Fiat Ventures General Partner Drew Glover und Alex Harris wollen zusammen mit Managing Partner Marcos Fernandez die nächste Generation von Fintech-Startups finden und in sie investieren und nutzen ihren unkonventionellen Hintergrund, um ebenso unkonventionelle Gründer zu finden.
Das im Jahr 2021 gegründete Risikokapitalunternehmen in der Frühphase ist nun mit Kapitalzusagen in Höhe von 25 Millionen US-Dollar ausgestattet, um seinen ersten Fonds zu schließen; Die Partner zielen auf Finanzdienstleistungs- und Finanztechnologie-Startups ab, die für die 90 % der Amerikaner bauen, die noch nicht über genügend Ersparnisse verfügen oder nicht wissen, wie sie mit dem, was sie haben, umgehen sollen.
Und sie wollen nicht nur Kapital investieren. Das Unternehmen hat einen einzigartigen Ansatz in der Art und Weise, wie es mit seinen Unternehmen zusammenarbeitet, gewählt, der ursprünglich eher als Marketing- und strategische Partnerschaft auftrat. Dies geschah, als die Partner Fiat gründeten. Sie hatten kein Kapital, um sofort zu investieren, also baten sie die Gründer um Beratungsanteile und das Recht, schließlich zu investieren, sagte Glover.
Daher konzentriert sich Fiat auf den Eigentumsanteil und nimmt etwa 2 bis 2,5 Prozent an Unternehmen ein, in die das Unternehmen investiert, sagte Glover gegenüber Tech. Das könnte wie ein Scheck über 100.000 bis 500.000 US-Dollar aussehen, mit verfügbaren Mitteln, um einige seiner erfolgreicheren Unternehmen zu verdoppeln und zu verdreifachen.
Dieser anfängliche Ansatz wurde zur Hälfte eines Geschäfts mit Partnerschaften, wie Affiliates, Strategischen und Influencern, und die andere Hälfte war alles, was Leistung und Wachstum betrifft.
„Betrachten Sie uns im Grunde als einen schlüsselfertigen Teil-CMO, bei dem wir einsteigen und bei der Strategie und Umsetzung helfen können“, fügte Glover hinzu. „Stellen Sie keinen CMO mit 400.000 US-Dollar pro Jahr ein, sondern lassen Sie uns mit unserem Team aus ehemaligen VPs und CMOs einsteigen und mit Ihnen zusammenarbeiten, um Ihr Wachstumsökosystem aufzubauen.“
Fernandez sagte gegenüber Tech, dass er glaubt, dass dieser Ansatz eine der „größten Stärken und Vorteile“ von Fiat ist und etwas, wofür typische Risikokapitalfirmen ein Betriebsteam einstellen, wenn sie ihren dritten, vierten oder fünften Fonds erreichen, nicht den ersten Fonds wie Fiat tun konnte.
Die Partner haben diese Art von Beziehung bisher mit mehr als 100 Unternehmen aufgebaut und mindestens drei Monate lang mit ihnen zusammengearbeitet. Als sie 2021 ein formelleres Venture-Unternehmen gründeten, gab es ihnen einen einzigartigen Einblick in die Unternehmen – die guten, die schlechten und die hässlichen –, was ihnen half, genau zu bestimmen, wo das Kapital am besten eingesetzt werden kann, sagte Harris.
„Zwei von drei unserer Investitionen stammen aus diesen Beziehungen“, fügte Fernandez hinzu. „Es gibt uns die zusätzliche Due Diligence, um zu sehen, ob sie für den Produktmarkt geeignet sind, und um die Gründerdynamik zu sehen, zum Beispiel, ob sie Finanzmittel beschaffen, rekrutieren und wissen können, wo ihre Lücken sind. Das bekommt man nicht, wenn man Anrufe oder Datenräume annimmt.“
Zu den Investoren des neuen Fonds gehören Invesco Private Capital, das den Fonds verankerte, DAHG Capital Partners, Joint Effects LLC, Full Spectrum Capital, Temerity Capital Partners, Now Investments, Mountaineer Capital, Permit Ventures und eine Gruppe von Fintech-Gründern, darunter Jonathan Abelmann von Bestow , Kyle Daley von Chime und Chinedu Eleanya von Mulberry.
Zu den bemerkenswerten Investitionen unter den 22 Unternehmen im Fiat-Portfolio gehören bisher die auf Teenager ausgerichtete Banking-App Copper, die im April 29 Millionen US-Dollar einbrachte; die Versicherungsgesellschaft Breeze, die letztes Jahr 10 Millionen Dollar einbrachte; und Sleek, ein One-Click-Checkout-Unternehmen, das Anfang dieses Jahres 1,7 Millionen US-Dollar einsackte.
Darüber hinaus hat das Fiat-Team selbst unterschiedliche Hintergründe, und die Partner sagten, es sei ebenso wichtig, dies auch in den Unternehmen zu zeigen, in die sie investieren. 67 % der Investitionen gehen in unterrepräsentierte Gründer, 30 % sind Gründerinnen und 40 % werden von Minderheiten geführt.
„Es kommt wirklich auf unseren Hintergrund an und das ist es, was wir am meisten schätzen“, sagte Glover. „Marcos ist Hispanoamerikaner, ich bin Afroamerikaner und Alex ist zu 100 % unser Volk und auch Jude.“
Er beschrieb weiter, wie er in East Oakland aufgewachsen ist, wo er allen Formen sozioökonomischer Klassen ausgesetzt war und mit Eltern, die tief in bürgerschaftlichem Engagement verwurzelt waren. Unterdessen wuchs Marcus in Texas und in einer ähnlichen Umgebung auf, während Alex in Stockton aufwuchs.
„Wir sind alle mit dieser Denkweise aufgewachsen, in die besten Ideen zu investieren, die die größte Wirkung erzielen“, fügte Glover hinzu. „Die Netzwerke, in denen wir aufgewachsen sind, haben andere Netzwerke gezüchtet und geben uns den Zugang, einige der am besten unterrepräsentierten Gründer und Ideen zu sehen, die den größten Einfluss haben.“