Dem afrikanischen Fintech Chipper Cash zufolge wurde seine Bewertung vor der Insolvenz von FTX von 2 Mrd. USD auf 1,25 Mrd. USD gesenkt Unterlagen geteilt von der Financial Times über das Risikokapitalportfolio von Alameda.
Tech erhielt einen Hauch dieser Informationen aus Quellen, die mit der finanziellen Situation des Unternehmens vertraut sind, und obwohl das afrikanische Unternehmen für grenzüberschreitende Zahlungen die Nachricht auf Nachfrage nicht bestätigte, bestätigen die Unterlagen die Angaben unserer Quellen. Die Nachricht kommt einen Tag, nachdem Chipper Cash 12,5 % seiner Belegschaft (etwa 50 Mitarbeiter) entlassen hat.
Im vergangenen Mai brachte Chipper Cash eine Serie-C-Runde in Höhe von 100 Millionen US-Dollar auf, angeführt von SVB Capital, dem Investmentarm der US-amerikanischen Hightech-Geschäftsbank Silicon Valley Bank. Sechs Monate später erhielt es weitere 150 Millionen US-Dollar, eine Verlängerung dieser Runde, in der Chipper Cash insgesamt 250 Millionen US-Dollar aufbrachte. Sam Bankman-Frieds inzwischen nicht mehr existierende Kryptowährungsumtauschplattform FTX führte die Runde an, und die Bewertung von Chipper Cash stieg auf 2 Milliarden US-Dollar und wurde im vergangenen Jahr zu einem der fünf Einhörner Afrikas.
FTX finanzierte mehr als ein Viertel der Verlängerungsrunde von Chipper Cash in Höhe von 40 Millionen US-Dollar, wie aus den Dokumenten hervorgeht, die die Wetten von Alameda und FTX enthüllen. Obwohl er im Jahr 2021 über 250 Millionen US-Dollar gesammelt hat, ist Chipper Cash, der zu den Afrobeats zählt, der Star Burna-Junge und ehemaliger französischer Fußballprofi Patrice Eva als prominente Endorser, gingen dieses Jahr auf den Markt, um mehr Geld zu sammeln, höchstwahrscheinlich als Polster, um die aktuelle makroökonomische Situation zu überstehen. Aber wie bei vielen Startups in diesem Jahr musste es sich möglicherweise mit einer Rückrunde begnügen. Es ist unklar, wie viel das vier Jahre alte Startup an neuen Finanzmitteln beschaffen konnte, aber die Dokumente zeigen, dass Chipper Cash von FTX weitere 35 Millionen US-Dollar an SAFE zu einem Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar erhalten hat. Die neue Bewertung, die später in einer Preisrunde vollständig in Kraft treten wird, stellt einen Rückgang von 62,5 % gegenüber der Bewertung dar, die Chipper Cash vor Monaten befohlen hat.
Ein anhaltender Bullenlauf, der über ein Jahrzehnt lang einen Boom bei öffentlichen Technologieaktien und privaten Investitionen erlebte, hat sich verlangsamt und eine neue Welle von Stellen- und Kostensenkungen eingeleitet. Es ist ein starker Kontrast zu dem köstlichen Fundraising-Umfeld des letzten Jahres, in dem Startups sich schnell bewegten, um einzustellen und Geld zu sammeln. Viele haben jetzt Mühe, die hochfliegenden Bewertungen zu beweisen und aufrechtzuerhalten, die sie erreicht haben, als das Pendel vom Markt der Gründer zum Markt der Investoren zurückgeschwungen ist.
Mehrere Startup-Bewertungen, insbesondere die von Fintechs, sind in diesem Jahr spektakulär gefallen, wobei Moloche wie Stripe und Klarna ernsthafte Bewertungsabschläge von bis zu 85 % bzw. 61 % hinnehmen mussten. Als Tech gestern über die Entlassungen von Chipper Cash berichtete, stellten wir fest, dass einige hochkarätige Startups in Afrika die Bewertungen intern gesenkt hatten, genau wie ihre globalen Pendants. Wie bei Chipper Cash gab es Berichte über Sekundärverkäufe von Aktien von Startups, die zwischen 20 % und 60 % fielen, wodurch ihre 409A-Bewertung gesenkt wurde (eine unabhängige Schätzung des fairen Marktwerts eines Startups, die häufig zur Preisgestaltung von Aktienoptionen für Mitarbeiter verwendet wird).
