In der dynamischen Landschaft des afrikanischen internationalen Handels zeichnet sich eine große Herausforderung ab: Lediglich 30 % des Handelsvolumens erfolgen über Finanzintermediäre in Banken. Diese eklatante Finanzierungslücke betrifft kleine und mittlere Unternehmen (KMU) überproportional, da ihre größeren Pendants den Löwenanteil des begrenzten verfügbaren Kapitals absorbieren.
Die Möglichkeit, den afrikanischen Handel neu zu gestalten, wird deutlich, wenn man den jährlichen Wert des internationalen Handelsvolumens betrachtet – a unglaubliche 1,2 Billionen US-Dollar. Noch wichtiger ist, dass dieser unerschlossene Markt den Bedarf an Startups unterstreicht, die davon profitieren können. Einer von ihnen ist Vorderkanteein in Lagos ansässiges Fintech-Unternehmen, das kürzlich 10 Millionen US-Dollar in einer Kredit- und Eigenkapitalfinanzierungsrunde eingesammelt hat (die erstere trug über 70 % bei), um das Wachstum des grenzüberschreitenden Handels in Afrika zu ermöglichen.
Gegründet im Jahr 2021 von Moni AlliFrontEdge stellt KMU-Exporteuren und -Importeuren das Betriebskapital und die Softwaretools zur Verfügung, die sie zur Erleichterung ihrer grenzüberschreitenden und internationalen Transaktionen benötigen. Im vergangenen Jahrzehnt hatte der ehemalige McKinsey-Berater Lösungen entwickelt, um die KMU-Finanzierungslücke in Afrika zu schließen, und stützte sich dabei auf eine Karriere, die sich auf digitale Transformationen für erstklassige Banken, insbesondere in Nigeria, Südafrika und Marokko, konzentrierte. FrontEdge sei der Höhepunkt seiner Erfahrung, sagt der Gründer, der auch im Private Equity-Bereich bei Development Partners International (DPI) tätig war, gegenüber Tech in einem Interview.
„Ich habe viel Zeit damit verbracht, Banken bei der KMU-Finanzierung zu beraten, aber ich glaube, das Ergebnis war, dass die Bilanz größtenteils großen Unternehmen zugute kam. Der Finanzierungsprozess in Banken ist veraltet; Sie verfügen über besicherte Kredite, was bedeutet, dass die Übernahme eines KMU als unrentabel angesehen werden kann“, sagte Alli. der das Unternehmen nach seinem MBA-Abschluss an der Harvard Business School gründete.
„Deshalb macht es Sinn, diese Prozesse zu digitalisieren und auf KMU zuzuschneiden, und das ist der Vorstoß, den ich zu umgehen versucht habe, bevor er zu FrontEdge führte. Unser Fokus lag speziell auf afrikanischen KMU-Exporteuren. In diesem Bereich des grenzüberschreitenden Handels sahen wir eine große Lücke in Bezug auf die Finanzierung und die Möglichkeit, Transaktionen im Wesentlichen länderübergreifend abzusichern.“
Die von FrontEdge identifizierte Herausforderung lässt sich im Vorfinanzierungsmodell beispielsweise von Agrarrohstoffhändlern erkennen. Diese Händler überweisen Geld an Kleinbauern und überwachen den gesamten Prozess von der Lagerung bis zum Transport, der sich über 60 Tage erstreckt. Anschließend erfolgt je nach Gerichtsbarkeit eine zusätzliche Transitzeit von 40 bis 60 Tagen, bevor die Zahlung erfolgt, sobald die Ware ihren Bestimmungsort erreicht. Dies führt für Exporteure zu einer erheblichen Bargeldbindung über einen Zyklus von 120 bis 180 Tagen.
Im Gegensatz zu Banken stellt FrontEdge diesen Exporteuren Vorabkapital zur Verfügung basierend auf transaktionsbasiertem Underwriting ohne Anforderung von Sicherheiten. Alli sagte jedoch, dass der Zeitpunkt des Eingreifens je nach dem Risiko, das das Unternehmen einzugehen bereit sei, unterschiedlich sei. Ihm zufolge wird das Startup in der Regel dann aktiv, wenn sich die Waren auf einem echten Schiff oder manchmal auch im Lager befinden, wobei die durchschnittlichen Zahlungsbedingungen zwischen 60 und 90 Tagen liegen, was es dem Fintech ermöglicht, die Betriebskapitallücke zu decken, wodurch die Forderungsauszahlung beschleunigt und ermöglicht wird Exporteure dazu bewegen, mehr Transaktionen durchzuführen.
