Ein afrikanisches Fintech-Unternehmen, das dank eines 30.000-köpfigen Teams von Direktvertriebsmitarbeitern gewachsen ist, drängt von Land zu Land südlich der Sahara in ein gewinnbringendes Land. Jetzt, M-KOPAdie Pay-as-you-go-Asset-Finanzierungsplattform, die 5 Millionen Afrikaner mit unzureichenden Bankkonten bedient, strebt einem wichtigen Meilenstein entgegen: der Überschreitung einer jährlichen Umsatzrate von 400 Millionen US-Dollar bis zum Jahresende.
Das in London ansässige Fintech-Unternehmen schloss letztes Jahr mit 4 Millionen Kunden und einem ARR von 248 Millionen US-Dollar ab, was diesen Anstieg angesichts der schwierigen wirtschaftlichen Lage besonders bemerkenswert macht. Da die Währungen gegenüber dem Dollar abstürzen und die Kaufkraft der Verbraucher durch die Inflation geschwächt wird, war die Aufrechterhaltung des Dollar-Wachstums auf den afrikanischen Märkten ein harter Kampf. Doch M-KOPA hat diese Bedingungen nicht nur überstanden – es floriert.
Das 13 Jahre alte Unternehmen bietet Smartphones und andere „produktive Vermögenswerte“ über flexible digitale Mikrozahlungen an, bei denen Benutzer täglich auf der Grundlage der Gesamtkosten des Artikels, aufgeteilt auf 365 Tage, zahlen. Das Unternehmen gibt an, seit letztem Jahr in vier Ländern die Gewinnzone erreicht zu haben: Kenia, Uganda, Nigeria und Ghana. Südafrika, wo es vor etwa einem Jahr eröffnet wurde, sei der am schnellsten wachsende Markt, sagte Chief Commercial Officer (CCO) Mayur Patel gegenüber Tech in einem Interview.
Das Wachstum von M-KOPA ist mit einer Einschränkung verbunden. Die Ausfallraten lägen bei etwa 10 % – etwas niedriger als Durchschnittswerte regionaler Banken aber höher als Benchmarks für US-Verbraucherkredite. Das wirft Fragen zur langfristigen Nachhaltigkeit auf. Nach einem Jahrzehnt auf dem wachsenden Kreditmarkt Afrikas glaubt das Fintech-Unternehmen jedoch, gezeigt zu haben, wie es von diesen Zinssätzen profitieren wird.
„Unsere Verlustquoten waren in den letzten vier Jahren bemerkenswert stabil, da das Unternehmen unabhängig von Veränderungen im makroökonomischen Umfeld schnell gewachsen ist. Dies ist ein Beweis dafür, dass finanzierte Telefone ein produktives Gut im Leben der Menschen sind und ein wichtiger Teil davon, wie Tagelöhner ihr Einkommen generieren und an der digitalen Wirtschaft teilnehmen“, heißt es in einer Erklärung des Unternehmens.
Aus Sicht und Narrativ der finanziellen Inklusion Afrikas sind die Kennzahlen von M-KOPA jedoch bemerkenswert. Sie beweisen, dass Startups profitable Modelle aufbauen und gleichzeitig die 90 % der Erwachsenen in den Schwellenländern Afrikas bedienen können, die ein tägliches Einkommen anstelle eines regulären Gehalts erzielen.
Laut Patel sind das Umsatzwachstum und die Rentabilität von M-KOPA auf mehrere Faktoren zurückzuführen. Dazu gehören verbesserte Preise, die Expansion in Märkte mit höherem Wert und stärkeren lokalen Währungen, wie etwa Südafrika, und die Erreichung von mehr Personen mit unzureichendem Bankkonto (eine Million kam in den letzten sechs Monaten hinzu).
Das Unternehmen verzeichnete außerdem Erfolge dadurch, dass Kunden ihre Zahlungspläne konsequent einhielten (ca. 12 Rückzahlungen pro Sekunde) und höherwertige Produkte wie Mikrokredite, Elektrofahrräder, Datenpakete und Krankenversicherungen auf der Grundlage der Rückzahlungen der Verbraucher weiterverkauften oder kreuzten. Unternehmen wie MAX und Tugende bieten ähnliche Dienstleistungen an.
„Wir sind stolz auf die Kontinuität des Unternehmens. Die ersten Millionen Kunden haben wir innerhalb von acht Jahren gewonnen. Die fünfte Million, die wir gerade aufgenommen haben, kam in etwas mehr als sechs Monaten. Das Unternehmen befindet sich also derzeit auf einem sehr starken Expansionskurs“, bemerkte der CCO.
Unterdessen wird die Beschleunigung des Nutzerwachstums durch die Optimierung seines Vertriebs- und Vertriebsnetzes durch das Fintech vorangetrieben. Patel behauptet, dass M-KOPA mittlerweile das größte Direktvertriebsteam in Subsahara-Afrika betreibt, mit über 30.000 aktiven Agenten, die von Tür zu Tür gehen, finanzierte Telefone in ihren lokalen Gemeinden verkaufen und so Zugang zu Produkten ermöglichen, die die Menschen sonst vielleicht nur schwer erreichen würden .
