Ende 2020, eine Gruppe von Stanford-Studenten, die sich zusammengeschlossen haben, um Stanford 0220 zu gründen, einen Risikofonds, der ausschließlich in die Unternehmungen ihrer Kommilitonen investiert. Angesichts der Vergangenheit der Schule bei der Ausgründung erfolgreicher Start-up-Gründer hatte sie wenig überraschend keine Probleme, 1,5 Millionen US-Dollar für das erste Investitionsvehikel aufzubringen – Warteliste nicht inbegriffen.
Jetzt, zwei Jahre später, der Anführer dieses Clubs, Steph Mui, versucht, dieses Spielbuch in Form eines Venture-unterstützten Startups und Solo-Unternehmertums zu replizieren. PIN, das für Power of Numbers steht, hat kürzlich eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 5,6 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Initialized Capital mit Investitionen von GSR, NEA und Canaan aufgelegt.
PIN möchte die Geschichte von Stanford 2020 für andere gemeinschaftsbasierte Unternehmungen wiederholen. Das Unternehmen sagt, dass es interessierten Clubs das Backoffice-Rahmenwerk, rechtliche und steuerliche Unterstützung bietet und über eine Plattform verfügt, auf der Führungskräfte nach Kapitalbeschaffungsmöglichkeiten suchen, andere Mitglieder treffen und Portfolios verwalten können. Es verdient Geld durch eine SaaS-Gebühr, von der Mui hofft, dass sie unter 2 % des gesamten verwalteten Vermögens eines Clubs bleibt.
„Jeder, der ein Investitionsvehikel aufgelegt hat, sei es ein Investmentclub oder ein traditioneller Fonds, weiß, wie schwierig es aufgrund all der administrativen Verpflichtungen ist, sicherzustellen, dass der Fonds ordnungsgemäß eingerichtet und konform ist“, erklärte Mui. „Community Investment Clubs sind aufgrund der Anzahl der Investoren (ein Club kann in der Regel Hunderte von Mitgliedern haben) noch schwieriger, was zu noch mehr Reibung während des Fundraising-Prozesses und des laufenden Betriebs führt.“
Das Startup ist nicht allzu weit entfernt von Unternehmen wie AngelList, das die Gründererfahrung entbündelt, und Republic, das versucht, es jedem einfacher zu machen, in Startups zu investieren.
Ein neu finanziertes Startup, bei dem es darum geht, Menschen dabei zu helfen, in die Welt der Risikokapitalinvestitionen einzusteigen und begehrte Plätze auf dem Cap-Tisch zu landen, fühlt sich sehr nach 2020 an. Während eines Abschwungs scheint das Spielfeld riskanter zu sein. Wenn beispielsweise Gründer in eine Phase der Unsicherheit eintreten, kann der Reiz, einen engagierten Investor zu haben, Vorrang vor einer Parteirunde von Beratern mit unterschiedlichen Eigentumsverhältnissen haben, sagte Jay Kapoor von VSC Ventures letzte Woche gegenüber Tech. „Das Problem bei diesen Partyrunden war, dass jemand nicht da war, als es an der Zeit war, aufzustehen und das Unternehmen wirklich zu unterstützen“, sagte Kapoor.
Gründer wollen immer ihr Eigenkapital schützen, aber kann ein Investmentclub in einem instabilen Markt Geschäfte machen? PIN arbeitet an verschiedenen Produkten, die einen Anreiz für Clubmitglieder schaffen würden, Gründer über das Kapital hinaus zu unterstützen. Wie ein Prämiensystem für die Einstellung.
Mui erklärt, wie Gründer, die einstellen, eine Stellenbeschreibung, die sie bewerben, an alle ihre Community-Club-Mitglieder weiterleiten können, die sie dann über die PIN-Plattform erhalten. Jede Aktion ist an eine bestimmte Belohnung gebunden. Wenn ein Mitglied also auf jemanden verweist, der eingestellt wird, kann es einen Geldpreis oder einen Ranglistenplatz erhalten, der es als jemanden identifiziert, der alles daran setzt, dem Startup zu helfen.
Die Produktentwicklungen sind noch in Arbeit, aber weitgehend mit dem Ziel, einige Probleme der Partyrunden zu umgehen. Mui fügte hinzu, dass die Mehrheit der Menschen in Stanford 2020 zum ersten Mal Scheckaussteller waren, was bedeutet, dass ihre Sorgfalt und persönliche Verbindung zu einer Investition „wesentlich höher und mächtiger ist als wohl eine allgemeine Partyrunde“, bei der ein Investor möglicherweise Hunderte hat von Startups.
Es ist keine Eigenschaft, auf die sie oder das Startup sich auf unbestimmte Zeit verlassen können.
„Das unglückliche Timing bei unserem derzeitigen Aufbau ist, dass wir stark vom Interesse traditioneller Gruppen, nicht überraschender Personen wie anderen Schulen, Technologieunternehmen in der Frühphase, Beschleunigern und anderen profitieren [those] wer würde dieses Produkt sowieso verwenden wollen“, sagte Mui. „Es ist ein viel größerer harter Kampf, mehr nicht-traditionelle Investoren zu gewinnen – das ist etwas, das uns am Herzen liegt.[but] ist ein bisschen in den Hintergrund getreten.“
Sie fügte hinzu: „Wenn Sie bereits weniger mit der Funktionsweise von Technologie vertraut sind und anfangen zu investieren, und Sie sich in diesem Abschwung befinden, sind Sie davon betroffen und verlieren Ihren Job und Sie haben weniger verfügbares Einkommen zum Investieren. Natürlich wird dies weniger zu einer Priorität … daher war es für mich persönlich einfach enttäuschend.“
Während die Dynamik des Marktes die Fähigkeit von PIN beeinträchtigt hat, eine vielfältige Gruppe von Erstnutzern zu gewinnen, blickt Mui optimistisch in die Zukunft. Sie führte den wachsenden Mindshare rund um krypto-native DAOs (dezentralisierte autonome Organisation) als Teil des Grundes an, warum Investmentclubs heutzutage von größerem Interesse sind. Bei DAOs dreht sich alles um kollektive Entscheidungsrahmen, ein Konzept, das andere Fintechs und Kryptounternehmen leicht in eine Welt wie Investitionen bringen können. Erst diese Woche sammelte OrangeDAO – gebaut, um 1.000 YC-Alumni an einem Ort zusammenzubringen, um gemeinsam in Startups zu investieren – 80 Millionen US-Dollar. Anfang dieses Jahres landete Tribevest Millionen für ein kollaboratives Investitionstool.
„Wenn der [TechCrunch] Als ein Artikel über Stanford 2020 herauskam, dachten mein Mitbegründer und ich darüber nach, dies als Vollzeitunternehmen zu tun, und einer der Hauptgründe, warum wir es damals nicht taten, war, dass wir überzeugt waren, dass die Stanford-Klasse vielleicht eine ist Eckfall wegen der fairen Kritik, die einige Leser vorgebracht haben“, sagte Mui über Privilegien.
„Was diese Kluft für mich geändert hat, war, mit buchstäblich über 100 Gruppen zu sprechen … und zu erkennen, dass das absolut nicht der Fall ist“, sagte sie. „Jetzt, da ich ein Gründer bin, ist mir klar, dass alle Startups sehr unterschiedliche Bedürfnisse haben. All diese Gruppen profitieren davon, Community Clubs aller Art auf ihrem Cap-Tisch zu haben, da sie Fachwissen benötigen.“