Diese Woche südafrikanischer Frühphasenbeschleuniger und Investor Gründerfabrik Afrika (FFA) sammelte 114 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen plant, das Impact-Kapital der Mastercard Foundation und Johnson & Johnson Impact Ventures zu nutzen, „um sein Modell zu skalieren, um Gründern im gesamten afrikanischen Technologie-Ökosystem besser zu dienen“.
FFA kombiniert Venture-Studio- und VC-Modelle und bietet Gründern in der Anfangsphase Investitionen und praktische Unterstützung Entwicklung lokaler Lösungen für lokale Herausforderungen. Gegründet im Jahr 2018 von Roo Rogers Und Alina TruhinaDas Unternehmen betreibt sein Modell über Programme in Partnerschaft mit Unternehmen und Impact-Investoren.
Im Jahr 2019 hat sich FFA mit dem südafrikanischen Gesundheitsunternehmen Netcare zusammengetan, um 35 afrikanische Gesundheitstechnologie-Startups für ein Beschleunigungs- und Inkubationsprogramm auszuwählen. Im folgenden Jahr unterzeichnete das Unternehmen einen Vertrag mit der Standard Bank und nahm fünf Start-ups aus den Bereichen Fintech und Healthtech in sein Venture-Programm auf. Und im Jahr 2021 kündigte die FFA eine Partnerschaft mit der Small Foundation an und wählte 18 Agrartechnologie-Startups für ein Beschleunigungs- und Inkubationsprogramm aus.
Die ausgewählten Startups in den drei Programmen erhielten zwischen 40.000 und 250.000 US-Dollar in bar als Gegenleistung für unterschiedliche Kapitalbeteiligungen. Zusätzlich zum Kapital stellte FFA diesen Startups technisches und betriebliches Fachwissen zur Verfügung, einschließlich maßgeschneiderter Supportleistungen in den Bereichen Produktentwicklung, UX/UI, Datenwissenschaft, Technik, Geschäftsentwicklung und Wachstumsmarketing. Durch die Partnerschaften hatten die Startups auch Zugang zu Vertriebskanälen, Kundenakquise, Pilotprojekten, Daten, geistigem Eigentum und Fachwissen der Unternehmensinvestoren.
Seit seiner Gründung im Jahr 2018 hat die FFA 55 Startups in 11 afrikanischen Ländern unterstützt und bei der Skalierung geholfen. Es stellt Startups in der Ideen-, Pre-Seed- und Seed-Phase bis zu 250.000 US-Dollar Eigenkapital sowie 150.000 US-Dollar Katalysatorkapital in nicht verwässernden Fonds für Portfoliounternehmen zur Verfügung.
Dennoch dient die neu angekündigte Mammuterhöhung der FFA nicht nur dazu, Eigenkapital und Katalysatoren in neue und bestehende Start-ups zu investieren. „Die Zuteilungsdetails werden noch mit verschiedenen Investoren strukturiert und finalisiert, wie sich das auswirken würde. „Wir sind uns darüber im Klaren, dass unser Modell vom ersten Tag an sehr leistungsstark war, um das Wachstum unserer Start-ups zu unterstützen“, sagte der CEO Bongani Sithole sagte Tech in einem Interview. „Das bedeutet also, dass wir großartige Talente einstellen müssen, um dieses Wachstum voranzutreiben, unsere Supportstruktur stärken und geistiges Eigentum ausbauen, um unseren Gründern bei der Skalierung ihrer Geschäfte zu helfen.“
Tech traf sich mit Sithole und Mitbegründer Truhina, um die Strategie von Founders Factory Africa, seine Dynamik mit verschiedenen LPs und die Art und Weise, wie das Unternehmen sein neues Kapital einzusetzen gedenkt, zu besprechen.
Tech: Wird sich die Strategie, die FFA in Zusammenarbeit mit Standard Bank, Small Foundation und Netcare entwickelt hat, angesichts dieser neuen Investition ändern?