Noch vor vier Jahren zählte das Vertriebsteam lediglich 3.000 Mitarbeiter. Diese Agenten sind für das Geschäftsmodell des Unternehmens von zentraler Bedeutung: Sie verkaufen und vertreiben nicht nur die Geräte, sondern richten auch die Zahlungssysteme für diese Geräte ein und nehmen dabei die Anzahlung für das Produkt entgegen.
Das umfangreiche Agentennetzwerk von M-KOPA und sein jüngster Einstieg in die Smartphone-Montage haben den Smartphone-Umsatz in den letzten Jahren erheblich gesteigert. Seit der Eröffnung seines in Nairobi ansässigen Montagewerks – das es als das größte in Afrika südlich der Sahara anpreist – Mitte letzten Jahres hat das Unternehmen über 1,5 Millionen Smartphones der Marke M-KOPA X-Series verkauft, die Kunden nutzen Zugriff auf andere eingebettete digitale Dienste, die über Drittanbieter bereitgestellt werden.
Es begann mit einem Sonnenstrahl
M-KOPA startete jedoch nicht mit Smartphones. Zunächst machte es sich mit Solarstromsystemen einen Namen, eine Sparte, die im letzten Jahr über eine Million verkaufte Einheiten erzielte. Kürzlich, so Patel, habe das Unternehmen diese Produktlinie auslaufen lassen, um sich auf Elektrofahrzeuge zu konzentrieren und sein betriebliches Know-how für den Aufbau seiner Smartphone-Montagebetriebe zu nutzen.
„Solar ist nach wie vor tief in unserer DNA verwurzelt und ist zum Teil der Grund dafür, dass wir uns in die lokale Smartphone-Montage wagen konnten – was für viele Fintech-Unternehmen ungewöhnlich ist, da unsere Erfahrung bei der Aufarbeitung solarbetriebener Fernseher und ähnlicher Produkte das nötige operative Know-how für den Aufbau lieferte.“ unser Montagewerk“, sagte Patel. „Und während wir das Solarbeleuchtungssegment unseres Geschäfts auslaufen ließen, konzentrieren wir unsere Bemühungen auf Elektrofahrzeuge, was unserer Meinung nach sehr vielversprechend ist.“
In Afrika südlich der Sahara, wo 85 % der Bevölkerung weniger als 10 US-Dollar pro Tag verdienen, ist der Zugang zu Krediten aufgrund begrenzter Finanzprofile und Kredithistorien sowie fehlender Sicherheiten nahezu unmöglich, so dass viele Menschen nicht in der Lage sind, lebenswichtige Einkäufe zu tätigen. Das tägliche Zahlungsmodell von M-KOPA ermöglicht es Kunden, im Laufe der Zeit eine Bonitätshistorie aufzubauen.
Smartphone-Kunden zahlen zwischen 25 und 30 US-Dollar im Voraus und etwa 50 bis 60 Cent pro Tag über einen Zeitraum von 12 Monaten. Bei höherwertigen Produkten hingegen geht es vor allem um die gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen auf den Käufer. M-KOPA gibt an, dass seine Kunden beim Kauf seiner Elektrofahrräder täglich etwa 30 % ihres Einkommens sparen.
Das Finanzierungsmodell von M-KOPA unterstreicht seine Rolle bei der Erweiterung des afrikanischen Kreditmarktes, ebenso wie der kumulierte Kredit, den das Unternehmen bereitgestellt hat: 1,5 Milliarden US-Dollar.
Mit der Unterstützung von Sumitomo, der Standard Bank und verschiedenen Entwicklungsfinanzinstituten hat M-KOPA im vergangenen Jahr 250 Millionen US-Dollar eingesammelt, darunter rund 200 Millionen US-Dollar an Fremdfinanzierungen. Anfang des Jahres sicherte sich das Unternehmen weitere Schulden in Höhe von 15 Millionen US-Dollar. Es bleibt zwar ungewiss, ob das Unternehmen eine Kapitalbeteiligungsrunde plant – eine, die es möglicherweise in das Einhorn-Territorium katapultieren könnte – aber seine Run-Rate von 400 Millionen US-Dollar macht es zu einem der umsatzstärksten Fintechs in Afrika.
„Ein Teil unserer Geschichte in dieser 10-jährigen Revolution besteht darin, dass ein Unternehmen versucht hat, Wege zu finden, seine Kunden besser zu bedienen, zusätzliche Kosten zu senken und Mehrwert zu bieten. Bei der anderen, umfassenderen Geschichte geht es um aufstrebende Märkte und Normalverdiener. Erfolgreiche Unternehmen in unseren Märkten sind diejenigen, die wirklich herausgefunden haben, wie man ein anspruchsvolles Spiel spielt, und zwar sowohl durch einen unglaublichen Online-Technologie-Stack von Weltklasse als auch durch eine erstaunliche Offline-Verbreitung und Fähigkeiten“, bemerkte Patel.