Manchmal verlassen Stealth ist nicht Ihre eigene Wahl: Es ist eine Kraftfunktion von zwei Ihrer größten Konkurrenten, die sich aus dem Geschäft verflüchtigen und der dritte Kunden so sehr auslöst, dass von einem Bank Run die Rede ist. Das gilt zumindest für Series-CEO Brexton Pham, der seit März 2021 eine Full-Stack-Unternehmensplattform für Institutionen und Unternehmen aufbaut.
Tage danach droht der Silicon Valley Bank ein Bank Run Silvergates Kernschmelze und bevorstehende Schließung und dem anhaltenden Rückzug der Signature Bank von Krypto-Kunden befindet sich Pham in „der verrücktesten Woche aller Zeiten“. Series, die Bankkonten für Unternehmen anbietet, wird mit eingehenden Nachrichten und ganzen Portfolios von VC-Firmen überschwemmt – und das Tempo des Eingangs steigt stündlich. Der CEO sagt, ihr Posteingang ist wie ein zweites Bewerbungsportal.
Und trotz der Vorstellung, dass Konkurrenten einen großen Tag im Rampenlicht haben könnten, ist Pham vorsichtig und sagt, dass Series nur „ausgewählte Startups“ einbindet, während andere Startups das Risiko eingehen könnten, zu risikotolerant mit Compliance umzugehen, um die Einarbeitungsprozesse zu beschleunigen.
„Wenn [you’re a] YC-unterstützte Neobank und Sie wollten alle Startup-Kunden akquirieren, heute ist der Tag dafür“, sagte Pham zu Tech. (YC-CEO Garry Tan sagte YC-Unternehmen laut einem internen Screenshot von Tech, dass „jedes Mal, wenn Sie Probleme mit der Zahlungsfähigkeit einer Bank hören und es als glaubwürdig erachtet werden kann, Sie es ernst nehmen und die Interessen Ihres Startups priorisieren sollten sich in diesem Jahr nicht mehr als 250.000 US-Dollar an Risiken aussetzen.“)
„Das Problem ist, dass dies der einfachste Weg ist, Betrug einzuladen und aus dem Banking-Ökosystem geworfen zu werden – es gibt eigentlich nichts, was Banken davon abhält, Leute in fünf Minuten einzuarbeiten“, obwohl der Gründer der Meinung ist, dass es vier bis fünf Tage dauern sollte, um die richtige Sorgfalt walten zu lassen . Das Startup, das ursprünglich im dritten Quartal öffentlich starten sollte, hat am vergangenen Tag mehr Onboarding durchgeführt als im vergangenen Monat.
„Als jemand, der im Fintech-Bereich arbeitet, wird es der SVB gut gehen. Es ist SVB … Ich glaube fest daran, dass es ihnen gut geht“, sagte Pham. „Es liegt in Ihrem besten Interesse, einfach zu diversifizieren und Redundanzen mit Ihren Bankpartnern aufzubauen und mehrere Bankbeziehungen zu unterhalten.“ Dennoch sagt Pham, dass die Zahl der Kontoeröffnungsanträge allein in den letzten 24 Stunden um mehr als das Zehnfache gestiegen ist. „Das heutige Volumen ist auch fast doppelt so hoch wie das von gestern, da wir jetzt FRB-Migrationen sehen“, sagte Pham.
Alle Wettbewerber hoffen, dass sie nicht nur ein Ort für Startups sind, um ungenutztes Geld zu parken, sondern auch eine Hauptbank werden und bei der Integration von Gehaltsabrechnungen und wiederkehrenden Zahlungen helfen. Während einige vorsichtig sind, sind andere aggressiv.
Der CEO und Mitbegründer des von YC unterstützten Startups Arc, Don Muir, sagte, dass „dies ein COVID-Moment für Finanzdienstleistungen ist“, da die Nachfrage nach digitalem Banking beschleunigt wird.
„Dies ist eine Zeit, in der sich Startup-Gründer, CEOs und Betreiber plötzlich am Kopf kratzen und sagen, Moment mal, vielleicht sind meine Bankeinlagen bei einer traditionellen Bank nicht so sicher, wie ich dachte“, sagte Muir. „Vielleicht kann die Technologie tatsächlich ein Maß an Diversifizierung meiner Einlagenbasis bieten, mit dem ein traditionelles Finanzinstitut einfach nicht konkurrieren kann.“
Arc hilft software- und API-gesteuerten Unternehmen dabei, Einzahlungen „auf Knopfdruck bereitzustellen … das ist etwas, wofür Offline-Banken Wochen bis Monate brauchen“, sagte Muir. Das Fintech begann mit dem Angebot von Vorabzahlungen für wiederkehrende Einnahmen, hat sich aber inzwischen dahingehend entwickelt, auch digitale Bankdienstleistungen anzubieten; Arc sagt, es habe eine Menge eingehender Nachrichten erhalten, seit die Nachricht am Donnerstag veröffentlicht wurde.