Auch kleinere afrikanische Startups sind von dieser Bewertungsroute nicht ausgenommen. Beispielsweise wurde die Bewertung der ägyptischen Social-Commerce-Plattform Brimore laut Quellen, die mit den Finanzdaten des Unternehmens vertraut sind, um bis zu 50 % gesenkt. Im Oktober berichteten wir über das nigerianische Genomik-Startup 54gene, dessen Bewertung nicht nur von 170 Millionen US-Dollar auf 50 Millionen US-Dollar gesenkt wurde, sondern auch die Down-Runde mit Investoren abschloss, die eine 4-fache Liquidationspräferenz forderten.
Es ist nicht klar, ob Chipper Cash diese Bewertung in seiner nächsten Preisrunde beibehalten wird, da sein Hauptinvestor FTX derzeit bankrott ist. Laut FT war das vier Jahre alte Fintech eine von über 450 Investitionen, die Sam Bankman-Fried als Sicherheit anbieten wollte, um Geld für die FTX-Gruppe zu sammeln, zu der 10 Holdinggesellschaften wie Alameda Research, FTX Ventures, FTX Trading, Maclaurin Investments und Clifton Bay Investments (der Arm, der früher in Chipper Cash investiert hat).
Andere afrikanische Startups auf der Liste sind: OVEX, eine südafrikanische Digital-Asset-Börse und OTC-Trading Desk (5 Millionen US-Dollar von FTX bei einer Bewertung von 122 Millionen US-Dollar); Zahlungsautomatisierungs- und Abwicklungsunternehmen aus Kenia AZA Finanzen (25 Millionen Dollar Schuldschein/Darlehen); Afrikanische Mobile-Money-Plattform Wave (10 Millionen Dollar Eigenkapital); Südafrikanische Krypto-Austauschplattform VALR (4 Millionen Dollar Eigenkapital); Nigerianisches Krypto-Börsen-Startup Bitnob (500.000 $ von FTX bei einer Bewertung von 20 Millionen $); Nestcoin, eine nigerianische Web3-Plattform, deren Vermögenswerte auf der bankrotten Krypto-Austauschplattform von SBF hängen blieben (250.000 USD Eigenkapital von FTX bei einer Bewertung von 30 Millionen USD), und das kongolesische Web3-Startup Jambo (500.000 USD in Token).
Bisher gibt es Gerüchte, dass einige der Portfoliounternehmen von FTX und Alameda aufgrund der Insolvenz von FTX nicht den vollen Betrag der in den Finanzdaten angegebenen Investitionen erhalten haben. Wenn Chipper Cash in diese Kategorie fällt, ist es nicht schwer zu verstehen, warum es möglicherweise Mitarbeiter entlassen hat, um die Landebahn zu erhalten, da das Unternehmen behauptet, dem Zusammenbruch von FTX nicht ausgesetzt gewesen zu sein, so zwei Personen, die mit dem Umgang des Unternehmens mit dem Konkurs vertraut sind Austausch.
Chipper Cash wurde 2018 gegründet, um Afrikanern einen kostenlosen grenzüberschreitenden Peer-to-Peer-Zahlungsdienst anzubieten. Nach Angaben des Unternehmens wird seine Plattform von über 5 Millionen Kunden in Ghana, Uganda, Nigeria, Tansania, Ruanda, Südafrika und Kenia genutzt – und in jüngerer Zeit in den USA und Großbritannien, wo das von FTX unterstützte Startup in diesem Jahr expandierte, um Peer zu erleichtern -to-Peer-Geldbewegungen aus beiden Ländern in ausgewählte Regionen in Afrika. Letzten Monat kündigte die afrikanische Cross-Border-Payment-App dies an Übernahme des sambischen Fintech-Unternehmens Zoona um in das südafrikanische Land zu expandieren.
Die Plattform, die P2P-Transaktionen, Krypto, Aktien und virtuelle Karten anbietet, verzeichnete einen 21-fachen Anstieg des Bruttoumsatzes von 8 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021 auf etwa 169 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022 und einen 8-fachen TPV-Anstieg von 213 Millionen US-Dollar auf 1,65 Milliarden US-Dollar innerhalb derselben Quartale , laut Finanzdaten von Tech.