Mit US-Regulierungsbehörden Startups und Gründer in diesem Bereich intensivieren ihre Prüfung von Kryptowährungen weiter und suchen im Ausland nach günstigeren Klimabedingungen, um ihr Wachstum zu unterstützen.
Ein solches Ziel ist Hongkong, das seinen Status als wiederherstellen möchte Finanzzentrum, setzt auf günstige Krypto-Regulierungen, um eine neue Schar von Unternehmern, Technologen und Investoren anzuziehen. Bisher scheint seine Strategie aufzugehen.
Mitte April zog das jährliche web3-Festival in Hongkong über 50.000 Besucher an. Im Vergleich zum letzten Jahr, als die Veranstaltung wie eine Versammlung von Kryptoflüchtlingen auf der Flucht vor der restriktiven Politik des chinesischen Festlandes wirkte, gab es deutlich mehr nichtchinesische Teilnehmer. Bei der diesjährigen Ausgabe hörten zugeknöpfte Beamte der Stadt aufmerksam den schäbig gekleideten Gründern zu, die gegen den Jetlag kämpften. Obwohl sie nicht persönlich zur Veranstaltung kam, hielt Cathie Wood, die milliardenschwere Gründerin von Ark Invest, per Video eine Rede. Und Vitalik Buterin, der nomadische Gründer von Ethereum, erschien in letzter Minute.
Es löste ein Déjà-vu-Gefühl aus: In den Anfängen der Branche war Hongkong ein wichtiger Knotenpunkt für Kryptofirmen, die von ausländischen Unternehmern geführt wurden, darunter FTX, Crypto.com und BitMex. Wie andere Gerichtsbarkeiten auf der ganzen Welt ging die Stadt rigoros gegen Krypto-Aktivitäten vor, um die Interessen der Anleger zu wahren, da die Marktvolatilität außer Kontrolle geriet.
Die Aufregung um Hongkongs Web3-Szene begann im vergangenen Juni erneut zu brodeln, als die Regierung Privatanlegern den Handel mit Kryptowährungen legalisierte. Seitdem hat die Stadt eine Reihe von Maßnahmen zur Regulierung kryptobezogener Aktivitäten umgesetzt, darunter eine Sandbox für die Ausgabe von Stablecoins sowie eine Lizenzregelung für Krypto-Börsenbetreiber. Hongkong ist in die Fußstapfen der USA getreten und hat gerade eine Reihe börsengehandelter Kryptowährungsfonds gelistet diese Woche.
Diese Schritte stehen in krassem Gegensatz zur harten Haltung der US-Regierung gegenüber Krypto-Unternehmen. Teilnehmer des web3-Festivals, die aus den USA, Europa, dem Nahen Osten, Indien und anderen Regionen angereist waren, zeigten sich optimistisch hinsichtlich der Dynamik in Hongkong. Der FDUSD von First Digital, der beispielsweise nach Hongkongs Regeln für digitale Vermögenswerte ausgegeben und durch US-Schatzwechsel gedeckt ist, hat sich gemessen an der Marktkapitalisierung schnell zum viertgrößten Stablecoin der Welt entwickelt.
Gleichzeitig sind sich die Menschen der Grenzen Hongkongs als aufstrebender Krypto-Hub bewusst. Zum einen ist es ein relativ kleiner Markt mit sieben Millionen Menschen, und der riesige Markt auf dem chinesischen Festland wird zumindest vorerst tabu sein. Darüber hinaus priorisieren die Regeln den Anlegerschutz, was zu höheren Compliance-Kosten führen und diejenigen abschrecken kann, die ein freizügigeres Umfeld bevorzugen.
Dennoch bleibt Hongkong neben Ländern wie den Vereinigten Arabischen Emiraten, Japan und Singapur eine der wenigen Gerichtsbarkeiten, die ein klares Bekenntnis zur Kryptowährung gezeigt haben. Wie Jack Jia, Leiter der Krypto-Abteilung beim globalen Zahlungsunternehmen Unlimit, bemerkte: „Die Tatsache, dass Hongkong überhaupt eine Krypto-Regulierung vorschlägt, allein vom Ruf- und Optik-Standpunkt her, wird jeden anziehen.“
Aufgeschlossene Beamte
Hongkong verfügt tatsächlich nicht über die mildesten Kryptovorschriften. Tatsächlich hat die strenge Prüfung der Börsenbetreiber sein Krypto-Aushängeschild HashKey dazu veranlasst Suchen Sie eine Lizenz auf den Bermudas. Die weltweit größten Krypto-Börsen, nämlich Binance, Coinbase und Kraken, sind dabei auffällig abwesend aus der Liste der 22 Bewerber für die Lizenz der Stadt zum Austausch virtueller Vermögenswerte.
