Da ChatGPT und andere Systeme der künstlichen Intelligenz für Aufsehen sorgen, wenden sich laut einem Forscher der West Virginia University einige Menschen für die Finanzplanung an KI.
Der KI-gestützte Finanzplanungsdienst „Robo-Advising“ oder automatisiertes Investieren ist relativ neu, expandiert jedoch schnell, und viele große US-Investmentfirmen bieten mittlerweile Robo-Advising-Konten an.
Pawan Jain, Assistenzprofessor für Finanzen am WVU John Chambers College of Business and Economics, ist Experte für technologisch zukunftsweisende Finanzinstrumente wie Blockchain und Hochfrequenzhandel und Mitautor einer demografischen Analyse der Kunden eines Robo-Beratungsunternehmens Basis, die in der erschien Überprüfung der Finanzen.
Jain erklärt, was Robo-Advising ist, wie es funktioniert, wer es wahrscheinlich nutzen wird und welche potenziellen Vorteile und Risiken automatisiertes Investieren bietet.
„Beim Robo-Advising überwachen Algorithmen Portfolios und bewerten die finanzielle Situation, Risikotoleranz und Ziele der Kunden, um Anlageempfehlungen mit wenig bis gar keiner menschlichen Hilfe zu geben, typischerweise über eine diversifizierte Mischung aus kostengünstigen, börsengehandelten Fonds oder Indexfonds.“ er erklärt.
„Robo-Advising könnte die traditionelle Vermögensverwaltung revolutionieren, indem es die Anlage kleinerer Beträge zu geringeren Kosten ermöglicht. Aus Benutzersicht umfasst Robo-Advising in der Regel die Erstellung eines Kontos auf der Website oder der Telefon-App des Robo-Beraters und die Beantwortung einer Reihe von Fragen zu Ihrer Investition.“ Ziele und Risikotoleranz sowie Verknüpfung des Bankkontos mit der Finanzierung des Anlagekontos. Anschließend analysiert der Robo-Berater oder die KI die vom Kunden gesammelten Informationen – Risikotoleranz, Anlageziele, Zeithorizont – und erstellt ein personalisiertes Anlageportfolio für den Kunden. Robo-Berater tauschen Informationen in Echtzeit aus und sind rund um die Uhr online verfügbar.
„Das Portfolio besteht in der Regel aus einer diversifizierten Mischung aus kostengünstigen ETFs oder Indexfonds, die auf die Ziele und die Risikotoleranz des Anlegers abgestimmt sind. Kunden können ihre Portfolios einsehen, Investitionen verfolgen und Kontoänderungen wie das Hinzufügen oder Abheben von Geldern über eine Website vornehmen.“ basierte oder mobile Plattform. Der Algorithmus des Robo-Beraters überwacht das Portfolio und passt sich bei Bedarf an, um das Portfolio an den Zielen des Anlegers auszurichten, normalerweise durch Neuausrichtung. Einige Robo-Berater bieten zusätzliche Dienste wie personalisierte Finanzplanung und Steueroptimierung an.
„Der Mindestbetrag, der erforderlich ist, um ein Anlagekonto mit personalisierter Finanzberatung durch eine KI zu eröffnen, ist viel geringer als die Investition, die erforderlich ist, um maßgeschneiderte Finanzplanungsunterstützung durch einen Menschen zu erhalten, sodass Robo-Advising die wirtschaftliche Hürde für eine geführte Teilnahme senkt.“ Der Aktienmarkt. Robo-Advising ermöglicht es Menschen, die sich herkömmliche Investmentdienstleistungen nicht leisten könnten, mit dem Sparen und Investieren zu beginnen, basierend auf einer automatisierten, aber auf individuelle Situationen, Vorlieben und Ziele zugeschnittenen Beratung und Portfolioverwaltung.
„Robo-Advising hat das Potenzial, das Wirtschaftswachstum auf makroökonomischer Ebene anzukurbeln, indem neue einkommensschwächere Bevölkerungsgruppen erstens für das Sparen für den Ruhestand und zweitens durch Investitionen in Aktien, Anleihen und andere Vermögenswerte gewonnen werden.“
Zusammenfassend sagt Jain: „Ein Nachteil besteht darin, dass Robo-Advising-Portfolios im Vergleich zum Marktindex deutlich geringere Renditen erzielen, sodass ein von KI verwaltetes Portfolio wahrscheinlich nicht so gut abschneiden wird wie eines, das von einem professionellen menschlichen Berater verwaltet wird.“ Beratung ist nicht jedermanns Sache – jemand, der persönliche Interaktion und emotionale Unterstützung bevorzugt, sollte einen menschlichen Berater wählen, der ihn durch den Anlageprozess führt. Schließlich besteht, wie bei jedem zentralisierten Technologieunternehmen, immer ein Cybersicherheitsrisiko.“
Mehr Informationen:
Vishaal Baulkaran et al., Wer nutzt Robo-Advising und wie?, Überprüfung der Finanzen (2022). DOI: 10.1111/fire.12324