In den USA gibt es seit vielen Jahren Solo-VC-Fondsmanager, aber in Europa setzt sich dieser Trend gerade erst durch. Einer der neusten ist Unterstreichen Sie Unternehmungenstartete in diesem Jahr durch Bogdan Iordache in Rumänien. Sein Karriereweg zum Solo-GP passt zum Profil: ein ehemaliger Unternehmer, ein wichtiger Akteur in der osteuropäischen Tech-Szene, ein Gründer der How to Web-Konferenz und ein ehemaliger VC in einem Team mit mehreren Partnern.
Was Europa vor allem mehr braucht, sind diese „Dachfonds“, die darauf spezialisiert sind, mit dieser neuen Welle von europäischen Einzelärzten zu arbeiten.
Hypernovaein 25-Millionen-Dollar-Fonds, der im Juni sanft aufgelegt wurde, wurde von einem erfahrenen Investor gegründet Tugce Ergul. Sie plant, nicht nur in andere Fonds, sondern auch direkt in Startups zu investieren. Ergul war früher bei Angel Labs, einem „Investor Accelerator“, der sich über 44 Länder erstreckte.
Im Gespräch mit Tech sagte Ergel: „Es kommt eine neue Welle von Geldern. Die Rede ist von erfolgreichen Gründern, die jetzt eigene Fonds auflegen, um in neue Unternehmer zu investieren. Es gibt Partner, die ihre ehemaligen Fonds verlassen und eigene Fonds gründen, denn jetzt ist es einfacher und billiger als je zuvor, einen Fonds zu gründen. Und es gibt mehr Unterstützung für Solokapitalisten.“
Wie funktioniert es? Hypernova investiert 40 % seines Fonds in Solo-GP-Fonds und den Rest direkt in Start-ups, 50 % in den USA und 50 % in Europa.
Die Ticketgrößen für diese Solo-GPs, die ihren ersten Fonds aufbringen, betragen 500.000 bis 750.000 US-Dollar, und Hypernova richtet sich nicht nur an Finanziers, sondern möglicherweise auch an Journalisten, Angel-Investoren, ehemalige Unternehmer oder Associates / Partner, die aus ihrem vorherigen VC-Fonds ausgegliedert werden.
Hypernova bietet neuen GPs Unterstützung auf der Seite des Fondsmanagements, die benötigte Technologie, LP-Einführungen, Branding-Unterstützung und Co-Investment-Möglichkeiten
Ergel fügte hinzu, dass in der Vergangenheit keine LP Solo-VCs Geld gegeben hätte: „Jetzt gibt es da draußen eine neue Welt, in der Sie LP-Geld finden können, wenn Sie nur eine Person und ein Solo-GP sind. Startgelder sind günstiger geworden. Sie können einen Fonds für 10.000 $ einrichten und Ihre Fondsverwaltungskosten sind wirklich niedrig. Es macht also nur den Zugang für diese Fondsmanager viel einfacher. Also wollen wir diese Fondsmanager unterstützen. Dann kommt das hybride Spiel ins Spiel, denn die andere Hälfte des Fonds ist ein Direktanlagevehikel. Und wir werden entweder mit diesen Fonds, in die wir investieren, gemeinsam investieren, oder wir werden in den Folgerunden in die Gewinner dieser Fondsmanager investieren.“
Bei seinen Direktinvestitionen plant Hypernova, sich auf Automatisierung, Einzelhandel, Finanzen, Logistik, Transport und Versand zu konzentrieren, mit Ticketgrößen von 250.000 bis 500.000 US-Dollar, und es wird keine Vorstandssitze einnehmen.
Hypernova behauptet, der erste von Frauen geführte Solo-GP-Fonds in Europa und der erste von Frauen geführte Solo-GP-Dachfonds in den USA zu sein
Seit seiner Soft-Launch im Juni sagt Hypernova, dass es Folgendes getan hat:
– Investiert in einen Frühphasen-Infrastrukturfonds mit Sitz in San Francisco
– Ein in London ansässiger Fonds, der das Geld von Sportlern verwaltet
– Ein in Berlin ansässiger Solo-GP-Fonds
– LA-basierter Deeptech-Fonds
– Fonds mit Sitz in San Francisco, der in LP-Secondaries investiert (Fund II).
– Direkt in einen Wasserstoffmarktplatz mit Sitz in San Francisco investiert
– DevOps für CO2-Entfernungsunternehmen mit Sitz in Berlin
– Kohortenbasierte Lern- und Talentplattform mit Sitz in London namens Neol
– eine Micro-Fulfillment-Plattform zur Optimierung der letzten Meile
Es plant nun, ab Januar 2023 ein Büro in London zu eröffnen und einen in London ansässigen Partner einzustellen.
Und es startet ein LP-Diversitäts- und Inklusionsprogramm, um neue Investoren in das Fondsinvestitionsspiel zu bringen, bei dem sie mit sehr kleinen Beträgen mitinvestieren können.
„Ich bin selbst ein Solo-Risikokapitalgeber“, fügte Ergel hinzu. Und das ist auch eines der neuen Dinge für die Märkte. Ich habe damit angefangen, weil ich selbst als Solo-GP so viele Schwierigkeiten und Probleme hatte. Wenn ich dies in den USA als rein US-fokussierten amerikanischen Fonds gestartet hätte, hätte ich ihn in sechs Monaten geschlossen. Aber weil ich etwas machen wollte, das die USA und Europa verbindet, hat es viel länger gedauert.“