Einige KMU möchten keine Eigenkapitalfinanzierung erhalten (oder keinen Zugang dazu haben), möchten aber auch von hochverzinslichen Bankdarlehen Abstand nehmen. Das ist die Lücke, die umsatzbasierte Finanzierungsplattformen mögen Holen Sie sichVantage füllen möchten. Das in Mumbai ansässige Startup gab heute bekannt, dass es 36 Millionen US-Dollar aufgebracht hat, angeführt vom Varanium Nexgen Fintech Fund, dem DMI Sparkle Fund, zusammen mit den wiederkehrenden Investoren Chiratae Ventures und Dream Incubator Japan. Aparajit Bhandarkar, Partner von Varanium Capital, wird dem Vorstand von GetVantage beitreten.
Weitere Teilnehmer waren der Sony Innovation Fund, InCred Capital und das Family Office von Haldiram. Damit beläuft sich die bisher gesammelte Gesamtsumme von GetVantage auf 40 Millionen US-Dollar, zusammen mit einer Seed-Runde im Jahr 2020, im selben Jahr, in dem sie von Bhavik Vasa und Amit Srivastava ins Leben gerufen wurde. GetVantage sagt, dass es auch mehrere Schuldenlinien bei Finanzunternehmen hat, die keine Banken sind, um die Skalierung seiner Finanzierungsplattform zu unterstützen.
Vasa sagte gegenüber Tech, er sei Mitbegründer von GetVantage, nachdem er als Chief Growth Officer bei Fintech Itzcash gearbeitet habe. „Ich bin auf das „Ad for Equity“-Modell gestoßen, ein Tauschgeschäft, bei dem Medienhäuser im Gegenzug für Werbung und Verkaufsförderung auf ihrer Plattform eine bestimmte Beteiligung an Unternehmen übernehmen.“ Anschließend wechselte er zu einer Stelle bei der Überweisungsplattform EbixCash, und nachdem er gekündigt hatte, dachte er immer wieder über eine Möglichkeit nach, Start-ups eine alternative Finanzierung anzubieten.
„Der traditionelle Prozess der Kapitalbeschaffung ist komplex, umständlich und funktioniert einfach nicht für alle Unternehmen und Geschäftsinhaber“, sagte Vasa. Viele Online-Unternehmer seien unterversorgt, fügte er hinzu, weil „das VC-Modell etwas kaputt ist und wirklich darauf basiert, wen man kennt“. Für Gründer ohne das richtige Netzwerk ist es schwierig, Investoren zu finden. Einige ziehen es auch vor, die Kontrolle nicht zu verkaufen und das Eigentum an ihren Unternehmen zu verwässern.
Vasa sagte, dass er und Srivastavas Hintergrund als Gründer ihnen einen Vorteil verschafft, weil sie die Bedürfnisse anderer Gründer verstehen. Kennengelernt haben sich die beiden bei der Leitung der Fintech-Kohorte Startupbootcamp.
GetVantage bietet KMU eigenkapitalfreies Kapital zwischen 10.000 und 500.000 US-Dollar, wobei die Anträge in etwa zwei Tagen bearbeitet und die Mittel in fünf Tagen bereitgestellt werden. Es heißt, dass bisher rund 4.000 Unternehmen über ihre Plattform eine nicht verwässernde Finanzierung beantragt und insgesamt 270 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln erhalten haben. Einige seiner Kunden sind Arata, BoldCare, Eat Better, Jade Forest, Naagin, Nua Wellness, Rage Coffee, Sid Farms und Zymrat.
Finanzierungsentscheidungen werden mithilfe der Algorithmen des Unternehmens getroffen, die angeblich dazu beitragen, Vorurteile abzubauen und den Antragsprozess zu beschleunigen. Seine Kerntechnologie ist ein proprietäres maschinenbasiertes Lernmodell namens Credit Decision Engine und ein Cloud-basiertes Deal-Management-System.
Unternehmen, die Kapital beantragen, verbinden ihre digitalen Marketingplattformen wie Google oder Facebook und Umsatzkonten wie Shopify, Amazon, RazorPay oder Stripe mit der Plattform von GetVantage. Auf diese Weise teilen sie die Ausgaben und Einnahmen ihres Unternehmens in den letzten 12 Monaten. Die Kreditentscheidungs-Engine von GetVantage generiert dann in etwa 48 Stunden ein individuelles Term Sheet. Nachdem sie Geld erhalten haben, zahlen die Kunden einen vorher festgelegten Anteil ihrer Einnahmen zurück, bis sie den gesamten Kapitalbetrag zurückgezahlt haben.
Vasa sagte, dass Unternehmen die Finanzierung in der Regel in etwa sechs bis neun Monaten zurückzahlen. Es gibt keine Zinsen und das Unternehmen berechnet Pauschalgebühren zwischen 6 % und 12 %. „Es ist wichtig zu verstehen, dass Rückzahlungen flexibel und vollständig an die Einnahmen gekoppelt sind“, sagte Vasa. „Wenn also die Einnahmen steigen, zahlt ein Unternehmen in einem bestimmten Monat etwas mehr zurück. Wenn der Umsatz aus irgendeinem Grund sinkt, zahlt das Unternehmen in diesem Monat etwas weniger zurück.“
GetVantage ist branchen- und größenunabhängig und zielt auf Unternehmen mit starken Fundamentaldaten, wiederkehrenden Umsätzen und einem Umsatzjahrgang von sechs bis zwölf Monaten ab. Seine Kunden kommen aus so unterschiedlichen Branchen wie SaaS, Direct-to-Consumer-E-Commerce, Edtech, Gesundheitstechnologie, Cloud-Küchen und Ernährung. Das Unternehmen behauptet, im Jahr 2021 ein Wachstum von 300 % gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen und seinen Kunden zu einem 1,8-fachen Umsatzwachstum verholfen zu haben, nachdem sie eine Finanzierung durch GetVantage erhalten hatten.
Für Unternehmer hat GetVantage auch Partnerschaften mit einer Vielzahl von Unternehmen, darunter Marketing, Vertrieb, Logistik und Zahlungsgateways. Beispielsweise können Anbieter auf einigen E-Commerce-Marktplätzen direkt über sie oder über verschiedene Zahlungs-Gateways, Marketing- und Logistikplattformen eine Finanzierung von GetVantage beantragen.
Langfristig hat GetVantage Südostasien und den Nahen Osten als potenzielle Märkte im Auge, aber vorerst „laserfokussiert“ auf Indien, sagte Vasa. unter Berufung auf Statistiken Das heißt, die Marktchance für umsatzbasierte Finanzierung beträgt jetzt 5 bis 8 Milliarden US-Dollar und wird voraussichtlich auf 40 bis 50 Milliarden US-Dollar wachsen, wenn der Direct-to-Consumer-Markt bis 2025 auf 100 Milliarden US-Dollar anwächst.
In einer vorbereiteten Erklärung sagte Bhandarkar: „Bei Varanium suchen wir nach Partnerschaften mit Gründern und Teams, die einen mutigen Ansatz zur Lösung massiver Probleme haben. Wir freuen uns, Bhavik und das Managementteam von GetVantage dabei zu unterstützen, die nächste Wachstumsphase von GetVantage zu beschleunigen und Kapital und Einnahmen für Tausende von schnell wachsenden Unternehmen freizusetzen, die die Zukunft der digitalen Wirtschaft Indiens vorantreiben werden.“