„Wir hatten in den letzten 24 Stunden eine riesige Welle von Technologieunternehmen in allen Phasen – von der Gründung bis zur Serie E – die zu Arc übergegangen sind“, sagte Muir gegenüber Tech. Als direkte Reaktion auf die SVB-Nachrichten hat Arc seinen Rückstand an Einzahlungen „mehr als verdoppelt“ auf Hunderte von Millionen Dollar, sagte er.
„All das kommt heute und am Montag online, wenn Überweisungen verarbeitet werden“, sagte er und bemerkte das Kaliber der Startups, die zu ihrem Stack kommen. Natürlich behauptet Muir, dass die meisten Fintechs wie Arc, da sie keine echten Banken sind, tatsächlich als sicherer Hafen für Unternehmen dienen und ein diversifizierteres Bankerlebnis bieten können. „Wir können alle überschüssigen Barmittel, die nicht FDIC-versichert sind, nehmen und auf andere Finanzinstitute, SIP-versicherte Fonds und direkt auf Staatspapiere verteilen“, sagte er.
Und Mercury, ein Fintech-Unternehmen, das sich seit 2019 darauf konzentriert, Bankdienstleistungen für Startups anzubieten, sagt, dass es ebenfalls viel Inbound-Interesse erhalten hat.
Mitbegründer und CEO Immad Akhund sagte gegenüber Tech, dass Donnerstag und Freitag „auf jeden Fall arbeitsreiche Tage waren“ und dass sich das Unternehmen „darauf konzentriert, Kunden schnell einzubinden und ihnen das beste Kundenerlebnis zu bieten“.
Das Unternehmen begann im vergangenen Jahr damit, Venture Debt in einem direkten Schwung bei der Silicon Valley Bank anzubieten. Damals hatte es 60.000 Unternehmen auf seiner Plattform. Wie viele Fintech-Startups ist Mercury – das selbst keine Bank ist, sondern eine Bankplattform, die FDIC-versicherte Produkte über eine in Arkansas ansässige Bank anbietet – genannt Bank & Trust weiterentwickeln – hat lautstark seine Überzeugung geäußert, dass größere Konkurrenten wie SVB „umständlich sind und die sich ändernden Erwartungen seiner Kunden nicht verstehen“, wie Connie Loizos von Tech berichtet hat.
Brex seinerseits verfolgt Gründer, die Bankkonten in ihrem Unternehmen aufbauen wollen, die zuletzt einen Wert von 12,3 Milliarden US-Dollar hatten. Am Donnerstagabend twitterte ein Gründer, dass Brex eine E-Mail an die Benutzer geschickt habe, in der es hieß, dass sein Geschäft nicht von der „aktuellen Bankenvolatilität“ betroffen sei. Berichten zufolge hat Brex über Nacht Einlagen in Milliardenhöhe von SVB-Kunden erhalten. Diejenigen, die die Bank wechseln möchten, werden ebenfalls aufgefordert, sich an den VIP-Support zu wenden.
Die große Frage, die vor uns liegt, ist, ob Gründer, die die SVB verlassen, ihr wertvolles Kapital nur wenige Stunden, nachdem sie um ihre Stabilität fürchteten, einem Technologie-Startup oder einer Neobank anvertrauen wollen.
Jeff Richards, ein Risikokapitalgeber bei GGV Capital, schrieb auf Twitter, dass er „überrascht ist von den Beiträgen ‚Wechsle dein Geld von einer Bank zu einem Fintech-Startup‘, aber ich schätze, wir befinden uns in einer Phase des Finanzdarwinismus“. Er fügte in einem späteren Thread hinzu: „Ich persönlich würde nicht empfehlen, Unternehmensgelder bei einem nicht öffentlichen Unternehmen zu haben. Werde es dabei belassen“, zu dem ein Investor „vorsichtig“ sagte.
Richards Perspektive unterscheidet sich von der einiger anderer VCS, die ihre Portfoliounternehmen anderen Banken nachplappern – an einigen davon haben sie zufällig ein persönliches Interesse. Peter Thields Fonds, Founders Fund, forderte Portfoliounternehmen auf, SVB zu verlassen, berichtete Bloomberg gestern. Derselbe Fonds ist in Treasure Financial investiert, das laut Quellen innerhalb einer Stunde nach den Nachrichten von SVB eine Nachfrage von etwa 50 Millionen US-Dollar verzeichnete.