Wie sich herausstellt, liegt Hongkongs größter Reiz in seinem Bemühen, regulatorische Klarheit für Kryptoaktivitäten zu schaffen.
„Die SEC ist berüchtigt. „Alles ist eine Sicherheit, aber wir sagen Ihnen nicht klar, welche Lizenz Sie beantragen müssen, und dann lehnen wir Ihren Antrag möglicherweise trotzdem ab“, beschrieb Jia die Haltung der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission bei der Regulierung Kryptofirmen. „Es gibt keinen festgelegten SEC-Prozess. Aber die Aufsichtsbehörden in Hongkong haben ein Verfahren eingeführt, um Ihre Meinung zu hören.“
Tatsächlich teilten mehrere Krypto-Manager gegenüber Tech mit, dass sie hinter verschlossenen Türen Treffen mit Vertretern der Regierung Hongkongs abgehalten hätten. Das in San Francisco ansässige Unternehmen Chainlink arbeitet daran, reale Daten in intelligente Verträge einzuspeisen, bei denen es sich um Codezeilen handelt, die vordefinierte Regeln ausführen. Es verhandelt derzeit über die Bereitstellung seiner Technologie für die große Finanzinfrastruktur in Hongkong, sagte sein Mitbegründer Sergey Nazarov.
„Die Leute sind sich nicht ganz darüber im Klaren, dass die Kapitalmärkte und Kryptowährungen sehr gut kompatibel sind. Als ich nach Hongkong kam, stellte ich fest, dass diese Kompatibilität hier zunächst beschleunigt wird, weil die Regierung und die Regulierungsbehörden dieser Kompatibilität gegenüber aufgeschlossener sind“, sagte Nazarov, der Hongkongs Unterstaatssekretär für Finanzen, Joseph Chan, als Redner einlud ein Kamingespräch mit ihm auf der SmartCon, der Jahreskonferenz von Chainlink, letztes Jahr in Barcelona.
Dieses Jahr bringt Chainlink die SmartCon auf Einladung der lokalen Regierung nach Hongkong und macht damit Hongkong laut Nazarov zur ersten asiatischen Stadt, die die Konferenz ausrichtet.
„Die Hongkonger Regulierungsbehörde erlässt Regulierungen für Stablecoins und Regulierungen [digital] Vermögenswerte. Das bedeutet, dass Hongkong ein Ort sein kann, an dem Vermögenswerte und Zahlungen zuverlässig und auf regulierte Weise in einem System funktionieren können“, fügte Nazarov hinzu. „Das ist wichtig, denn wenn die Dinge nicht reguliert werden, werden nicht alle Hunderte oder Hunderte Billionen Dollar und Banken abwandern.“
Steve Yun, Präsident der in Dubai ansässigen TON Foundation, dem offiziellen Blockchain-Partner von Telegram, teilte die zuversichtliche Stimmung und sagte, dass Hongkong möglicherweise den größten Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen aufstrebenden Krypto-Hubs habe, da die Stadt „versucht, ein sehr umfassendes Rahmenwerk zu schaffen“. Bauherren und Unternehmern ein angenehmeres Gefühl zu geben und Talente anzuziehen.“
Hongkongs Finanzvorschriften sind kompliziert, aber Charles d’Haussy, CEO der in der Schweiz ansässigen DYdX Foundation, ist kein Unbekannter darin, da er zuvor Fintech für InvestHK, die Abteilung für ausländische Direktinvestitionen der Regierung Hongkongs, leitete.
„Die Regierung Hongkongs war anfangs sehr aufgeschlossen gegenüber Kryptowährungen“, erinnert sich d’Haussy. Dann kam eine Zeit der Feindseligkeit Die Regulierungsbehörden versuchten, den grassierenden Kryptobetrug zu bekämpfen. Aber „ich glaube, sie haben vor etwa einem Jahr verstanden, dass es dort einen neuen Markt gibt und dass es Vorschriften geben sollte, um sicherzustellen, dass diese Chance nicht verpasst wird.“
„Da haben Sie die HKMA gesehen [Hong Kong Monetary Authority] Ich mache immer mehr CBDCs [central bank digital currencies]und der Hong Kong SFC [Securities and Futures Commission] Er vergibt Lizenzen für Krypto-Börsen und ETFs“, fügte d’Haussy hinzu.
