Willkommen zu Der Austausch! Wenn Sie dies in Ihrem Posteingang erhalten haben, vielen Dank für Ihre Anmeldung und Ihr Vertrauensvotum. Wenn Sie dies als Beitrag auf unserer Website lesen, melden Sie sich an hier damit Sie es in Zukunft direkt erhalten können. Jede Woche werfe ich einen Blick auf die heißesten Fintech-News der Vorwoche. Dies umfasst alles von Finanzierungsrunden über Trends bis hin zu einer Analyse eines bestimmten Raums bis hin zu heißen Aufnahmen eines bestimmten Unternehmens oder Phänomens. Es gibt viele Fintech-Neuigkeiten und es ist meine Aufgabe, auf dem Laufenden zu bleiben – und einen Sinn daraus zu machen – damit Sie auf dem Laufenden bleiben. — Maria Ann
Eine der größten Nachrichten der letzten Woche war, dass Plaid 260 Mitarbeiter oder etwa 20 % seiner Belegschaft entlassen hat. Das mag für viele überraschend gewesen sein, aber nicht für uns alle.
Gerüchte über die Entlassung von etwa 200 Mitarbeitern durch Plaid begannen bereits Ende Mai. Damals bestritt das Unternehmen auf Nachfrage, dass es Mitarbeiter entlassen habe. Aber als das Jahr voranschritt und das Makroumfeld immer herausfordernder wurde, schien es unvermeidlich, dass Plaid – das im vergangenen Jahr einen Wert von 13,4 Milliarden US-Dollar hatte – sich der langen Liste der Fintech-Giganten anschließen würde, die Arbeitnehmer entlassen.
Als er die Entscheidung zum Personalabbau skizzierte, sagte CEO und Mitbegründer Zach Perret insbesondere, er habe „die Entscheidung getroffen, vor dem Umsatzwachstum einzustellen und zu investieren, und die derzeitige Konjunkturabschwächung hat dazu geführt, dass dieses Umsatzwachstum nicht so schnell wie erwartet eingetreten ist .“
Es ist in letzter Zeit zu einem gemeinsamen Refrain geworden – CEOs übernehmen die Verantwortung für Übereinstellungen und in gewisser Weise auch für das Sein optimistisch über Umsatzwachstum. Optimistisch oder kurzsichtig? Es scheint eine feine Linie zu geben.
Ich denke, eines der erstaunlichsten Dinge an der jüngsten Gruppe von Entlassungen im Fintech-Bereich ist jedoch, wie viele von ihnen bei einigen der höchstbewerteten Startups da draußen stattfinden. Klarna wurde letztes Jahr mit 45 Milliarden Dollar bewertet. In diesem Jahr kam es zu einem enormen Rückgang der Bewertungen und mehr als einmal zum Stellenabbau. Brex wurde Anfang des Jahres mit 12,3 Milliarden US-Dollar bewertet. Dann eine Entlassung. Stripe wurde im vergangenen Jahr mit 95 Milliarden US-Dollar bewertet. Dann Massenentlassung. Chime wurde letztes Jahr mit 25 Milliarden Dollar bewertet. Dann Massenentlassung. Jetzt kariert.
Haben sie sich alle selbst überholt? Haben sie versucht, zu viel zu schnell zu tun? (Brex Co-CEO und Henrique Dubugras gaben dies auf der Bühne bei Disrupt zu.) Dachten sie alle, dass der pandemiebedingte Boom auf unbestimmte Zeit anhalten würde? Dachten sie alle, dass das Risikokapital für immer frei fließen würde?
Außerdem haben einige dieser Unternehmen vielleicht wirklich nur geglaubt, dass sie so viele Arbeitskräfte brauchen würden. Ich meine, wer hätte gedacht, dass ein Abschwung dieser Größenordnung bevorsteht?
Vielleicht war es eine Kombination aus allem. Offensichtlich sind die Umstände jedes Unternehmens anders und ich bin nicht in ihre internen Diskussionen eingeweiht (so sehr ich es gerne wäre!). Aber es ist klar, dass ein Reset angebracht sein könnte.