Sithole: Die Struktur, die wir in den letzten viereinhalb Jahren aufgebaut haben, umfasst drei Sektoren: Healthtech mit Small Foundation, Fintech mit Standard Bank und Agritech mit Small Foundation. Dies waren die drei Haupttreiber im afrikanischen Kontext, um einen Einstiegspunkt zu schaffen und unsere ursprüngliche Vision voranzutreiben, mit der wir begonnen haben. Da wir gerade erst eine Hauptstadt gegründet haben, haben wir gesehen, dass auf dem afrikanischen Kontinent viel mehr Sektoren entstehen, daher haben wir uns entschieden, agnostischer zu sein.
Die Idee besteht nicht darin, die Strategie zu ändern; Es geht darum, Chancen in diesen neu entstehenden Sektoren zu nutzen. Diese Erweiterung soll für uns sicherstellen, dass wir die Grundlagen dafür abdecken, was auf dem afrikanischen Kontinent wesentlich ist, um schneller weiter aufzubauen und damit in gewisser Weise neue Partnerschaften einzugehen, um Wachstum für uns zu ermöglichen. Für mich ist das also kein Strategiewechsel. Es ist eine Weiterentwicklung unseres Modells.
Wie sind Sie auf diese vielfältigen Partner zugegangen, um agnostisch zu bleiben und das zu verdoppeln, was wir erreicht haben?
Truhina: Als wir 2018 starteten, war die Standard Bank Group unser erster Anker. Wir haben eine große Rolle dabei gespielt, die Bedürfnisse des Startups mit der Fähigkeit zur Risikominderung in Einklang zu bringen und sie operativ mit technischem Fachwissen zu unterstützen. Das Team hinter FFA nutzte auch das Fachwissen der Standard Bank und der Netcare Group sowie den Zugang zu Partnerschaften und Vertriebskanälen.
Unsere Rolle wird sehr iterativ sein, während wir uns weiterentwickeln und den Unternehmern angesichts eines sich verändernden Kontinents und einer sich verändernden Marktdynamik weiterhin zuhören. Aus Sicht eines LP oder eines Investors bedeutet das, dass wir übernehmen, was wir ursprünglich auf Unternehmensbasis hatten, und dann ein Family Office und eine Stiftung einbringen, die auch Wert für unser Portfolio liefern können; dann unsere jüngsten Partner MasterCard und Johnson and Johnson Foundation.
Dies ist ein Beweis dafür, dass wir kontinuierlich über die verschiedenen LPs, Investoren und Geldgeber nachdenken müssen, um unseren Unternehmern und dem Ökosystem vielfältige und dynamische Arten von Kapital bereitzustellen. Und seien Sie gleichzeitig genau im Bilde darüber, wohin die LPs und Investoren gehen.
Wie bewältigt man als Accelerator, Venture-Studio und Investor die Dynamik mit verschiedenen LPs aus unterschiedlichen Programmen?
Sithole: Typische Fondsstrukturen bedeuten, dass Anleger, wenn sie einen Fonds auflegen, ihn liefern, ihn schließen und einen neuen auflegen müssen. Wie wir FFA und unsere Partnerschaften mit unseren LPs strukturiert haben, ist eine kontinuierliche Beziehung. Und dafür gibt es zwei Gründe. Die Integration von Unternehmen und Startups ist für den afrikanischen Kontinent von entscheidender Bedeutung. Aus dieser Perspektive ergibt uns das also zwei Dinge. Erstens haben wir Zugang zu Kapital, um unsere Mission voranzutreiben, und zweitens können unsere Startups weiterhin die Vermögenswerte von Unternehmen auf dem afrikanischen Kontinent integrieren und nutzen.
Das bedeutet also, dass wir weiterhin Beziehungen pflegen und die von uns aufgebaute Partnerschaft nutzen. Es handelt sich um eine Struktur, die so aufgebaut ist, dass sie kontinuierlich ist, aber gleichermaßen den Bedürfnissen der afrikanischen Gründer gerecht wird – sowohl um den Anlegern Kapitalrenditen zu bieten als auch um eine bedeutende Wirkung auf dem Kontinent zu erzielen.
