Der Zusammenbruch und Bankrott des BaaS-Fintech-Unternehmens Synapse hat gezeigt, wie gefährlich es für die oft voneinander abhängige Fintech-Welt wird, wenn ein wichtiger Akteur in Schwierigkeiten gerät.
Synapse betrieb einen Service, der es anderen (vor allem Fintechs) ermöglichte, Bankdienstleistungen in ihre Angebote einzubetten. So nutzte beispielsweise ein Softwareanbieter, der sich auf die Lohn- und Gehaltsabrechnung für 1099-Unternehmen mit vielen Vertragspartnern spezialisiert hatte, Synapse, um eine Funktion für Sofortzahlungen bereitzustellen; andere nutzten es, um spezielle Kredit-/Debitkarten anzubieten.
Das in San Francisco ansässige Startup hat im Laufe seines Bestehens insgesamt etwas mehr als 50 Millionen US-Dollar an Risikokapital aufgebracht, darunter eine Serie-B-Finanzierung in Höhe von 33 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 unter der Leitung von Angela Strange von Andreessen Horowitz. Synapse geriet 2023 mit Entlassungen ins Wanken und meldete im April dieses Jahres Insolvenz nach Chapter 11 an, in der Hoffnung, seine Vermögenswerte in einem Notverkauf für 9,7 Millionen US-Dollar an ein anderes Fintech, TabaPay, zu verkaufen. Aber TabaPay ging.
Das Ergebnis war, dass Synapse zur vollständigen Liquidation gemäß Chapter 7 gedrängt wurde und viele andere Fintechs wie Juno, Yotta und Yieldstreet – und deren Kunden – den Preis für den Untergang von Synapse zahlen.
Das Debakel hat Beobachter zurückgelassen Hinterfragen des Banking-as-a-Service-Konzepts und des digitalen Bankings als Ganzeswenn man bedenkt, dass Millionen von Verbrauchern mit Einlagen von fast 160 Millionen US-Dollar weiterhin nicht auf ihre Gelder zugreifen können.
Hier finden Sie eine Zeitleiste der Probleme von Synapse und ihrer anhaltenden Auswirkungen auf Bankkunden.
2024
Gründer sammelt 11 Millionen Dollar für neues Startup ein
22. August: Sankaet Pathak ist mit seinem neuen Robotik-Startup Foundation auf Hochtouren. Auf X sagte Pathak, das Ziel von Foundation sei es, „das BIP durch KI und Robotik zu automatisieren, um Menschen von körperlicher Arbeit zu befreien und ihnen zu ermöglichen, ihren Leidenschaften nachzugehen.“
Fast 160 Millionen Dollar an Geldern sind immer noch eingefroren
7. Juli: Fintech Business Weekly berichtet, dass eine kürzlich durchgeführte „Statuskonferenz im laufenden Synapse-Konkurs gab es für die Endnutzer, deren Gelder noch immer eingefroren waren, nicht viel Hoffnung, da die Bemühungen, die verbleibenden Gelder, etwa 158,6 Millionen Dollar, abzugleichen und freizugeben, offenbar langsam vorankamen.“ Das bedeutet, dass den Endnutzern noch etwa 158,6 Millionen Dollar geschuldet waren. Es fehlten jedoch schätzungsweise 65 bis 95 Millionen Dollar an Geldern.
Senatoren fordern Synapse und seine Partner und Unterstützer auf, den Kunden den Zugriff auf ihr Geld wiederherzustellen
1. Juli: Eine Gruppe von Senatoren hat sich zusammengeschlossen, um die Eigentümer von Synapse sowie die Banken- und Fintech-Partner aufzufordern, „den Kunden umgehend wieder Zugang zu ihrem Geld zu gewähren“. Als Teil ihrer Forderungen beschuldigten die Senatoren sowohl die Partner als auch die Risikoinvestoren des Unternehmens, für das Verschwinden der Kundengelder verantwortlich zu sein.
Synapse-CEO gründet neues Unternehmen
12. Juni: Synapses CEO Sankaet Pathak hat Berichten zufolge bereits 10 Millionen US-Dollar gesammelt für ein neues Robotik-Startup, auch wenn Fragen blieben zum Verbleib von 85 Millionen Dollar an Kundeneinlagen von Synapse.