Von so vielen hochkarätigen Unternehmen zu hören und zu schreiben, die Mitarbeiter entlassen, ist für mich als Technikjournalist ernüchternd. Ich kann mir nur vorstellen, wie ernüchternd das für andere Startups in der Branche ist. Meine bescheidene Meinung ist, dass wir alle aus den Fehlern anderer lernen sollten. Und ich zeige nicht speziell auf die oben genannten Unternehmen. Ich meine allgemein.
Natürlich bin ich kein Gründer oder CEO und werde es wahrscheinlich auch nie sein. Aber hier sind einige unaufgeforderte (und wahrscheinlich offensichtliche) Ratschläge von jemandem, der jahrelang über Startups berichtet:
- Konzentriert bleiben. Es ist leicht, sich in der Wettbewerbslandschaft zu verfangen und Ihre Rivalen zu übertrumpfen. Aber wirklich, bevor Sie beginnen, in ein neues Segment nach dem anderen zu expandieren, stellen Sie sicher, dass Sie die, in denen Sie bereits arbeiten, wirklich auf den Punkt gebracht haben.
- Stellen Sie verantwortungsbewusst und sorgfältig ein. Nein, das bedeutet nicht, dass die Mitarbeiter die Arbeit von zwei bis drei Mitarbeitern erledigen sollen. Das bedeutet, dass jede offene Position sorgfältig durchdacht sein sollte. Wird es wirklich benötigt? Kann diese Miete warten, bis wir weiter sind? Wäre es sinnvoller, vorerst einen Auftragnehmer zu beauftragen?
- Bleiben Sie bescheiden. Prahle nicht. Arsch treten und Namen annehmen? Schön für dich. Schlagen Sie nicht zu laut auf die Brust. Selbstbewusst zu sein ist eine Sache. Arrogant zu sein ist eine andere.
- Beschränke/unterbreche das Trash-Talk. Es ist einfach, besonders in den sozialen Medien, sich in Diskussionen darüber zu verwickeln, wie oder warum Sie denken, dass Ihr Unternehmen besser ist als andere in Ihrem Bereich. Es ist in Ordnung, darüber zu sprechen, warum Sie denken, dass Ihr Angebot im Allgemeinen besser ist als das, was es sonst noch gibt. Aber Namen zu nennen und zu versuchen, andere schlecht aussehen zu lassen? Meistens hat das den gegenteiligen Effekt und macht einfach Sie schlecht aussehen.
- Sei ehrlich. Sei es in den sozialen Medien (Twitter oder Mastodon oder LinkedIn oder Post – wo immer Sie eher teilen) oder wenn Sie mit den Medien sprechen. Authentizität ist enorm, und für mich und meine TC-Reporterkollegen sprechend, wird sie sehr geschätzt und geschätzt – besonders wenn man bedenkt, dass sie nicht so verbreitet ist, wie wir es gerne hätten. Damit einher geht Transparenz, vor allem intern. Lassen Sie Ihre Mitarbeiter nicht im Dunkeln und führen Sie sie nicht in die Irre.
- Oh, und lügen Sie nicht und begehen Sie keinen Betrug.
Ich habe diesen Newsletter zwar nicht mit dem Gedanken begonnen, eine Liste der Gebote und Verbote für CEOs zu erstellen, aber hier sind wir. ? Danke, dass du mich verwöhnst.
Wöchentliche Nachrichten
„Fintech war 2021 heiß, aber rückblickend … vielleicht zu heiß? Der Sektor explodierte im vergangenen Jahr mit Rekordinvestitionen – laut CB Insights weltweit 132 Milliarden US-Dollar –, wobei viele Startups hohe Bewertungen erreichten, darunter auch Streifen bei 95 Milliarden Dollar, Klara bei 45 Mrd. $ und Plaid bei 13 Milliarden Dollar. Obwohl diese Unternehmen über sehr reale Kundenstämme und Produkte verfügen, ist es nicht schwer vorstellbar, dass zumindest einige dieser Bewertungen durch einen Hype gestützt wurden.“ Rebecca Szkutak berichtet, wie stark die Fintech-Bewertungen in diesem Jahr gefallen sind.
