Als sich die Risikokapitalinvestitionen im Jahr 2022 verlangsamten, wandten sich einige Startups privaten Krediten, einschließlich Fremdkapital, zu, um ihre Geschäftstätigkeit in der Zwischenzeit zu ergänzen. Allerdings sind die Richtlinien und Verfahren, die mit diesen Deals einhergehen, nicht immer leicht zu verstehen.
Finley Das sagte CEO Jeremy Tsui gegenüber Tech Privatkredite sind eine 1,2-Billionen-Dollar-Industrie und macht 90 % aller Unternehmensschulden im Mittelstand aus. Während seiner Tätigkeit im Bereich Fremdkapital bei Goldman Sachs erlebte er jedoch zwei Dinge: Privatkredite oder Kredite von Nichtbanken, die die Lücke für Banken füllen, die weniger Unternehmenskredite vergeben, und Unternehmen, die es schwierig finden, die Hunderte von Seiten darin zu verstehen ihre Vereinbarungen.
„Bei Verbraucherkrediten haben wir viele Innovationen gesehen, aber Geschäftskredite oder Unternehmenskredite sind wirklich in der Vergangenheit steckengeblieben“, sagte er.
Zu diesem Zeitpunkt kam er 2020 mit seinem Bruder Josiah Tsui und seinem Freund Kevin Suh zusammen, um Finley zu gründen, ein Softwareunternehmen, das Kunden bei der Verwaltung ihrer privaten Kreditdarlehen hilft und Hunderte von Seiten von Dokumenten in verdauliche Häppchen verwandelt, einschließlich der Speicherung wichtiger Daten dass Unternehmen, die diese Art von Krediten aufnehmen, die Kreditbedingungen und Meldepflichten leichter einhalten können.
Finley im Jahr 2021 3 Millionen US-Dollar gesammelt und hat jetzt 17 Millionen US-Dollar an Kapital der Serie A abgeschlossen, nachdem es sich in den letzten zwei Jahren darauf konzentriert hatte, sein Produkt aufzubauen und einige wichtige Umsatz- und Produktmeilensteine zu erreichen, sagte Tsui.
CRV führte die Runde an, und als Teil der Investition wird James Green, General Partner bei CRV, dem Vorstand von Finley beitreten.
Green sagte gegenüber Tech, er habe Tsui und seine Mitbegründer im Jahr 2021 getroffen, nachdem sie gerade aus Y Combinator herausgekommen waren und die Seed-Runde angehoben hatten. Was Finley tat, ähnelt anderen Investitionen, die das Unternehmen getätigt hat, darunter Mercury und Jeeves. Er sagte, das Interesse an Fremdkapital sei gewachsen, auch bei Nicht-Technologieunternehmen.
Das Dashboard für das Fremdkapitalmanagement von Finley. Bildnachweis: Finley
„Die Realität sieht so aus, dass mit steigenden Zinssätzen und steigenden Kapitalkosten die Anforderungen an Fremdkapital anspruchsvoller geworden sind, und es gibt immer noch reichlich davon“, sagte Green. „Aber zwischen den Covenants und den Optionsscheinen und der Dokumentation ist die Berichterstattung viel komplizierter als vor drei Jahren, als das Kapital viel billiger war.“
Zu CRV in der Runde gehören die bestehenden Investoren Bain Capital Ventures, Haystack, Y Combinator, Nine Four Ventures und der Spezialkreditgeber Upper90.
Finley arbeitet mit Unternehmen wie Ramp, Parafin und TripActions zusammen, um Hunderte Millionen Dollar an Fremdkapital und Aufgaben wie die Digitalisierung von Kreditverträgen zu verwalten, um die Auszahlung für die Portfolioanalyse zu finanzieren.
„Finley hilft uns bei der Verwaltung unserer 300-Millionen-Dollar-Kreditfazilität bei Goldman Sachs“, sagte Loraine Tang, Vizepräsidentin für Steuern und Finanzen bei TripActions, in einer schriftlichen Erklärung. „Es gibt viele Compliance-, Reporting- und Optimierungsaufgaben zu koordinieren, um das Beste aus unserer Finanzierung herauszuholen. Die Software von Finley hilft bei der Koordinierung dieser Aufgaben, indem sie Daten aus allen unseren Systemen einzieht und viele Aspekte des Fremdkapitalmanagements für diese Einrichtung rationalisiert.“
In der Zwischenzeit werden die neuen Mittel für die Expansion in neue Branchen, die Einstellung auf breiter Front und in neue Softwareangebote für Fremdkapitalgeber und Kreditgeber verwendet, sagte Jeremy Tsui. Zudem verdoppelte das Unternehmen seine Mitarbeiterzahl im vergangenen Jahr auf 18.
Tsui lehnte es ab, harte Umsatzzahlen oder Bewertungen offenzulegen, sagte aber, dass das Unternehmen den Umsatz im vergangenen Jahr fünfmal gesteigert habe, ein bis zwei Mitarbeiter im Finanzwesen für den durchschnittlichen Kunden einsparen und Zugang zu Kapital freischalten könne, das Unternehmen zuvor nicht hatten.
„Der Zugang zu Kapital kann den Unterschied zwischen Stagnation und Wachstum ausmachen“, fügte er hinzu. „Wir arbeiten eng mit CFOs zusammen, um sicherzustellen, dass sie nicht nur das Darlehen sichern, sondern auch die Berichterstattung und Compliance übernehmen, damit sie weiterhin Zugang zu diesen Darlehen haben.“