Viele VCs, insbesondere neuere Unternehmen, geben ohne weiteres zu, dass 2024 ein herausforderndes Jahr für die Beschaffung von frischem Kapital war.
Dimension Capital, ein zwei Jahre altes Risikokapitalunternehmen, machte bei der Auflegung seines zweiten Fonds eine andere Erfahrung.
„Jeder Investor aus Fonds eins kam sehr schnell zurück“, sagte Zavian Dar (Bildmitte), einer der drei Gründer und geschäftsführenden Gesellschafter des Unternehmens. Dimension holte auch eine kleine Anzahl neuer Investoren, lehnte jedoch letztendlich „die überwiegende Mehrheit der LPs ab, die Interesse bekundet hatten“.
Weniger als zwei Jahre nach der Schließung seines ersten 350-Millionen-Dollar-Fonds gab Dimension bekannt, dass das Unternehmen einen überzeichneten 500-Millionen-Dollar-Fonds aufgelegt und damit sein Ziel von 400 Millionen Dollar übertroffen hat.
Der Reiz von Dimension liegt in seinem einzigartigen Fokus auf Investitionen an der Schnittstelle von Biowissenschaften und Technologie, einem Bereich, der in den letzten Jahren durch das Versprechen der Arzneimittelentdeckung mit künstlicher Intelligenz an Popularität gewonnen hat (neben einem größeren Vorstoß, KI in ein … zu integrieren). mehr klinische Anwendungen) scheint näher denn je. Tatsächlich behauptet Dar, dass das Unternehmen das erste VC-Unternehmen sei, das sich ausschließlich der „Überbrückung der Kluft“ zwischen Biologie und Informatik widmet.
Seit der Gründung im Jahr 2022 durch Dar, der zuvor Komplementär bei Lux Capital war; ein weiterer Lux-Investor, Adam Goulburn (Bild rechts); und Obvious Ventures-Absolventin Nan Li (Bild links) hat Dimension in etwa 20 Unternehmen investiert. Etwa die Hälfte der Startups von Dimension sind immer noch im Verborgenen.
Zu den bekannten Portfoliounternehmen des Unternehmens gehört Chai Discovery, ein Startup, das ein Open-Source-KI-Grundmodell für die Arzneimittelforschung entwickelt. Im September sammelte Chai unter der Leitung von Thrive Capital und OpenAI unter Beteiligung von Dimension eine Startfinanzierung in Höhe von 30 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hat auch Enveda Biosciences unterstützt, ein Biotechnologieunternehmen, das KI nutzt, um Medikamente aus natürlichen Verbindungen zu entwickeln 130 Millionen US-Dollar Serie C letzten Monat.
Als das Unternehmen zum ersten Mal gegründet wurde, gaben die Partner an, dass sie sich hauptsächlich auf Frühphaseninvestitionen konzentrieren würden. Seitdem hat sich der Fokus jedoch auf alle Entwicklungsstadien ausgeweitet, von der Gründung bis hin zu börsennotierten Unternehmen. Dimension investierte in Monte Rosa, ein börsennotiertes Biotechnologieunternehmen, das KI-Tools für die Arzneimittelentwicklung einsetzt.
Der stufenunabhängige Ansatz bedeutet, dass Dimension Schecks von einer Million bis zu 30 Millionen US-Dollar oder mehr ausstellen kann. Und genau wie sein erster Fonds wird der zweite wahrscheinlich etwa 20 Portfoliounternehmen haben.
Das aktuelle Portfolio von Dimension ist grob aufgeteilt in Arzneimittelforschungsunternehmen und Software- und Infrastrukturunternehmen, die Biopharma unterstützen, beispielsweise ein noch immer getarntes Startup, das Roboter zur Automatisierung von Laborexperimenten baut.
Dimension Capital lehnte es ab, Namen von LPs offenzulegen, sagte jedoch allgemeiner, dass die Liste unter anderem Stiftungen, Krankenhäuser und Forschungseinrichtungen umfasst.
Im Gegensatz zu vielen traditionellen Life-Science-VCs wird Dimension nur dann in Biotech-Startups investieren, wenn „25 %, 30 %, sogar 40 % des Teams Computerbiologen sind“, sagte Goulburn. „Sie sind Praktiker des maschinellen Lernens, KI-Ingenieure und Hardware-Robotiker, die in Symbiose mit Chemikern und Biologen zusammenarbeiten, um die Arzneimittelentwicklung voranzutreiben.“
Dar sagte, er sei beeindruckt von den Gründern, die sich entschieden hätten, Unternehmen in diesem Sektor zu gründen.
„Eines der erstaunlichen Dinge an diesem Moment ist das Kaliber der Unternehmer“, sagte Dar. „Diese äußerst ehrgeizigen, technisch und wissenschaftlich versierten Personen betreten alle diese Arena.“