Bis vor kurzem hatten sich Taavet Hinrikus, Mitbegründer von Wise, und Sten Tamkivi, Mitbegründer von Teleport, als eine Art „Mini-Angel-Marke“ zusammengeschlossen, bekannt als „Taavet+Sten“. Tamkivi hat rund 50 Angel Deals durchgeführt, Hinrikus hat Berichten zufolge sogar 150 getätigt. Aber sie haben ihr persönliches Kapital effektiv als Angel-Investoren gebündelt. Offensichtlich reichte dies beiden jedoch nicht, und als ehemalige Mitgründer war ihnen bewusst, dass fast keine VC-Fonds in Europa von tatsächlichen ehemaligen Unternehmern gegründet wurden. Und wenn man darüber nachdenkt, haben sie recht.
Atomico könnte Niklas Zennstrom haben, oder PRO Founders hat (oder hatte eher, da beide anderswo viel konzentrierter sind) Brent Hoberman (LastMinute.com) und Michael Birch (Bebo). Aber das sind kaum junge Unternehmer, um es milde auszudrücken. In den USA gibt es viel mehr von Gründern gegründete VCs als in Europa, was so manchem europäischen Unternehmer nicht entgangen ist.
Der heutige Start eines neuen Projekts, an dem Hinrikus und Tamkivi zusammen mit zwei anderen beteiligt sind, ist also ein verlockender Einblick in eine neue Welle europäischer VC, die von ehemaligen Tech-Startup-„Betreibern“ gegründet und betrieben wird.
„Plural“ ist ein neuer Venture-Fonds in Höhe von 250 Millionen Euro für die Frühphase, der von Ian Hogarth (ehemals Songkick), Tamkivi, Hinrikus und Khaled Heloui (einem ehemaligen Technologie-CEO) gegründet wurde. Die Gründer des Fonds sagen, dass andere Tech-Gründer/Partner zu gegebener Zeit bekannt gegeben werden und dass sie Ambitionen haben, Finanzierungsrunden in der Frühphase von den frühesten Phasen bis zu 10 Millionen Euro zu leiten. Die Band wird sich auch auf 4-5 Deals pro Jahr pro Investor konzentrieren, damit sie „hands-on“ sein können.
Wie die Gründer von Plural betonen, sind weniger als 10 Prozent der Investoren in Europa ehemalige Betreiber, im Gegensatz zu mehr als der Hälfte der Tech-Investoren in den USA. Dies bedeutet, dass Gründer die Erfahrung anderer Gründer, die zu Investoren geworden sind, verpassen, und dies ist eine berechtigte Kritik.
In einer Erklärung sagte Helioui: „Heute bleiben so viele Gelegenheiten ungenutzt, da ungewöhnliche Gründer die Standardkriterien für die Mustererkennung von Investoren nicht erfüllen. Leider fehlt den Anlegern die Risikobereitschaft, die erforderlich ist, um die Ambitionen der Gründer zu erfüllen, und das volle Ausmaß der Auswirkungen dieser Gründer wird nicht erkannt. Es gibt so viel Potenzial zu erschließen, insbesondere in Europa, wenn wir die Finanzierungsmechanismen ändern, die heute noch als konservative Gatekeeper fungieren.“
Tamkivi sagte: „Wir sind große Optimisten für das Potenzial der Technologie aus Europa, die der ganzen Welt zugute kommen und das Leben der Menschen auf dem ganzen Kontinent verbessern kann.“
Zusammen haben die Gründer vier Startups gegründet – Wise, Songkick, Teleport und Certific – und eine bedeutende Rolle in drei Unternehmen gespielt, darunter Skype, Bigpoint und Topia. Zu den Unternehmen in ihrem gemeinsamen bestehenden Portfolio gehören Deliveroo, Hopin, Pipedrive, Chorus, Uber, Zego und Bolt.
Sie sagen, dass sie als Plural bereits in 14 Unternehmen investiert haben, darunter Feder, NFTport ein NFT-Infrastrukturunternehmen, Energiespeicherunternehmen AufstellenMetaverse-Unternehmen Bereit Spieler Ich und Student Banking Herausforderer MOS. Der Umfang ihrer Investitionen in diese Unternehmen wurde jedoch nicht bekannt gegeben.
