Die versteckte Zeitbombe untergräbt die Altersvorsorge

Als sich Forscher daran machten, die Ansammlung von Altersvorsorgeguthaben nach 401(k) zu untersuchen, stellten sie fest, dass in Tausenden von Studien zur Anhäufung von Altersvorsorgeguthaben die überraschend hohe Quote von ausscheidenden Mitarbeitern, die sich Altersguthaben bei der Trennung vom Arbeitsplatz auszahlen ließen, ignoriert wurde. Das ist besorgniserregend, denn statistisch gesehen wird jeder vor seiner Pensionierung wahrscheinlich mehrmals den Arbeitsplatz wechseln.

Die Studie „Cashing Out Retirement Savings at Job Separation“ wurde von Yanwen Wang von der University of British Columbia, Muxin Zhai von der Texas State University und John Lynch, Jr. von der University of Colorado Boulder verfasst und in veröffentlicht Marketingwissenschaft.

„Unsere Ergebnisse sind für jeden Arbeitgeber und jeden Arbeitnehmer aufschlussreich“, sagt Wang. „Wir haben herausgefunden, dass 41,4 % der Mitarbeiter, die sich von einem Arbeitgeber mit einem entsprechenden 401(k)-Beitrag trennen, Ersparnisse abheben, wenn sie das Unternehmen verlassen, und 85 % von ihnen lassen sich vollständig auszahlen. Das bedeutet, dass sie sich dafür entschieden haben, das Geld nicht für den Ruhestand als Ersparnisse für den Ruhestand aufzubewahren, sondern es für andere kurzfristige Konsumzwecke zu verwenden um genügend Ersparnisse für einen komfortablen Ruhestand anzusammeln.

In der Studie untersuchten die Autoren einen Datensatz von 2014 bis 2016 von 162.360 Arbeitnehmern, die Arbeitgeber verließen, die durch 28 Pensionspläne abgedeckt waren.

„Denken Sie daran, dass ein ausscheidender Mitarbeiter in Amerika, der vor seinem 55. Lebensjahr 401(k)-Ersparnisse in Anspruch nimmt, zusätzlich zur Einkommenssteuer eine Strafe von 10 % zahlen muss“, sagt Zhai. „Das bedeutet, dass die Leute auf dem Weg nach draußen einen zusätzlichen Haufen Geld verlieren, indem sie dabei eine Strafe von 10 % in Kauf nehmen.“

Durch ihre Forschung fand das Team Beweise dafür, dass ein großer Teil der Auszahlung von der Psychologie und nicht vom Bedürfnis abhängt. Wenn die Auszahlung aus Bedürftigkeit erfolgte, sollte es nicht davon abhängen, ob das Geld auf dem 401(k)-Konto vom Arbeitgeber oder vom Arbeitnehmer stammt. Das Team stellte fest, dass je größer der Anteil des Arbeitgebers am Restbetrag war, desto mehr Mitarbeiter behandelten ihn als einen legitimen Geldsegen. Die Forscher nennen dies den „Kontozusammensetzungseffekt“. Diese Tendenz führt dazu, dass kündigende Mitarbeiter die Straf- und Steuerfolgen vorzeitiger Abhebungen übersehen und ihre 401(k)-Ersparnisse auflösen, wenn sie eine Position verlassen.

Bezüglich der Gründe dafür sagen die Autoren, dass sowohl psychologische als auch administrative Faktoren eine Rolle spielen.

„Arbeitgeber haben Auszahlungen nicht als dringendes Problem angesehen“, sagt Lynch. „Vermutlich kümmern sich Firmen, die großzügigere Zuschüsse anbieten, um das Wohlergehen ihrer Mitarbeiter im Ruhestand und nach ihrem Ausscheiden aus dem Unternehmen. Aber die meisten Firmen haben einen blinden Fleck darüber, was bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses passiert, und bieten ausscheidenden Mitarbeitern keine Finanzberatung an. Stattdessen delegieren Firmen die gesamte Kommunikation an Partner-Finanzdienstleistungsfirmen, die ihre Pläne verwalten. Leider werden diese Pläne lediglich trockene Briefe an die Mitarbeiter senden, in denen sie über ihre Optionen informiert werden. Dann untergräbt die Kontozusammensetzung ironischerweise teilweise die Vorteile, die ein großzügigerer Arbeitgeberzuschuss bietet.“

„Die Art und Weise, wie die Pläne verwaltet werden, macht die Inanspruchnahme eines Schecks für viele Mitarbeiter zum Weg des geringsten Widerstands“, sagt Wang. „Es ist mehr bürokratischer Papierkram erforderlich, um Ersparnisse auf ein unabhängiges Altersvorsorgekonto oder in das Altersvorsorgeprogramm ihres nächsten Arbeitgebers zu übertragen. Wenn ausscheidende Arbeitnehmer diesen Scheck jetzt als Glücksfall und nicht als hart verdiente Altersvorsorge betrachten, wenn der Arbeitgeber mehr eingezahlt hat, [they] Es ist weniger wahrscheinlich, dass sie den Aufwand ertragen, diese Gelder pflichtbewusst zu übertragen. Unsere Arbeit legt nahe, dass, wenn Unternehmen ausscheidende Mitarbeiter davon abhalten könnten, ihre hart erkämpften Ersparnisse plötzlich als kostenlosen Geldsegen zu betrachten, diese höheren Arbeitgeber-Matching-Raten den vollen Nutzen generieren würden, der dem Mitarbeiter zu einem komfortablen Ruhestand verhelfen soll. Die Mitarbeiter müssten nicht viele zusätzliche Jahre arbeiten, um den Gesamtwert der von ihnen ausgezahlten Ersparnisse auszugleichen, da dies im Moment am einfachsten war.

„Obwohl Arbeitgeber es gut meinen und allen Grund zu der Annahme haben, dass sie ihren Mitarbeitern durch ein 401(k)-Match helfen, sich auf den Ruhestand vorzubereiten, kann es sein, dass sie ihre Mitarbeiter tatsächlich unbeabsichtigt dazu drängen, Geld auszuzahlen, wenn sie sich schließlich von diesem Arbeitgeber trennen, wenn sie nicht den letzten Schritt unternehmen, um den Mitarbeitern eine bessere Beratung zu bieten, wenn sie schließlich ausscheiden.“