Wie wird dieses Kapital sonst noch eingesetzt?
Truhina: Es ist immer noch wichtig zu erkennen, dass es sich bei dem, was wir tun, nicht um „konventionelles VC“ handelt. Ich sage das, weil ein Teil des Kapitals aus den 114 Millionen US-Dollar unsere operative Kapazität zur Bereitstellung technischer Fachkenntnisse stärken wird, weil wir wissen, dass Geld ein stumpfes Instrument ist. Wir wissen, dass das Ausstellen von Schecks an Jungunternehmer kein Katalysator für deren Erfolg ist. Und das haben wir bewiesen und viel darüber gelernt, welche Methodik, welches geistige Eigentum, welche Arten von Aktivitäten und Interventionen wir bereitstellen müssen, damit die Portfoliounternehmen skalieren und nicht scheitern.
Sithole: Als wir anfingen, sagte uns der Markt immer wieder, dass wir Folgeinvestitionen für Startups bereitstellen sollten. Wir haben vom ersten Tag an darüber nachgedacht, Folgeinvestitionen zu tätigen, aber das Anfangskapital war nicht so strukturiert, dass uns das möglich wäre. Irgendwann haben wir darüber nachgedacht, einen Sidecar-Fonds einzurichten, um Möglichkeiten zur Bereitstellung von Folgekapital, sogar zur Fremdfinanzierung, zu erschließen.
Daher ist es gut, dass das neu eingeworbene Kapital so strukturiert ist, dass die FFA eine Anschlussfinanzierung in bestehende Startups durchführen kann. Darüber hinaus SArt of the Capital hilft uns dabei, ein sogenanntes Traktionsrahmenwerk voranzutreiben, in dem wir zeigen, wie man skalierbare Unternehmen aufbaut, die sich auf die Grundlagen konzentrieren. Das ist das Wichtigste, wenn Sie uns von anderen unterscheiden wollen. Wir haben einen Prozess, eine Struktur, eine IP und all das. Dorthin wird ein Teil des Betriebskapitals fließen, um dies zu verdoppeln.
Das ist offenbar nicht das Einzige, was die FFA anstrebt. In der Pressemitteilung wurde auch hervorgehoben, dass das Unternehmen mit diesem Kapital Ungleichgewichte zwischen den Geschlechtern beheben will. Möchten Sie darauf eingehen?
Sithole: Wir sind ein sehr ausgeglichenes Team und das war sehr gewollt. Auf verschiedenen Ebenen haben wir eine faire Vertretung von Frauen in ganz Afrika, und das ist unsere Kultur und etwas, für das wir als Unternehmen weiterhin kämpfen werden.
Weltweit ist im VC-Markt zu beobachten, dass Gründerinnen kaum gefördert werden. Weltweit sind es immer noch weniger als 2 %. Bei FFA berücksichtigen wir bewusst unser Gleichgewicht als Unternehmen und wie wir die Investitionen auf dem Markt beeinflussen, um sicherzustellen, dass wir viele weitere VC-fähige Gründerinnen auf dem Kontinent unterstützen. Wenn Sie sich unser aktuelles Portfolio im Vergleich zu den globalen Statistiken ansehen, sind über 20 % der 55 Unternehmen, die wir derzeit aufgebaut haben, von Frauen gegründet und geführt. Das war vom ersten Tag an sehr organisch und gewollt. Im Wesentlichen wollen wir dieses Unterfangen also verdoppeln.
Was ist die Idee hinter der bereitgestellten katalytischen Finanzierung und wie wirkt sie sich nicht verwässernd auf die Gründer aus?
Sithole: Nicht verwässerndes Kapital berührt meinen Punkt vorhin, wo wir gesehen haben, dass Unternehmen in den letzten viereinhalb Jahren auf der Suche nach einem Geschäftsmodell Eigenkapital aufgenommen haben, obwohl sie es nicht brauchten. Wir sehen, dass ein Teil für Startups reserviert wird, die in bestimmten Sektoren oder Arten von Geschäftsmodellen aufbauen, was Gründer bei der Suche nach einem Geschäftsmodell nutzen können, ohne unbedingt auf Eigenkapital verzichten zu müssen. Dies ist ein Bedarf auf dem Markt und wir sind fest entschlossen, herauszufinden, wie wir unser Modell weiterentwickeln und skalieren können, sogar über die 114 Millionen US-Dollar hinaus.
