Studien zeigen, dass Verbraucher glauben, dass Menschen, die hart für ihr Geld arbeiten, ein höheres Einkommen haben, über mehr Finanzkompetenz verfügen und sich wohler fühlen, umsichtige finanzielle Risiken einzugehen.
In ähnlicher Weise zeigen auch nationale Umfragedaten, die von politischen Entscheidungsträgern zur Bewertung des Zusammenhangs zwischen mühsamem Verdienen und Eingehen finanzieller Risiken verwendet werden, eine positive Korrelation zwischen beiden.
Während dies auf Bevölkerungsebene zutreffen mag, zeigen neue Untersuchungen der University of Notre Dame, dass ein einzelner Verbraucher umso weniger bereit ist, diese Einnahmen durch Investitionen und anderswo zu riskieren, je härter er arbeitet. Mit anderen Worten: Wenn man zwei Personen vergleicht, ist die Person, die härter arbeitet, wahrscheinlich risikotoleranter. Betrachtet man eine einzelne Person, ist diese weniger risikotolerant, wenn sie hart arbeitet, und toleranter gegenüber Risiken, wenn sie nicht hart arbeitet.
„Hart für Geld arbeiten verringert die Risikotoleranz“ erscheint in Kürze Zeitschrift für Verbraucherpsychologie vom Hauptautor Christopher Bechler, Assistenzprofessor für Marketing am Mendoza College of Business in Notre Dame, zusammen mit Samina Lutfeali, Szu-chi Huang und Joshua Morris von der Stanford University.
„Verbraucher spüren eine größere psychologische Verantwortung für ihre Einkünfte, wenn sie hart für sie arbeiten, was dazu führt, dass sie diese Einkünfte höher schätzen und weniger davor zurückschrecken, sie zu verlieren“, sagte Bechler. „Deshalb wählen sie weniger riskante Anlagen und investieren weniger.“
Das Team führte vier Experimente und eine ergänzende Studie durch, die ein einzigartiges, anreizorientiertes Paradigma verwendeten, um die kausale Wirkung mühsamen Verdienens auf die Risikobereitschaft zu erfassen.
Die Teilnehmer bemühten sich, innerhalb eines mikrokosmischen Finanzzyklus über drei bis sechs Zeiträume (Monate) Geld zu erwerben. Zu den Aufgaben, die sie erledigten, um Geld zu verdienen, gehörte das zehn- oder hundertmalige Drücken der „S“-Taste auf ihrer Tastatur und das Transkribieren niederländischer Gedichte. Nach jeder Periode erhielten die Teilnehmer die Möglichkeit, ihre Erträge zu riskieren – meist eine Investitionsmöglichkeit.
„Wir zeigen, dass bei der Kontrolle des Einzelnen ein mühsamerer Verdienst tatsächlich dazu führt, dass Verbraucher weniger Risiken eingehen, obwohl ihre riskanteren Optionen höhere erwartete Renditen mit sich bringen“, sagte Bechler.
Die in dieser Studie aufgedeckte negative Aufwand-Risiko-Beziehung könnte zunehmend an Einfluss gewinnen. Bechler weist darauf hin, dass die Menschen schon immer hart gearbeitet haben, um Geld zu verdienen, dies jedoch angesichts der COVID-19-Pandemie, der anhaltend hohen Inflation, des geringen Lohnwachstums und anderer Faktoren umso mehr gilt.
„Die zeitliche Lücke zwischen mühsamem Verdienen und Ausgaben-/Investitionsentscheidungen war in manchen Branchen schon immer kurz“, sagte Bechler. „Personen, die für Trinkgelder arbeiten, erhalten häufig eine tägliche Vergütung, und der technologische Fortschritt verringert diese Lücke weiter, sodass mehr Arbeitnehmer direkt nach der Arbeit bezahlt werden – Walmart-Mitarbeiter können beispielsweise täglich bezahlt werden – und ihre Einnahmen sofort ausgegeben oder investiert werden können. Je kürzer die … Je kleiner die Kluft zwischen Verdienen und Investieren ist, desto einflussreicher wird unsere Wirkung sein.
Die Studie unterstützt Interventionen, die den Vermögensaufbau automatisieren, indem Erträge direkt in einen Investitionsplan überführt werden.
„Dies könnte verhindern, dass die harte Arbeit der Verbraucher ihre Investitionsentscheidungen untergräbt“, sagte Bechler.
Mehr Informationen:
Christopher J. Bechler et al.: Hart für Geld arbeiten verringert die Risikotoleranz, Zeitschrift für Verbraucherpsychologie (2023). DOI: 10.1002/jcpy.1365