Fast jeder Risikokapitalgeber wird sagen, dass er Startups aufgrund der Stärke des Gründerteams unterstützt. Aber was ist mit dem Rest der Mitarbeiter eines Startups? Neuer VC-Shop Ensemble denkt, dass man über die Gründer hinausgehen muss, um zu sehen, ob ein Team ein Startup tatsächlich erfolgreich macht.
Collin West, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Ensemble, sagte gegenüber Tech, dass sein neues Risikokapitalgeschäft im Gegensatz zu anderen VCs anhand der Tiefe bestimmt, ob ein Startup eine gute Investition ist gesamte Team. Das Unternehmen verwendet einen internen, datengesteuerten Algorithmus, um potenzielle Investitionen basierend auf der Gesamtheit der Mitarbeiter eines Startups einzugrenzen. Das in Texas ansässige Unternehmen hat 100 Millionen US-Dollar für seinen ersten Fonds aufgebracht, um diese Idee zu testen und zu beweisen.
West sagte, als das Gründungsteam von Ensemble – zu dem auch Conrad Shang, ein ehemaliger Venture-LP bei UTIMCO, und Gopinath Sundaramurthy, früher Datenwissenschaftler bei IBM, gehören – versuchte, herauszufinden, was es an Startups ausmacht, das sie von anderen abhebt In derselben Branche waren sich alle einig, dass es die Unternehmen waren, die die besten Talente anziehen konnten.
„Selbst wenn Sie das Unternehmen treffen, treffen Sie nur den Gründer und nicht den Rest des Teams“, sagte West. „Oft sind die Gründer nicht die interessantesten Leute im Team. Unternehmen sind Eimer voller Menschen – Menschen, die sich entscheiden, gemeinsam an einer bestimmten Mission zu arbeiten.“
Nach Startups zu suchen, die gut in der Rekrutierung sind, ist nicht gerade ein neuer Ansatz, aber West sagte, dass es ziemlich schwierig ist, es tatsächlich durchzuziehen: Einen Sektor auszuwählen und dann das gesamte Team jedes Unternehmens durchzugehen, ist mühsam, größtenteils Zeitverschwendung und im Wesentlichen unmöglich zu skalieren.
Um dem entgegenzuwirken, sagte West, dass das Ensemble-Team einen Datenalgorithmus entwickelt hat, der die Mitarbeiter einer Firma verfolgt und dabei hilft, Unternehmen mit Investitionspotenzial basierend auf der Tiefe ihres Teams einzugrenzen. Von dort aus tauchen die menschlichen Mitglieder des Ensemble-Teams ein. West wies darauf hin, dass dieser datengesteuerte Ansatz jedoch keine Wunderwaffe ist, weshalb das Team immer noch regelmäßige Due-Diligence-Prüfungen durchführt; Ensemble erhält eine kleinere kuratierte Liste als Ausgangspunkt.
„Mithilfe von Software können wir alle Leute in allen Startups verfolgen“, sagte West. „Das liefert am Ende viel mehr Informationen, als jedes menschliche Gehirn verarbeiten kann, insbesondere jede Venture-Firma. [We] die Branche auf sehr objektive Weise effektiv nach Teamqualität zu sortieren, zu wissen, auf welche Unternehmen man sich konzentrieren muss, und viel mehr Zeit mit viel weniger Unternehmen zu verbringen.“
Da sich der Algorithmus auf Teams und nicht auf Metriken konzentriert, die für bestimmte Sektoren mehr oder weniger relevant sein können, ermöglicht er es Ensemble, branchenunabhängig zu sein. West sagte, ein Beispiel dafür wäre die Investition des Unternehmens in das 3D-Heimdruck-Startup ICON Technologies.
„Es ist ein unglaubliches Unternehmen, mit dem man zusammenarbeitet, aber es ist eine große Mission und die Art und Weise, wie Hausbau durchgeführt wurde, zu verändern. Für viele Risikokapitalgeber war das ein zu großes Risiko“, sagte West. „Das Schöne an der Verwendung von Daten ist, dass sie Ihnen dabei helfen, Ihre Vorurteile zu beseitigen und sich neugierig zu zeigen.“
Die Daten hören auch nicht bei der Due Diligence auf. West sagte, dass einer der Mehrwerte des Unternehmens für seine Portfoliounternehmen darin besteht, dass sie nach der Investition einen vollständigen Bericht über das Team eines Unternehmens veröffentlichen. Der Bericht soll die Lichtblicke oder Verbesserungsbereiche aufzeigen, um dem Startup die beste Vorstellung davon zu geben, wie es auf eine Weise einstellen kann, die sich direkt auf das Wachstum auswirken könnte.
Der Fokus des Unternehmens auf Teams kommt zu einem interessanten Zeitpunkt auf dem Markt, da die Branche sowohl mit Entlassungen als auch mit einem Krieg um Talente zu kämpfen hat. Während jedes Unternehmen versucht, nachzuverfolgen, wo die am besten entlassenen Fachleute landen, kann der datengesteuerte Ansatz von Ensemble dabei helfen, besser im Auge zu behalten als herkömmliche VCs. Aber das garantiert kein stärkeres Portfolio.
„Wir wollen einfach dort sein, wo die großartigen Teams sind, Punkt“, sagte West. „Das ist das Schöne an einem datengesteuerten Teamansatz. Jedes Unternehmen hat ein Team.“