Auswirkungen halten an, mehr Fintechs und Millionen Verbraucher betroffen
25. Mai: Den Angaben von Synapse zufolge waren bis Ende Mai bis zu 100 Fintechs und 10 Millionen Endkunden potenziell vom Zusammenbruch des Unternehmens betroffen. So waren beispielsweise auch die Fonds der Krypto-App Juno und der Bankplattform Yotta vom Zusammenbruch von Synapse betroffen. Hauptinvestein Fintech-Kreditgeber für die Gastronomie, erklärte, dass das Unternehmen deshalb praktisch schließen müsse.
US-Treuhänder drängt auf Kapitel 7
16. Mai: Ein US-amerikanischer Treuhänder reichte einen Eilantrag ein, um Synapses Insolvenzverfahren nach Chapter 11 in ein Liquidationsverfahren nach Chapter 7 umzuwandeln. Der Treuhänder sagte, Synapse habe sein Vermögen „grob“ schlecht verwaltet, so dass es weiterhin Verluste gebe und kaum eine „vernünftige Aussicht auf eine Reorganisation“ bestehe, die es dem Unternehmen ermöglichen würde, aus der Insolvenz hervorzugehen und weiterzumachen.
Kunden-Teenager-Banking-Startup Copper stellt seinen Bankbetrieb ein
13. Mai: Das Synapse-Kunden-Teenager-Banking-Startup Copper musste aufgrund der Schwierigkeiten von Synapse seine Bankeinlagenkonten und Debitkarten abrupt einstellen. Dies ließ eine unbekannte Zahl von Verbrauchern, hauptsächlich Familien, ohne Zugriff auf die Gelder zurück, die sie vertrauensvoll auf Coppers Konten eingezahlt hatten.
Verkauf von Vermögenswerten abgesagt
9. Mai: TabaPay gab bekannt, dass es seine Pläne zum Kauf der Vermögenswerte von Synapse aufgegeben habe. Als dieser Deal platzte, wurde viel mit dem Finger auf andere gezeigt. Der CEO von Synapse erhob Vorwürfe, das Problem liege beim Bankpartner Evolve Bank & Trust. Und Evolve bestritt diese Vorwürfe und sagte, es sei nicht beteiligt und trage keine Schuld. Unterdessen sagte ein anderer Akteur in der Saga, Mercury, die Vorwürfe von Synapse seien „unbegründet“.
Synapse meldet Insolvenz nach Chapter 11 an, Vermögenswerte sollen für 9,7 Millionen Dollar veräußert werden
22. April: Synapse meldete nach dem US-amerikanischen Verfahren Chapter 11 Insolvenz an und teilte damals mit, dass seine Vermögenswerte vorbehaltlich der Genehmigung durch das Insolvenzgericht von dem Sofortzahlungsunternehmen TabaPay übernommen würden. (Auch hier zog sich TabaPay einige Wochen später aus dem Geschäft zurück.)
2023
Synapse entlässt Mitarbeiter, es gibt Berichte über Spannungen mit dem Partner Evolve Bank
13. Oktober: Evolve Bank & Trust und die Startup-Digitalbank Mercury haben ihre jeweiligen Geschäftsbeziehungen mit Synapse beendet und arbeiten nun direkt zusammen. Evolve und Synapse haben den Wirbel hier angesprochen.
6. Oktober: Synapse bestätigte, dass es 86 Mitarbeiter oder rund 40 % des Unternehmens entlassen habe. Das geschah nur vier Monate, nachdem das Unternehmen bereits 18 % seiner Belegschaft entlassen hatte, da „die aktuellen makroökonomischen Bedingungen“ begonnen hatten, sich auf seine Kunden und Plattformen auszuwirken und das erwartete Wachstum zu beeinträchtigen. Im Jahr 2019 berichtete Tech über die von Andreessen Horowitz geleitete Serie-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 33 Millionen US-Dollar nach der Umbenennung von SynapseFi.
Hinweis: Dieser Artikel wurde nach der Veröffentlichung aktualisiert, um klarzustellen, dass Synapse noch nicht auf Kapitel 7 umgestellt hat.
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