Das Multi-Asset-Social-Investment-Netzwerk und Robinhood-Konkurrent eToro hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Gatsby – einem Fintech-Startup, das auch gegen Robinhood antreten wollte – für 50 Millionen Dollar in bar und Stammaktien unterzeichnet handeln.
Das in Israel ansässige Unternehmen eToro teilte Tech diese Woche mit, dass es gerade die Genehmigung von FINRA erhalten habe Financial Industry Regulatory Authority, um die Übernahme voranzutreiben. Das Unternehmen beantragte erstmals im Dezember 2021 die behördliche Zulassung.
Jeff Myers und Ryan Belanger-Saleh gründeten 2018 gemeinsam Gatsby, eine provisionsfreie App für den Options- und Aktienhandel, die sich an jüngere Händler richtet. Das Paar hatte zuvor einen erfolgreichen Exit bei Dealtable.com, einer sozialen Datenraumplattform.
Tech berichtete über die New Yorker Startups 10 Millionen Dollar Serie-A-Erhöhung Mitte März 2021. Zu den Unterstützern gehören Techstars Ventures, Beta Bridge Capital, Barclays Bank, SWS Venture Capital, Rosecliff Ventures, ein von ClearList platziertes Netzwerk von „Super Angels“ und eine überzeichnete SeedInvest-Kampagne.
Gatsbys Zielkunden sind Gen Zers und Millennials, und es sagte mir, dass es darauf abzielt, den Menschen „eine sichere und faire Plattform zum Handeln zu bieten, ohne dass sich die Benutzer Sorgen machen müssen, dass sie über ihre Köpfe hinwegkommen oder von Namen ausgeschlossen werden, wenn die Volatilität steigt“. Die App wurde Anfang 2020 für iOS und Android eingeführt.
Das gesamte 20-köpfige Team des Unternehmens wird eToro beitreten.
Yoni Assia, CEO und Mitbegründer von eToro, sagte gegenüber Tech, dass der Kauf würde es seinem Unternehmen ermöglichen, die Palette seines US-Produkts zu erweitern, das sich heute auf Aktien und Krypto konzentriert.
„Die Integration von Gatsby wird es uns ermöglichen, US-Benutzern eine sichere und einfache Möglichkeit zum Handel mit Optionen zu bieten und ihnen mehr Flexibilität bei der Verwendung neuer Strategien zu geben“, sagte Assia. „Wir glauben, dass Optionen Privatanlegern Möglichkeiten bieten können, im heutigen schwierigeren Marktumfeld Renditen zu erzielen. Die Skalierung unseres US-Geschäfts ist ein zentrales Ziel und wir freuen uns über die Partnerschaft mit dem Gatsby-Team.“
Der Ausstieg scheint sicherlich ein gutes Ergebnis für Gatsby und seine Investoren zu sein.
Gatsby-Mitbegründer Jeff Myers sagte gegenüber Tech, dass das Startup nicht „Ich plane, die Gatsby-Geschichte schon jetzt zu beenden.“
„Aber die Übereinstimmung von Produkt und Vision zwischen Gatsby und eToro war unbestreitbar“, sagte er. „Wir bewundern Yoni und das Team, das er aufgebaut hat, seit langem und freuen uns sehr, unsere Reise gemeinsam mit eToro fortzusetzen.“
Ryan Belanger-Saleh, Co-CEO von Gatsby, wiederholte die Meinung von Myers.
„Sie waren wirklich die Pioniere des Social Investing und wir haben sie immer als die coolen älteren Geschwister betrachtet, mit denen wir gerne abhängen würden“, sagte er in einer schriftlichen Erklärung.
EToro ist in den letzten Jahren beeindruckend gewachsen. Das Unternehmen hat derzeit mehr als 30 Millionen registrierte Benutzer in über 100 Ländern. Das ist ein Anstieg von 10 Millionen Ende 2018, 12,3 Millionen Ende 2019, 17,5 Millionen Ende 2020 und 26,9 Millionen Ende 2021. Die Zahl der finanzierten Konten liegt bei über 2,7 Millionen.
Laut Assia erwirtschaftete das Unternehmen im Jahr 2021 Gesamtprovisionen in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von über 400 % im Vergleich zu 2019 entspricht.
Gatsby seinerseits sagt, dass es seit Anfang 2020 ein Wachstum des durchschnittlichen Optionskontraktvolumens von Monat zu Monat um etwa 900 % verzeichnet hat.
Die Akquisition ist die vierte große Übernahme von eToro seit seiner Gründung im Jahr 2007. Es hat zuvor eine Investment-Tracking-App erworben Delta; Marq Millions Ltd.ein in Großbritannien ansässiges E-Geld-Unternehmen, das beim Aufbau und der Einführung half eToro-Geld, sein E-Geld-Konto; und Firma, ein Smart Contracts/Blockchain-Geschäft, das zu eToro Labs wurde, der hauseigenen Blockchain-Innovations- und F&E-Einheit des Fintechs.
Im März 2021 kündigte eToro an plant, an die Öffentlichkeit zu gehen über eine Fusion mit SPAC FinTech Acquisition Corp. V in einer massiven 10,4-Milliarden-Dollar-Transaktion. Während die Transaktion im dritten Quartal 2021 abgeschlossen werden sollte, gab eToro im Juli bekannt, dass die Vereinbarung abgeschlossen wurde beendet.
„Aufgrund der aktuellen Marktbedingungen bleiben wir privat“, sagte Assia gegenüber Tech. „Wir sehen es weiterhin als Teil der Zukunft von eToro an, ein börsennotiertes Unternehmen zu werden, und werden auf die richtige Gelegenheit warten, um diesen nächsten Schritt zu tun.“
Fusionen und Übernahmen in der Fintech-Welt sind rückläufig, daher ist der eToro/Gatsby-Deal ein Lichtblick in einem Jahr voller Höhen und Tiefen.
In der Zwischenzeit hat die Aktie von Robinhood in letzter Zeit einen Schlag erlitten und das Unternehmen auch entlassen rund 1.000 Menschen seit Jahresbeginn. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte das Unternehmen nachbörslich bei rund 10,90 $ und damit deutlich unter seinem 52-Wochen-Hoch von 52,06 $.