Während FrontEdge zunächst eine Lending-First-Plattform entwickelte, hat sich diese weiterentwickelt und ist robuster geworden. Es ist in verschiedene Datenbanken eingebunden, um Einblick in die grenzüberschreitende Handelsdynamik zwischen Käufern und Verkäufern zu geben und Offshore-Kredite von Käufern zu zeichnen. Nachdem das Startup letztes Jahr mehrere Transaktionen abgeschlossen hatte, stellte es fest, dass diese Unternehmen Dollarzuflüsse erhielten und eine Chance erkannten, Herausforderungen im Zusammenhang mit Kapitalkontrollen und hohen Gebühren innerhalb des Bankensystems anzugehen. Infolgedessen erweiterte das Fintech seine Unterstützung, indem es die Einrichtung von Offshore-Konten im Ausland erleichterte und die Umrechnung von Dollarerlösen in Naira, die lokale Währung vieler dieser Exporteure, ermöglichte.
Anschließend fungiert FrontEdge, das auf seiner Website unter anderem JP Morgan und Providus Bank als Partner auflistet, als vertikale Bank (bestehend aus Finanzierung, grenzüberschreitenden Zahlungen und Offshore-Konten), die auf die Bedürfnisse afrikanischer Händler zugeschnitten ist. Mittlerweile stellt es Exporteuren Softwaretools zur Verfügung, darunter Logistikmanagement, Frachtversicherung und Dokumentenmanagement, um sein Finanzangebot zu ergänzen. Zu den benachbarten Wettbewerbern des Unternehmens in Afrika gehören Speditionen wie Jetstream und Send; diejenigen mit ähnlichen Geschäftsmodellen, wie z Mundi Und Marco Finanz, externe Märkte bedienen wie Lateinamerika.
„Es ist ein Volumenspiel, und wir versuchen im Wesentlichen, so viele Trades wie möglich durchzuführen, wenn man bedenkt, wie knapp die Margen sind. Was man also in Europa und anderen Ländern sieht, ist, dass diese Händler diese finanzielle Unterstützung erhalten, was bedeutet, dass sie ihren Offshore-Käufern längere Zahlungsfristen gewähren und wettbewerbsfähiger sein können“, sagte der Vorstandsvorsitzende.
„Und so statten wir den afrikanischen Exporteur mit den Mitteln und Werkzeugen aus, die er braucht, um mit dem südamerikanischen, europäischen oder US-amerikanischen Exporteur zu konkurrieren. Für diese Großabnehmer kommt es nur auf die Qualität der Ware und den Preis an. Und so können wir ihnen die Finanzierung zu den richtigen Konditionen anbieten und dann gleiche Wettbewerbsbedingungen mit vielen dieser Käufer weltweit haben.“
FrontEdge behauptet, dass seine Kunden, KMU-Exporteure, seit der Einführung im Vergleich zum Vormonat um 20 % gewachsen sind konnten ihre Umsätze auf der Plattform verdreifachen. Der Umsatz des Unternehmens ergibt sich aus einer Aufteilung der von ihm finanzierten Transaktionen. Alli gibt das Umsatzwachstum von FrontEdge nicht bekannt und bekräftigt, dass das Startup Wert darauf legt, Verluste zu vermeiden und erfolgreiche Rückzahlungen nachzuweisen. Bisher gibt FrontEdge an, nach überdurchschnittlicher Leistung eine Ausfallrate von Null zu verzeichnen 50 Verträge, die jeweils mehrere Geschäfte und Rechnungen umfassen.
Für die Zukunft plant FrontEdge, das vom Hauptinvestor bereitgestellte Kapital zu nutzen TLG Capital und andere Geldgeber, darunter der digitale Speditionsanbieter Flexport, um mehr Talente einzustellen, sein Finanzierungsprodukt auf Nigeria, Ghana, die Elfenbeinküste und Kenia auszuweiten und zusätzliche Produkte auf den Markt zu bringen, um sein Angebot zu diversifizieren Einnahmequellen, die über die Finanzierung hinausgehen. „TLG ist stolz darauf, FrontEdge bei seiner Mission zu unterstützen, afrikanischen KMU zum Erfolg zu verhelfen, und dient als entscheidender Kanal, um afrikanischen Exporteuren Zugang zu Kapital und finanzielle Stärkung zu ermöglichen. FrontEdge ist strategisch positioniert, um ein wichtiges Problem anzugehen, das gelöst werden muss, damit afrikanische Händler effektiv am globalen Handel teilnehmen können, und wir glauben, dass die Führung diese Vision umsetzen wird“, sagte Johnnie Puxley, Investmentexperte bei TLG Capital.