Genesis Global Trading, eine Tochtergesellschaft des Kryptokonglomerats Digital Currency Group (DCG), beantragte am späten Donnerstagabend beim Gericht des Southern District of New York (SDNY) Insolvenz nach Kapitel 11.
Genesis Global Holdco und zwei ihrer Tochtergesellschaften im Kreditgeschäft, Genesis Global Capital und Genesis Asia Pacific, reichten freiwillige Anträge gemäß dem Insolvenzgesetz für SDNY ein, heißt es in der Pressemitteilung angegeben. „Die anderen Tochtergesellschaften von Genesis, die im Derivat-, Kassahandel und Depotgeschäft tätig sind, und Genesis Global Trading sind nicht in der Einreichung enthalten und setzen den Kundenhandel fort“, fügte sie hinzu.
Genesis gab an, über 150 Millionen US-Dollar in bar zu verfügen, die als Liquidität zur Unterstützung des laufenden Betriebs und zur Erleichterung des Umstrukturierungsprozesses verwendet werden sollen.
Als Teil seiner Einreichung plant Genesis, einen „zweigleisigen Prozess“ für Verkauf, Kapitalbeschaffung oder Eigenkapitaltransaktion in Betracht zu ziehen, der es dem Unternehmen möglicherweise ermöglichen würde, „unter neuem Eigentümer aufzutauchen“, heißt es in der Pressemitteilung.
Die Einreichung folgte einer Reihe von Versuchen von Genesis, sich über Wasser zu halten.
Das Unternehmen kämpfte darum, Kapital für seine Krediteinheit zu beschaffen, baute Anfang Januar 30 % seines Personals ab und erlitt im vergangenen Jahr einen finanziellen Schlag durch große katastrophale Krypto-Ereignisse wie den Zusammenbruch des Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital und den Niedergang der Krypto-Börse FTX.
Genesis unterhielt eine Handels- und Kreditbeziehung sowohl mit Three Arrows Capital als auch mit Alameda, der Schwestergesellschaft von FTX, an der DCG-CEO Barry Silbert teilnahm Buchstabe ab 10. Januar.
„Obwohl wir bei der Verfeinerung unserer Geschäftspläne zur Behebung von Liquiditätsproblemen, die durch die jüngsten außergewöhnlichen Herausforderungen in unserer Branche, einschließlich der Zahlungsunfähigkeit von Three Arrows Capital und der Insolvenz von FTX, verursacht wurden, erhebliche Fortschritte gemacht haben, stellt eine gerichtliche Restrukturierung den effektivsten Weg dar um Vermögenswerte zu erhalten und das bestmögliche Ergebnis für alle Genesis-Stakeholder zu erzielen“, sagte Derar Islim, Interims-CEO von Genesis, in einer Erklärung am Donnerstag.
Mitte November 2022 stoppte Genesis die Abhebungen und die Vergabe neuer Kredite, und später in diesem Monat warnte das Unternehmen vor einem möglichen Insolvenzantrag, da die Gläubiger nach alternativen Möglichkeiten suchten, um dies zu verhindern. Ungefähr zu dieser Zeit sagte ein Genesis-Sprecher zu Tech: „Wir haben keine Pläne, unmittelbar Insolvenz anzumelden.“ Der Sprecher fügte hinzu: „Unser Ziel ist es, die aktuelle Situation einvernehmlich zu lösen, ohne dass ein Insolvenzantrag gestellt werden muss. Genesis führt weiterhin konstruktive Gespräche mit Gläubigern.“
Neben Genesis ist DCG die Muttergesellschaft des Vermögensverwalters für digitale Währungen Grayscale, des Medienunternehmens CoinDesk, des Mining- und Staking-Unternehmens Foundry, der Digital Asset Exchange und Wallet Luno und der API-zentrierten Plattform TradeBlock. Silbert sagte in dem Schreiben von Mitte Januar, Genesis sei eine „separate und eigenständige operative Tochtergesellschaft“ von DCG.
Am 12. Januar belastete die US-Börsenaufsichtsbehörde Genesis und Kryptowährungsbörse, Wallet und Verwahrer Gemini für die nicht registriertes Angebot und Verkauf von Wertpapieren an Kleinanleger über das Krypto-Verleihprogramm Gemini Earn. Die Staatsanwälte sagten, Genesis und Gemini hätten Krypto-Assets im Wert von Milliarden von Dollar von Hunderttausenden von Investoren gesammelt.
„Im November 2022 kündigte Genesis an, dass es seinen Gemini Earn-Investoren nicht erlauben würde, ihre Krypto-Assets abzuziehen, da Genesis nicht genügend liquide Mittel hatte, um Auszahlungsanfragen nach der Volatilität des Krypto-Asset-Marktes nachzukommen“, heißt es in der SEC-Veröffentlichung. „Damals hielt Genesis rund 900 Millionen US-Dollar an Anlegervermögen von 340.000 Gemini Earn-Investoren. Gemini beendete das Gemini Earn-Programm Anfang dieses Monats. Bis heute konnten die Kleinanleger von Gemini Earn ihre Krypto-Assets immer noch nicht abheben.“
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