Zugang nach China
Als sich Hongkong letztes Jahr für Kryptowährungen öffnete, gab es viele Spekulationen darüber, dass Festlandchina diesem Beispiel folgen könnte. Diese Hoffnung bleibt in weiter Ferne, da China seiner Bevölkerung weiterhin den Handel mit Kryptowährungen verbietet. Nichtsdestotrotz erkennen Unternehmen mittlerweile das Potenzial Hongkongs als Tor zu einer weiteren wertvollen Ressource seines Nachbarn.
Während Hongkong ein Magnet für Finanztalente ist, ist sein Nachbar im Süden, Shenzhen, die Heimat einiger der weltweit größten Technologieunternehmen wie Huawei, DJI und Tencent. Es überrascht nicht, dass Kryptofirmen von der Kombination aus den freundlichen Vorschriften Hongkongs und seiner Nähe zu Entwicklerressourcen in Shenzhen und anderen chinesischen Städten profitieren.
Ein solcher Akteur, der die geografische Lage Hongkongs nutzt, ist die TON Foundation. Im Rahmen seiner Bemühungen, eine Super-App zu werden, arbeitet Telegram mit TON zusammen, das es Entwicklern ermöglicht, Blockchain-basierte Lite-Apps zu entwickeln, die auf dem Messenger laufen. Während der web3-Woche veranstaltete die Stiftung ein Bootcamp in Hongkong in der Hoffnung, chinesische Entwickler anzulocken, insbesondere solche, die mit dem Mini-App-Imperium von WeChat vertraut sind.
„Jetzt wenden wir uns an Regionen, in denen es eine große Anzahl von Entwicklern und Unternehmern gibt, insbesondere diejenigen, die mit einer Art Mini-App über eine Super-App aufgewachsen sind, und diejenigen, die am Wachstum eines solchen Ökosystems beteiligt waren“, sagte Yun .
Das von A16z unterstützte Unternehmen Aptos veranstaltete beispielsweise bereits im Februar einen dreitägigen Hackathon in Shenzhen, der Hunderte von Bewerbern anzog. Aptos, das von einem Team geleitet wird, das zuvor an der Diem-Blockchain von Meta gearbeitet hat, hat sich auch mit Alibabas Cloud-Computing-Abteilung zusammengetan, um chinesische Entwickler anzulocken.
Einige ausländische Gründer sind noch einen Schritt weiter gegangen und haben eine physische Präsenz in der Stadt aufgebaut. ZkMe, das von einem deutschen Unternehmer gegründet wurde, um private Ausweisüberprüfungen zu ermöglichen, hat sich für den Sitz seines Hauptsitzes in Hongkong entschieden.
„Wir sind hierher gekommen, um ein nachhaltiges Geschäft aufzubauen und die Technologiekompetenz hier zu nutzen, und natürlich ist die Zusammenarbeit mit der Greater Bay Area auch sehr vorteilhaft“, sagte Alex Scheer, Gründer und CEO von zkMe, über die Initiative, die darauf abzielt Hongkong mit neun angrenzenden chinesischen Städten zu integrieren, beispielsweise durch Steuervorteile für Firmen aus Hongkong, die sich in Shenzhen niederlassen. Von dem 16-köpfigen Team von zkMe sind 14 in der Niederlassung in Shenzhen ansässig.
Einige Gründer sind optimistischer, dass Hongkong China den Weg ebnen wird, in Zukunft Kryptowährungen zu nutzen. Anurag Arjun, Gründer von Avail mit Sitz in Dubai, einem modularen Blockchain-Unternehmen, glaubt, dass Regierungen, die die vollen Vorteile von Kryptotechnologien erkennen, irgendwann eine entgegenkommendere Haltung einnehmen werden.
„[The crypto industry has] hat in den letzten Jahren sehr fortschrittliche Technologie entwickelt. „Einige Beispiele sind Dinge wie Zero-Knowledge-Proof-Technologie“, sagte er und deutete an, dass die zugrunde liegende Technologie hinter der Kryptowährung nicht entwickelt wurde, um betrügerische NFTs oder spekulativen Handel zu unterstützen, sondern um die grundlegende Technologie der Branche zu verbessern.
„Aufgrund der strategischen Natur Hongkongs halten wir es für einen wichtigen Ort – ein Tor nach China in der Zukunft“, sagte Arjun. „Wenn sich China in Zukunft öffnet – und sobald wir mit mehr Regierungsbeamten sprechen und uns für die Technologie und nicht nur für die Währungselemente einsetzen – wird das, was wir in Hongkong tun, eine nützliche Lektion für die Expansion auch nach China sein.“ ”