Beim Klimawandel geht es nicht nur darum, Kohlenstoff aus der Atmosphäre zu entfernen oder kraftstoffeffizientere Autos herzustellen. Es geht auch um die Lebensmittel, die wir essen.
Das ist der Schwerpunkt von PeakBridge, ein globaler Fondsmanager im Agrar- und Lebensmitteltechnologiesektor. Das Unternehmen hat kürzlich Kapitalzusagen in Höhe von 187 Millionen US-Dollar für seinen PeakBridge Growth Fund II abgeschlossen, um in Innovationen in diesen Bereichen zu investieren. Damit beläuft sich das verwaltete Gesamtvermögen des Unternehmens auf über 250 Millionen US-Dollar.
PeakBridge mit Sitz in Luxemburg ist Mitglied der Edmond de Rothschild Private Equity Partnerschaft. Das Unternehmen wurde 2020 von den Gründungskomplementären Erich Sieber und Nadav Berger gegründet.
„Wir wollen die ‚Brücke‘ sein und diesen Unternehmern helfen, den ‚Höhepunkt‘ zu erreichen“, sagte Berger gegenüber Tech. „Wir können auch als Brücke zwischen der alten Lebensmittelindustrie und der neuen Technologie dienen. Wir haben auch begonnen, in KI und Lebensmittel zu investieren, und mittlerweile haben wir mindestens fünf Unternehmen, die KI nutzen.“
Der Klimawandel ist ein Schwerpunkt des Unternehmens, und die Partner wussten, dass sie die Klimaherausforderung nicht bewältigen konnten, ohne sich mit der Ernährung zu befassen. Als sie den neuen Fonds auflegten, hatten sie keine Probleme, größere institutionelle Anleger von der Notwendigkeit zu überzeugen.
Der jüngste Fonds übertraf die Zielgröße von 100 Millionen US-Dollar im Jahr 2022 angekündigt. Der Growth Fund II wurde unter Beteiligung globaler Lebensmittel- und Getränkeunternehmen, darunter Grupo Bimbo, Royal Cosun und Arancia, sowie Finanzinstituten, darunter Builder’s Initiative, aufgelegt.
Was die Rendite angeht, sagte Partner Nadim El Khazen gegenüber Tech, dass die Fonds von PeakBridge gerade erst erste Ergebnisse zeigen, diese aber vielversprechend seien.
Peakbridge beabsichtigt, in 16 bis 20 Unternehmen zu investieren, wobei jedes Unternehmen etwa 10 Millionen US-Dollar erhält. Bisher wurden acht Investitionen getätigt. Dazu gehören Unternehmen wie das funktionelle Getränke-Startup Odyssey, das tierfreie Molkerei-Startup Standing Ovation und Vow, das einige interessante kultivierte Fleischprodukte hergestellt hat, darunter auch exotischere Fleischsorten.
„Wir haben im Jahr 2020 mit der Investition begonnen, daher arbeiten wir derzeit an den ersten Exits aus unseren Fonds“, sagte El Khazen. „Anders als bei herkömmlichen VC- und Software-Unternehmen oder in der Biotechnologie sind es nicht ein oder zwei Unternehmen, die den Fonds mehrfach zurückzahlen. Stattdessen sehen wir in unserem Portfolio, dass die Mehrheit der Unternehmen beispielsweise das Zwei- bis Fünffache der Investition zurückgeben würde.“
Der Investor fügt hinzu, dass sein Portfolio im Vergleich zu den klassischen Erwartungen beispielsweise eines SaaS- und Softwarefonds „weniger Ausfälle“ aufweist. „Unsere Renditen sehen wir zwischen dem Zwei- und Vierfachen pro Fonds. Hier werden unsere Portfolios heute gehandelt.“
Zu den neuen Nahrungsmitteln, von denen Sieber und Berger glauben, dass sie die Welt wirklich verändern könnten, gehört im Labor hergestellte Schokolade.
Eine ihrer Investitionen aus dem Fonds erfolgt in Win-Win. Sieber erklärte, es handele sich um einen Kakaoersatz, der den enormen Anstieg der Kakaopreise ausnutze. Obwohl die Preise etwas gesunken sind, ist die Preis für Kakao Aufgrund heftiger Regenfälle und Krankheiten, die die Ernte befallen, beliefen sich die Preise pro Tonne Anfang des Jahres auf fast 11.800 US-Dollar.
„Eines der Themen, über die wir nachdenken, ist der Klimawandel, der zu immer mehr Störungen bei Rohstoffen führen wird“, sagte Sieber. „Wir haben es mit Kaffee und Vanille gesehen. Derzeit ist der Kakaopreis auf einem Allzeithoch und wir sehen echte Auswirkungen auf den Verbraucher. Win-Win und drei oder vier andere Unternehmen versuchen, etwas zu produzieren, das dem Kakao auf natürliche Weise sehr ähnlich ist und die gleiche Textur und Farbe hat.“
Obwohl Schokolade ein beliebter Snack ist, ist die Kakaoindustrie dafür bekannt Kinderarbeit Und Abholzung Probleme. Einige Unternehmen, wie Ayana Bio, das an Kakaoextrakten mit hohem Polyphenolgehalt arbeitet, haben dies getan verpfändet um die Produktion von Kakao-Bioaktivstoffen durch Zellkultivierung zu beschleunigen.
Auch andere Unternehmen spielen hier mit. Planet A Foods, das Anfang 2024 15,4 Millionen US-Dollar gesammelt hat, um die Entwicklung einer nachhaltigen Alternative zu Kakao fortzusetzen. True Essences Food gesichert 27,6 Millionen US-Dollar an Finanzierung der Serie B Ende 2023 für seine Geschmackssymmetrie-Technologie, die Dehydrierung als Technik zur Erfassung von Geschmack, Aroma und Nährstoffen nutzt. Das wird auf Schokolade angewendet. Unternehmen wie California Cultured und Voyage Foods stellen kakaofreie Schokoladenprodukte her. Reise einfach 52 Millionen US-Dollar gesammelt letzte Woche.
„Interessant ist, dass die großen Schokoladenhersteller Kakao aufgrund des Preises durch Zucker ersetzen“, sagte El Khazen. „Mittlerweile ist auch der Rohstoff Zucker im Preis deutlich gestiegen. Es führt grundsätzlich kein Weg daran vorbei, die Inflation auf das Produkt anzuwenden. Aus diesem Grund glauben wir, dass die Verwendung der Festkörperfermentation eine schöne und elegante Möglichkeit sein kann, diese Probleme zu lösen.“