Robin Hood Letzte Woche hat das Unternehmen eine Warteliste für sein neues Angebot, Robinhood Retirement, eingeführt, das es als das „erste und einzige“ individuelle Rentenkonto (IRA) mit einer 1%igen Übereinstimmung auf jeden anrechenbaren eingezahlten Dollar beschreibt. Der Schritt ist eine große Wette seitens des Fintech-Riesen, dass der traditionelle 9-to-5-Mitarbeiter nicht mehr die Norm ist, da er auf Gig-Arbeiter und Auftragnehmer abzielt, die es in der Vergangenheit als schwierig empfunden haben, ohne die Vorteile für den Ruhestand zu sparen eines Vollzeitjobs und Zugang zu einem arbeitgeberfinanzierten Plan. Es ist wahrscheinlich auch eine Strategie, die dazu beitragen soll, Benutzer zu halten, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen im dritten Quartal 1,8 Millionen aktive Benutzer pro Monat verloren hat, was einem vierteljährlichen Rückgang von 12,8 % auf 12,2 Millionen entspricht, „dem niedrigsten Stand seit seiner Notierung als börsennotiertes Unternehmen“. entsprechend Yahoo Nachrichten. Mehr von mir hier.
Tage Kene-Okafor berichtete, dass „Chipper Cash, ein afrikanisches Unternehmen für grenzüberschreitende Zahlungen mit einem Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr, hat einen Teil seiner Belegschaft entlassen. Letzte Woche gingen einige betroffene und nicht betroffene Mitarbeiter zu LinkedIn, um die Neuigkeiten zu enthüllen. Tech hat aus Quellen erfahren, dass mehr als 50 Mitarbeiter in mehreren Abteilungen betroffen waren; Das Engineering-Team war am stärksten betroffen, da etwa 60 % der Entlassenen aus der Abteilung kamen, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen.“
Von Manish Singh: „Indisches Finanzdienstleistungsunternehmen Paytm erwägt den Rückkauf seiner Aktien nach einem turbulenten Jahr, in dem der Aktienkurs um über 60 % gefallen ist. Paytm sagte, es werde am 13. Dezember mit dem Vorstand den Vorschlag erörtern, die vollständig eingezahlten Aktien des Unternehmens zurückzukaufen, wie das Unternehmen mit Hauptsitz in Noida in einer Börsenanmeldung bekannt gab.“ Mehr hier.
Fintech-fokussiert Gilgamesch Ventures benannt hat Paula Du als neuster (und dritter) Partner und Chief Operating Officer, der das Wachstum der Plattform überwacht. Der Umzug erfolgt, während sich das Unternehmen dem zweijährigen Jubiläum seines Gründungsfonds nähert. Seit seiner Gründung im Jahr 2020 hat Gilgamesh über 10 Millionen US-Dollar aufgebracht und in fast 30 Fintech-Unternehmen in der Frühphase in ganz Amerika investiert, darunter Xepelin, Klar, Pomelo, Glean und Modern Life.
Aus Feinextra: „Nur mobile britische Bank Kroo hat sein Flaggschiff-Girokonto eingeführt, das Kunden zwei Prozent Zinsen auf Beträge bis zu 85.000 £ bietet. Kroos Analyse der Daten der Bank of England zeigt, dass zum 30. September 2022 271 Mrd. £ in unverzinslichen Sichteinlagen britischer Haushalte brachlagen. Kroo richtet sich an Millennials und Gen Z und sagt, dass es für jeden zwei Bäume pflanzen wird Neukunde, der ein Girokonto eröffnet, über seinen Wohltätigkeitspartner One Tree Planted.“
Adam Neumanns neuestes Startup, Wohnimmobilien-Emporkömmling Fließenist Partnerschaft mit Fintech-Startup Bindung um eine digitale Brieftasche für die Bewohner von Flow zu erstellen. Eine Vielzahl von Finanzprodukten wird in die geplante digitale Brieftasche eingebettet, wobei spezifische Funktionen zu einem späteren Zeitpunkt bekannt gegeben werden. Falls Sie es irgendwie verpasst haben, Neumann – Sie erinnern sich vielleicht an ihn aus seiner Zeit bei einem kleinen alten Proptech namens WeWork – machte im August Schlagzeilen (und viele Leute wütend), als er 350 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 1 Milliarde Dollar sammelte und Flow machte ein Einhorn, bevor es überhaupt seinen Betrieb aufnahm.
