Während sich viele Klimainvestoren auf bahnbrechende High-Tech-Lösungen konzentrieren, hat Patrick Sheehan von ETF Partners andere Ideen.
„Eigentlich habe ich nichts gegen die Kohlenstoffabscheidung und -speicherung, abgesehen davon, dass sie wahrscheinlich zu spät kommerzialisiert wird“, sagte er gegenüber Tech. Stattdessen tauchen Sheehan und seine Kollegen in stärker softwarezentrierte Unternehmen ein, die versprechen, weiterhin etwas bewegen zu können.
„Es gibt diejenigen, die sagen, das sei ein Ausrutscher“, sagte Sheehan. „Je länger ich es betrachte, desto mehr widerspreche ich dieser Vorstellung völlig. Wir müssen Unternehmen finden, die wir schnell skalieren können, um innerhalb der Laufzeit eines Risikokapitalfonds Wirkung zu erzielen. Das sind maximal 10 Jahre.“
Diese Stimmung hat ETF Partners dabei geholfen, einen neuen, überzeichneten 284-Millionen-Euro-Fonds aufzulegen, den vierten des Unternehmens.
Das Unternehmen wurde 2006 gegründet und hat eine Reihe von Bullen- und Bärenmärkten erlebt. Bis 2018 beschreibt Sheehan seine Arbeit als „evangelischer“. Seitdem hat er festgestellt, dass Kommanditisten viel aufgeschlossener gegenüber Klimatechnologie sind. „Es ist viel mehr zu einem guten institutionellen Produkt geworden.“
Statt Fusion und E-Fuels ist ETF Partners daran interessiert, mehr Startups wie Deepsea zu finden, ein Portfoliounternehmen aus seinem dritten Fonds. Deepsea nutzt KI, um den Seeschifffahrtsbetrieb, einschließlich Routenentscheidungen, zu optimieren und den Treibstoffverbrauch um 10 bis 15 % zu senken.
„Die CO2-Emissionen der Schifffahrt bestehen fast ausschließlich aus Treibstoff. Mit ein wenig Software, die man in nur wenigen Jahren weltweit und fast kostenlos einsetzen kann, kann man 0,3 % der globalen Emissionen einsparen“, sagte Sheehan. „Das ist erstaunlich – und schnell.“
Sein Unternehmen konzentriert sich auf fünf Branchen, darunter Energie, Transport, Konnektivität, Verbraucher sowie Lebensmittel und Landwirtschaft. „Das übergeordnete Thema darüber ist das, was ich die Geheimdienstschicht über der Infrastruktur nennen würde“, sagte er.
Der Fonds wird sich weiterhin auf europäische Startups spezialisieren. Sheehan führt eine günstigere Regierungspolitik und eine Bevölkerung an, die fast überall davon überzeugt ist, dass der Klimawandel real ist. „Das ist eine unglaubliche Kulisse“, sagte er.
Infolgedessen besteht seiner Meinung nach weniger Bedarf für Investoren, Unternehmen zu finden, die bahnbrechende Technologien entwickeln, die den Markt verändern wollen, und es besteht eine größere Nachfrage nach Unternehmen, die sich mit Nachhaltigkeit befassen.
„Viele Deep-Tech-Unternehmen können sehr grün sein“, sagte Sheehan. „Aber unser Fokus liegt auf Unternehmen, deren Umsatz gerade erst zu wachsen beginnt.“