz angemessen sind, fuhr er fort.
Groundfloor hat seine Plattform skaliert, indem es neue Fremdkapitalanlageprodukte hinzugefügt hat, darunter eine Spar- und Anlage-App namens Stairs, die im vergangenen Herbst eingeführt wurde und in die jetzt 22 Millionen US-Dollar investiert sind. Auf Stairs erhalten Benutzer zwischen 4 % und 6 % Zinsen auf Bargeld, das auf einem Girokonto gehalten wird. Groundfloor nutzt das Kapital, das es von Stairs-Benutzern erhält, um Kredite an Immobilienunternehmer zu vergeben, die es kurz in seinen eigenen Büchern hält, bevor es sie an Investoren verkauft, sagte Dally. Stairs-Benutzer haben eine konstante Liquidität und können ihr Geld jederzeit aus der App entnehmen, fügte er hinzu – eine neuartige Struktur, von der er sagte, dass sie neun Monate brauchte, um sich bei der SEC zu qualifizieren.
„Das sind schwere RegTech-Aufzüge. Da steckt viel Legal Engineering drin. Dieser Prozess dauert also sehr lange, aber wir denken, dass es sich lohnt“, sagte Dally.
Im Jahr 2018 begann das Unternehmen mit der Beschaffung von Kapital von seinen eigenen Nutzern über die Equity-Crowdfunding-Plattform SeedInvest, die sich seitdem auf insgesamt 30 Millionen US-Dollar beläuft. Diese Gruppe von Einzelinvestoren besitzt jetzt etwa 30 % von Groundfloor, sagte Dally.
Die neu angekündigte Serie B folgt dem erheblichen Wachstum von Groundfloor, das nach Angaben des Unternehmens im Jahr 2021 einen Umsatzanstieg von 114 % auf 12 Millionen US-Dollar verzeichnen konnte. Groundfloor sagte, dass seine Investoren im Laufe des Jahres eine durchschnittliche Rendite von 10 % für alle Immobiliendarlehen erzielten.
Die Crowdfunding-Plattform für Immobilienkredite von Groundfloor Bildnachweis: Erdgeschoss
Die letzte Runde brachte dem Unternehmen insgesamt 118 Millionen US-Dollar ein, wobei 5,8 Millionen US-Dollar Eigenkapital von einer israelischen Immobiliengesellschaft stammten Medipower und 7,2 Millionen US-Dollar von über 3.600 Einzelinvestoren, die Groundfloor über die Crowdfunding-Plattform SeedInvest unterstützen. 86 Personen nahmen auch direkt über die Groundfloor-App an der Runde teil, wobei ihre Investition 5,0 USD in Wandelanleihen umfasste. Dally bemerkte, dass Wandelanleihen eines der wenigen Produkte auf Groundfloor sind, die nicht akkreditierten Anlegern nicht zur Verfügung stehen, teilweise weil das Unternehmen sie selten aufnimmt.
Im Rahmen der Finanzierungsmitteilung gab Groundfloor eine strategische Partnerschaft mit dem auf Einkaufszentren und Einzelhandelsimmobilien spezialisierten Unternehmen Medipower bekannt. Medipower plant, in diesem Jahr bis zu 100 Millionen US-Dollar in Darlehen für Groundfloor und bis zu weitere 220 Millionen US-Dollar im nächsten Jahr zu investieren. Das Unternehmen, das an der Börse von Tel Aviv unter dem Ticker MDPR gehandelt wird, wird zu den gleichen Bedingungen in diese Kredite investieren wie einzelne Investoren auf der Plattform und wird in der Höhe seiner Investition begrenzt sein, um sicherzustellen, dass andere Investoren nichts davon bekommen überfüllt. Als Teil der Transaktion wird Medipower-Gründer und Vorsitzender Yair Goldfinger dem Vorstand von Groundfloor beitreten.
Die Investitionen von Medipower könnten sich bis Ende 2022 auf 25 % des verwalteten Vermögens von Groundfloor belaufen, sagte Dally. Er sieht die Medipower-Darlehensinvestitionen als eine nicht verwässernde Finanzierungsquelle, da er erwartet, dass die institutionelle Validierung durch Medipower-Investitionen in Groundfloor Einnahmen für das Unternehmen aus anderen Quellen erzielen wird.
„Dass [capital] wird direkt Immobilienunternehmern zugute kommen, die im ganzen Land neue Bauprojekte durchführen und Wohnungen bauen“, sagte Dally.
Groundfloor plant, den Erlös aus der Spendenaktion teilweise zu verwenden, um sein Team, das derzeit aus etwa 70 Personen besteht, um 50 neue Mitarbeiter zu erweitern. Etwa 40 % dieser Neueinstellungen werden Ingenieure sein, um die Wachstumspläne des Unternehmens zu unterstützen, insbesondere auf der Produktseite, sagte Dally.
„Wir bereiten uns darauf vor, in den nächsten paar Jahren von 160.000 Investoren auf eine Million Investoren zu wachsen“, sagte Dally.