Will Ross und William Steenbergen waren KI-Forscher in Stanford, die an Klima- und Atmosphärenmodellierung bzw. Reinforcement Learning arbeiteten, als sie anfingen, an Waldbrand- und Hurrikanmodellierungsinitiativen für die Versicherungsbranche zusammenzuarbeiten. Sie waren überrascht zu erfahren, wie groß der Unterschied zwischen dem war, was die Daten den Versicherern sagten, was sie tun sollten, und dem, was die Transportunternehmen tatsächlich taten, so Ross. Nachdem sie das Problem untersucht hatten, starteten Steenbergen und Ross Federato um Versicherern eine einheitliche Sicht auf Informationen zu bieten, um Risiken auszuwählen und zu bepreisen.
Jetzt beschafft Federato neues Kapital, um das Geschäft auszubauen. Emergence Capital leitete eine Serie-A-Runde in Höhe von 15 Millionen US-Dollar im Unternehmen, die kürzlich mit der Beteiligung von Investoren, darunter Caffeinated Capital und Pear, abgeschlossen wurde. Ein Teil des Geldes wird in die Ausweitung der Mitarbeiterzahl fließen, teilte Ross Tech per E-Mail mit, von den derzeit 23 Mitarbeitern von Federato auf 50 bis Ende des Jahres.
Nach Ansicht von Ross steht die Versicherungsbranche heute vor drei großen Herausforderungen: klimabedingte Zunahme von Naturkatastrophen; „Verlustunsicherheit“ bei Versicherungsrisiken, einschließlich staatlich geförderter Cyberangriffe und Ransomware; und Auszahlungsinflation, verursacht durch Urteile gegen Versicherer in einem strittigen Umfeld. Er verwies auf Russland, das Cyberangriffe auf US-Unternehmen sponsere, die unter die in der Cyberpolitik typischen „Kriegsausschluss“-Klauseln fallen könnten oder nicht, und auf die jüngsten Urteile im Zusammenhang mit der Opioidkrise, Unfällen mit gewerblichen Lastwagen und Asbest, die Fragen darüber aufwerfen, ob Unternehmen Risiken übertragen dürfen.
„Viele Versicherer kommen zu Federato auf der Suche nach einem Tool zur Steigerung der betrieblichen Effizienz, etwas, das das einheitliche Underwriting-Workflow-Element der Plattform sehr gut leistet“, sagte Ross. „Die Realität ist, dass sie am Ende kaufen, weil sie den Wert des auf Reinforcement Learning basierenden Ansatzes für das Portfoliomanagement verstehen, der unschätzbare Erkenntnisse für das Management von Portfoliorisiken, das Ausbalancieren und Erweitern ihres Geschäftsbuchs liefert.“
Mit der Plattform können Kunden – in erster Linie Versicherer – Risiken visuell überwachen und ihre Policenportfolios verwalten, indem sie Workflows nutzen, die darauf abzielen, den Bedarf an manuellen Aufgaben wie der Suche nach Risikodaten und der Erstellung von Leitlinien für das Underwriting zu minimieren.
Bildnachweis: Federato
Federato behauptet auch, maschinelles Lernen zu verwenden, um ein gemeinsames Framework für das Portfoliomanagement zu schaffen und gleichzeitig sicherzustellen, dass es für die Einschränkungen jedes Unternehmens optimiert ist. Die Plattform verwendet eine „mathematische Darstellung“ von Underwriting-Strategien, um Trends zu identifizieren, sagt Ross, und nimmt von dort aus bei Bedarf eine Feinabstimmung vor.
„[T]Das Schöne an Federatos Ansatz ist, dass alle seine Kundenverträge ganz klar darauf hinweisen, dass es keine proprietären Informationen der Kunden teilt oder bündelt“, erklärte Ross. „[Any] Meta-Lernen, das auf der Grundlage von Nutzungsdaten auf sehr hoher Ebene erfolgt, ermöglicht immer noch die Entwicklung eines gewissen Grads an Burggraben, aber die Kunden wissen, dass ihre Kundendaten und Verlusterfahrungen nicht geteilt werden.“
Ross positioniert Federato als Alternative zu internen Dienstleistern wie Accenture und EY sowie zu Legacy-Anbietern wie FirstBest und Pegasystems. Er lehnte es ab, offenzulegen, wie viele Kunden das Startup derzeit hat, nannte aber mehrere namentlich, darunter Insurate, QBE North America und Propeller Bonds.
Ross sagt, dass Federato in der zweiten Hälfte dieses Jahres in Bezug auf den Cashflow wahrscheinlich die Gewinnschwelle erreichen wird.
„Die Sach- und Unfallversicherungsbranche befindet sich in einem einzigartigen antizyklischen Moment, da Inflation und hohe Zinssätze dazu führen, dass die Sach- und Unfallversicherungsaktien in den letzten sechs Monaten tatsächlich gestiegen sind, während andere Branchen darunter leiden“, so Ross. „Diese Dynamik, kombiniert mit einer stärkeren Betonung von Talenten (der große Rücktritt) und digitalen Tools und Arbeitsabläufen aufgrund der Pandemie (der Übergang zur Fernarbeit), hat das Wachstum von Federato tatsächlich beschleunigt … Vor der Pandemie war die Versicherung stark auf manuelle angewiesen Prozesse – und das ist es immer noch.“