Sobald sie bestimmte Meilensteine erreichen und die Geschäfts- und Betriebsabläufe kennen, können sie Eigenkapital beschaffen, das wir auch finanzieren können. Die Tatsache, dass das derzeitige Kapital nicht verwässernd ist, bedeutet also, dass ein Teil dieses Kapitals zur Unterstützung dieser Initiativen verwendet wird, ohne dass Eigenkapital erforderlich ist.
Truhina: Während wir herausfinden, wie wir dieses Kapital einsetzen können, bedeutet katalytisch in diesem Zusammenhang auch, dass Sie 1 US-Dollar investieren können und das Startup einen Wert von 2 US-Dollar liefern kann. Das ist es, was wir tun wollen, indem wir nach Möglichkeiten suchen, diesen Gründern Zugang zu verschiedenen Arten von Kapital zu verschaffen, um diesen Wert zu verdoppeln, zu verdreifachen und zu vervierfachen.
Wie viele Start-ups will FFA unterstützen, und welche Branchen konzentriert sich das Unternehmen, auch wenn es branchenunabhängig ist?
Sithole: Die Art und Weise, wie wir den Kapitaleinsatz derzeit mit unseren Partnern angehen, ist nicht wirklich auf eine bestimmte Anzahl von Unternehmen an sich ausgerichtet. Der Schwerpunkt liegt mehr auf Sektoren, in die wir investieren möchten, und auf der Suche nach strategischen Unternehmen, in die wir investieren können. Das können 50 bis 100 Unternehmen sein, oder was auch immer der Fall sein mag.
Die drei ursprünglichen Sektoren Fintech, Agritech und Gesundheit bleiben weiterhin kritisch. Wir sehen jedoch auch ein Wachstum in den Bereichen Logistiktechnologie, E-Commerce und anderen auf dem Kontinent entstehenden Nebensektoren wie Clean Tech, Enterprise Tech und HR-Rekrutierung.
Beweist die Beschaffung dieses Kapitals, dass das Venture-Studio-Modell in Afrika funktioniert?
Sithole: Um ehrlich zu sein, geht es uns nicht darum zu beweisen, ob ein Venture-Studio-Modell funktioniert oder nicht. Unternehmen in Afrika und die Entstehung des Marktes legen nahe, dass afrikanische Gründer in unserer heutigen Situation immer noch viel praktische Unterstützung benötigen.
In der Technologiebranche mangelt es immer noch an Talenten, Finanzmitteln, Marktzugang und Vertrauen. Das bedeutet, dass Gründer Partner haben müssen, die sie in der Anfangsphase aufbauen oder mitgestalten können. Ob das eine Antwort darauf ist, dass das Venture-Studio-Modell in Afrika funktioniert oder nicht, ich bin mir nicht sicher. Was ich jedoch weiß, ist, dass die Anforderungen für Unternehmen, die sich im Aufbau befinden, weiter steigen und wir dies auch weiterhin tun werden, weil der Markt dies von uns verlangt.
Truhina: Als wir anfingen, wurden wir auf unterschiedliche Weise beschrieben. Aber wir sehen uns gerne als Vordenker, wenn wir uns darüber im Klaren sind, was es bedeutet, auf dem Kontinent zu investieren. Spendenaktionen wie unsere sind hilfreich, um dem Markt zu signalisieren, dass mehr Geld da ist. Aber auch wenn wir auf der Basisebene offensichtlich Investoren sind, wollen wir nicht in einen Accelerator, Inkubator, ein Venture-Studio oder ein VC gesteckt werden, weil das, was wir tun, nicht mit dem unserer Kollegen und Kollegen vergleichbar ist.