In einer Erklärung sagte Hinrikus: „Wir sind die Investoren, die wir gerne gehabt hätten, als wir unsere eigenen Unternehmen aufgebaut haben. Ein Unternehmen zu gründen ist ein Handwerk und dieses Handwerk lernt man am besten, wenn man mit denen zusammenarbeitet, die es schon einmal gemacht haben.“
Hogarth fügte hinzu: „Wir nennen erfahrene Gründer ‚Arbeitsunfähige‘, denn wenn man erst einmal die intensive Autorenschaft erlebt hat, die mit der Schaffung von etwas Neuem einhergeht, ist es schwer, wieder für irgendjemanden zu arbeiten. Wir haben Plural geschaffen, um Arbeitslosen ein Zuhause zu geben und ihre unternehmerische Energie in Missionen und Gründer zu stecken, an die sie fest glauben.“
Hinrikus war 2010 Mitbegründer von Wise. Wise schloss die allererste direkte Notierung auf dem Londoner Markt ab, die auch die größte Tech-Notierung aller Zeiten in Großbritannien war. Vor der Mitbegründung von Wise war Taavet der erste Mitarbeiter bei Skype. Hogarth war 2007 Mitbegründer von Songkick, wurde 2017 an die Warner Music Group verkauft und gewann einen Vergleich in Höhe von 130 Millionen US-Dollar gegen TicketMaster wegen wettbewerbswidrigen Verhaltens. Helioui war von 2013 bis 2017 CEO von Bigpoint, dessen Verkauf er an Youzu leitete. Er war auch einer der frühen Unterstützer von Uber, Deliveroo, Bolt Payments und Mos und half bei der Gründung des Armenian National Interests Fund, dessen Investitionsausschuss er leitet. Tamkivi war Mitbegründer von Teleport, das 2017 an Topia verkauft wurde.
In einem Interview bot Hinrikus einige Kampfgespräche an: „Die einzigen VCs sind alle Tabellenkalkulationsjunkies, Banker, Berater, sie haben keine Ahnung, was es bedeutet, ein Unternehmen zu führen, wie man ein Unternehmen aufbaut. Das ist also das Problem, das wir lösen. Wir bauen eine Investitionsplattform auf, bei der alle Hausärzte ehemalige Gründer sind. Und wir werden dies auf eine große Zahl ausdehnen, eine unwiderstehliche Armee von „Arbeitslosen“, die Ihnen beim Aufbau Ihres Unternehmens zur Seite stehen.“
Hogarth fügte hinzu: „Wir versuchen, etwas zu tun, das wirklich viel mehr eine Peer-to-Peer-Struktur ist, bei der der nächste ‚Arbeitslose‘, der beitritt, die gleichen wirtschaftlichen Rechte wie Taavet und ich hat und letztendlich auch die gleichen Autonomie und Freiheit, gute Anlageentscheidungen zu treffen. Es ist also ein Versuch, die grundsätzliche Unabhängigkeit ehemaliger Gründer und Betreiber zu respektieren. Wir denken auch, dass diese Struktur der einzige Weg ist, um zu skalieren, und das wurde noch nie zuvor von jemandem wirklich gemacht. Fragen Sie jeden Gründer, der Geld sammeln will, es sind die Unternehmer, die ihnen ein paar Jahre voraus sind.“
Hogarth fuhr fort: „Da viele bestehende VCs, die investieren, keine Unternehmen aufgebaut haben, neigen sie dazu, sich auf die Geschichte dieses jungen Menschen zu konzentrieren, der auf eine großartige Marktchance stößt und ein riesiges Unternehmen aufbaut, richtig? Aber wenn Sie sich die wirklich, wirklich ikonischen Unternehmen der letzten Jahrzehnte ansehen, wird ein großer Prozentsatz von ihnen von Zweitgründern gegründet, oder? Also Stripe, zum zweiten Mal Gründer, Deep Mind, zum zweiten Mal Gründer, Netflix, zum zweiten Mal Gründer. Es ist eine wirklich lange Liste. Und wir denken, das liegt im Grunde daran, dass Sie ein besserer Gründer werden können. Je länger Sie es tun, je länger Sie in das Handwerk von Bauunternehmen investieren, desto besser werden Sie darin. Also denken wir, eine Möglichkeit, jemanden zu treffen, der ein wirklich ernstes Problem lösen möchte, es aber noch nie getan hat, besteht darin, ihn mit Gründern zu umgeben, die das haben, also bekommen sie das wie, wissen Sie, wie, wissen Sie, ‚ Beschleunigen Sie diese Fähigkeitsentwicklung.“
Hinrikus fuhr fort: „Ich habe an vielen Vorstandssitzungen gegen einen angesehenen Risikokapitalgeber teilgenommen. Und er fragt nach den Anwaltskosten im letzten Quartal. Ja, es ist wahrscheinlich eine wichtige Frage, aber es ist nicht das, was das Unternehmen in einem frühen Stadium besser macht. Das Letzte, was sie brauchen, ist jemand, der von einer Excel-Tabelle besessen ist.“
Beide sagten mir, dass die Investitionsthemen von Plural Klima, Gesundheit, die „Zukunft der Regierungsführung“ (z. B. mit DAOs) und die „Reduzierung von Chancenlücken“ (Zugang zu Finanzierung oder Bildung, traditioneller Impact genannt) sein werden.
Hogarth schloss: „Unser Traum wäre es, das Startup zu finden, das den ersten funktionierenden skalierbaren Fusionsreaktor bauen wird. Es wird ein unglaublich wertvolles Geschäft werden, und es wird eine Menge Einfluss haben. Wir suchen also nach dieser Schnittstelle, an der Sie eine Menge Einfluss auf ein wirklich großes, wichtiges gesellschaftliches Thema haben, wie Klimawandel, saubere Energie, aber Sie müssen dies auch auf eine Weise tun, die mit dem Kapitalismus skaliert.“