Als Ehemaliger Als Risikokapitalgeber sage ich Gründern immer, dass das mächtigste Werkzeug, das sie beim Fundraising einsetzen können, ein datengesteuerter Pitch ist.
Führend mit Daten ist in Zeiten der Unsicherheit und Marktvolatilität sogar noch wertvoller. Bei Investoren, die ihre Investitionsentscheidungen risikofreier gestalten möchten, ist es der Schlüssel zum Erfolg für die Mittelbeschaffung von Unternehmen, mit handfesten Beweisen das Wachstumspotenzial Ihres Unternehmens darzustellen.
Dank Cloud-Software stehen uns jetzt große Mengen wertvoller Finanzdaten in Echtzeit zur Verfügung, aber ohne angemessene Anleitung – oder Datenfluss – verpassen Gründer und Investoren gleichermaßen die Gelegenheit, diese Vermögenswerte zu nutzen. Ich bin fest davon überzeugt, dass mehr Datenfluss nicht nur Potenziale für einzelne Unternehmen erschließt, sondern auch für eine ganze Generation von Gründern aus traditionell unterrepräsentierten Verhältnissen.
Wenn man etwas weiter hineinzoomt, gibt es eine Kennzahl, die Unternehmen richtig machen müssen, um ihr Wachstumspotenzial zu demonstrieren und Investoren anzuziehen: ihr LTV/CAC-Verhältnis.
Was ist LTV/CAC und warum ist es wichtig?
Lebenszeitwert (LTV) und Kundenakquisitionskosten (CAC) sind zwei der am häufigsten verwendeten Kennzahlen, die von Investoren und Unternehmen gleichermaßen verwendet werden, um eine Kosten-Nutzen-Analyse zu erstellen und letztendlich den Wert eines Unternehmens vorherzusagen.
Wenn Unternehmen Kunden gewinnen, ist der richtige Weg, diesen Kunden nicht nur als einmaligen Käufer, sondern als langfristigen Cash-Flow-Vermögenswert zu betrachten. LTV hilft sowohl Investoren als auch Unternehmen bei der Berechnung des langfristigen potenziellen Werts seiner Kunden, insbesondere wenn von ihnen erwartet wird, dass sie über einen längeren Zeitraum weiterhin für Waren und Dienstleistungen bezahlen.
Während Gründer mit einem Auge auf hohe Bewertungen vielleicht zögern, einen konservativen Ansatz zu verfolgen, kann dies entscheidend für den Aufbau von Vertrauen bei Investoren sein.
Um diese Kunden zu gewinnen, müssen Unternehmen Kapital (unter Verwendung von Eigenkapital, Schulden oder ihrem freien Cashflow) für Taktiken wie bezahlte Werbekampagnen, Verkaufspersonal und mehr ausgeben. Die Gesamtausgaben, die zur Akquise einer bestimmten Kundengruppe beitragen, werden als CAC für diese Gruppe betrachtet.
Investoren verwenden LTV/CAC, um zu messen, ob die kurzfristigen Investitionen eines Unternehmens in Vertrieb und Marketing Wert für das Unternehmen schaffen oder vernichten, und um festzustellen, ob zusätzliches Kapital das Unternehmen bei der effizienten Skalierung unterstützen wird. Durch die Messung des Verhältnisses zwischen LTV und CAC können Anleger vorhersagen, ob es einen positiven oder negativen ROI bringt, wenn Sie einem Unternehmen mehr Geld für CAC-Ausgaben geben.
Ein niedriges LTV/CAC-Verhältnis ist ein Warnsignal, da es zeigt, dass das Unternehmen hochwertige Kunden nicht effizient akquiriert und letztendlich mehr Investitionen benötigt, um zu wachsen. Auf der anderen Seite deutet ein starkes LTV-CAC-Verhältnis darauf hin, dass die Zufuhr von neuem Kapital dazu beitragen kann, das Wachstum exponentiell zu beschleunigen.
Wo machen Unternehmen Fehler?
Viele häufige Fehler laufen darauf hinaus, die falschen Metriken zu verwenden, um Ihre Geschichte zu erzählen. Ich sehe oft Gründer, die LTV/CAC auf a berechnen Einnahmebasiswenn in Wirklichkeit LTV/CAC auf a berechnet wird Bruttomarge Basis ist für die Wachstumsfinanzierung unerlässlich.