Anfang dieses Jahres startete Mastercard das Start Path Open Banking-Programm, um Open-Banking-Startups „Zugang zu einer Kombination aus praktischem Mentoring, Co-Innovationsmöglichkeiten und Engagement mit Mastercards globalem Netzwerk aus Banken, Händlern, Partnern und digitalen Akteuren zu verschaffen um ihr Geschäft zu skalieren.“ Am Freitag hat Mastercard die folgenden acht Open-Banking-Startups ausgewählt, um dem Programm beizutreten: AIS-Gateway (Polen); Currensea (Vereinigtes Königreich); Fego.ai (Indien); Floid (Chile); Kaoshi (Vereinigte Staaten); Eben (Vereinigtes Königreich); Prozent (Vereinigte Staaten) und Railz (Kanada). Mehr hier.
Wie von berichtet Reuters: „dLokal (DLO.O)das uruguayische Fintech, das mit Vorwürfen eines möglichen Betrugs durch einen Leerverkäufer konfrontiert ist, hat eine britische Aufsichtslizenz beantragt, sagte der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens den Investoren in einem kürzlich von Reuters überprüften Anruf, inmitten von Behauptungen, es habe sich einer strengen behördlichen Aufsicht entzogen, indem es sich auf maltesische Aufsichtsbehörden verlassen habe. ”
Brasilianisches Fintech-Startup Materadas Sofortzahlungs- und QR-Code-Technologie für Finanzinstitute entwickelt hat, hat verlegte seinen Hauptsitz nach San Francisco. Der Umzug, teilte mir das Unternehmen per E-Mail mit, „kommt inmitten einer enormen Akzeptanz von Bild, das Sofortzahlungssystem, das 2020 von der brasilianischen Zentralbank eingeführt und von 70 % der Brasilianer genutzt wird.“ Insbesondere bietet Matera Instant-Payment-Software für Banken, die Pix nutzen, zusätzlich zur Bereitstellung von Kernbankdiensten für über 250 globale Banken, Kreditgenossenschaften und digitale Banken, die über 55 Millionen Konten bedienen. Das Unternehmen sagt, dass sein Sprung in den US-Markt „es in die Lage versetzen wird, weit mehr Finanzinstitute in die Lage zu versetzen, ihre Zahlungsmöglichkeiten zu erweitern“.
Aus Forbes: „Während eines Jahres mit starken Verlusten an den Finanzmärkten navigieren diese Unternehmer, Händler und Investoren geschickt durch unruhige Gewässer und hinterlassen einen übergroßen Eindruck.“
Paula You von Gilgamesh Ventures
Finanzierung und M&A
Gesehen auf Tech
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Die SBM Bank India, die eine BaaS-Plattform aufbaut, sucht eine Finanzierung mit einem Wert von 200 Millionen US-Dollar
Und anderswo
Die Hotelzahlungssoftware-Plattform Selfbook gibt eine strategische Investition von Amex Ventures bekannt. Tech berichtete hier über seine vorherige Erhöhung.
Uplinq sammelt 5,6 Millionen US-Dollar für Buchhaltungs- und Analyseplattform für KMUs
Die Hypotheken-Infrastrukturplattform Pylon sammelt 8,5 Millionen Dollar in der Seed-Runde
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Und damit melde ich mich ab. Ich werde vor Jahresende nur noch einen Newsletter herausgeben und dann über die Feiertage pausieren. Bis dahin eine schöne Woche. xoxoxo, MaryAnn
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