Forscher haben eine neue Theorie darüber entwickelt, wie sich ändernde Marktbedingungen dazu führen können, dass eine große Zahl ansonsten vorsichtiger Verbraucher riskante Produkte wie Subprime-Hypotheken, Kryptowährungen oder sogar Schönheitsoperationen kauft.
Diese Änderungen können in Produktkategorien auftreten, die bei ihrer Markteinführung im Allgemeinen ein geringes Risiko aufweisen. Wenn die Nachfrage steigt, könnten mehr Unternehmen in den Markt eintreten und versuchen, Verbraucher mit günstigeren Versionen des Produkts anzulocken, die ein höheres Risiko bergen.
Wenn die negativen Auswirkungen dieses Risikos nicht sofort spürbar sind, kann sich der Markt so weiterentwickeln, dass die Verbraucher sich nicht über die Risiken im Klaren sind, sagte Michelle Barnhart, außerordentliche Professorin am College of Business der Oregon State University und Mitautorin eines neuen Artikels.
„Es ist nicht nur die Schuld des Verbrauchers. Es ist nicht nur die Schuld des Herstellers. Es ist nicht nur die Schuld des Regulierers. All diese Dinge zusammen führen zu diesem Dilemma“, sagte Barnhart. „Wenn wir verstehen, wie sich eine solche Situation entwickelt, könnte das Verbrauchern, Regulierern und sogar Herstellern helfen, bessere Entscheidungen zu treffen, wenn sie in Zukunft mit ähnlichen Umständen konfrontiert werden.“
Die Ergebnisse der Forscher waren kürzlich veröffentlicht im Zeitschrift für Verbraucherforschung. Die Hauptautorin des Artikels ist Lena Pellandini-Simanyi von der Universität Lugano in der Schweiz.
Barnhart, der Konsumkultur und Marktsysteme studiert; hat Kredite und Lastschriften in den USA erforscht. Pellandini-Simanyi, eine Soziologin mit Fachkenntnissen in Verbrauchermärkten, hat persönliche Finanzen in europäischen Kontexten untersucht. Gemeinsam analysierten sie den Fall der ungarischen Hypothekenkrise, um zu verstehen, wie Menschen, die sich im Allgemeinen als risikoscheu betrachten, letztendlich ein risikoreiches Produkt oder eine risikoreiche Dienstleistung in Anspruch nehmen.
Um die Denkweise der Verbraucher besser zu verstehen, führten die Forscher 47 Interviews mit ungarischen Kreditnehmern durch, die risikoarme Hypotheken in der Landeswährung Forint oder in einer risikoreicheren Fremdwährung aufgenommen hatten, als sich die ungarische Hypothekenbranche zwischen 2001 und 2010 entwickelte. Sie führten auch eine größere Umfrage durch von Hypothekenkreditnehmern, befragte 37 Experten der Finanz- und Hypothekenbranche sowie Finanzaufsichtsbehörden und analysierte Regulierungsdokumente und parlamentarische Verfahren.
Sie fanden Muster, die dazu führten, dass Hypotheken mit der Zeit riskanter wurden, sowie soziale und Marktveränderungen, die dazu führten, dass Verbraucher in einen Zustand kollektiver Unwissenheit über steigende Risiken geraten. Darüber hinaus identifizierten sie Merkmale, die diese Muster begünstigten. Andere Märkte mit diesen Merkmalen dürften sich ähnlich entwickeln.
„Wenn ein neues Produkt auf den Markt kommt, sind die Leute normalerweise ziemlich skeptisch. Die ersten Anwender prüfen dieses Produkt sorgfältig, informieren sich gut darüber und investieren viel Arbeit, um festzustellen, ob das Risiko zu hoch ist“, sagt Pellandini- Sagte Sumanyi. „Wenn ihnen das Risiko zu hoch erscheint, kaufen sie es nicht.“
Aber wenn diese Early Adopters das neue Produkt oder die neue Dienstleistung erfolgreich nutzen, wird die nächste Runde von Verbrauchern wahrscheinlich davon ausgehen, dass das Produkt für sie auf ähnliche Weise funktionieren wird, ohne es so detailliert zu untersuchen, selbst wenn die Qualität des Produkts reduziert wurde , stellten die Forscher fest.
„Dann gerät alles ins Wanken, die Qualität nimmt ab, um die Verbrauchernachfrage zu befriedigen und die Gewinne aufrechtzuerhalten, und die Verbraucher verlassen sich immer mehr auf soziale Informationen, die darauf hindeuten, dass es sich um einen sicheren Kauf handelt, ohne zu untersuchen, wie sich die Risiken verändert haben könnten“, sagte Barnhart.
„Es kann auch zu einem ‚Vorsichtsparadoxon‘ führen, bei dem die risikoscheusten Menschen mit dem Markteintritt bis zur Endphase warten und am Ende äußerst riskante Produkte kaufen. Sie lassen Vorsicht walten, indem sie abwarten, aber sie warten so lange, dass sie am Ende mit dem Markteintritt beginnen.“ die schlechtesten Produkte.“
Die Spirale kann typischerweise nur durch Interventionen durchbrochen werden, sei es durch Marktzusammenbruch oder durch Regulierung. Während beispielsweise Schönheitsoperationen relativ sicher sind, führte die zunehmende Verfügbarkeit kostengünstiger Eingriffe in Einrichtungen, denen es an ausreichender Ausrüstung und Fachwissen mangelte, zu einem Anstieg verpatzter Eingriffe, bis die Regulierung aufholte.
„Diese Ergebnisse zeigen die Macht sozialer Informationen“, sagte Barnhart. „In diesem Umfeld ist es für den einzelnen Verbraucher sehr schwierig, auf Risiken zu achten und diese einzuschätzen, weil dies so weit außerhalb der Norm liegt.“
Um sich vor kollektiver Ignoranz zu schützen, sollten Verbraucher sicherstellen, dass sie ihr persönliches Risiko gegen das Risiko anderer abwägen, deren Erfahrungen tatsächlich ähnlich sind, sagte Pellandini-Sumanyi.
„Stellen Sie sicher, dass es sich um einen objektiven Vergleich der Produkte und der Umstände der Verbraucher handelt“, sagte sie.
Mehr Informationen:
Léna Pellandini-Simányi et al, Die Marktdynamik kollektiver Ignoranz und steigender Risiken, Zeitschrift für Verbraucherforschung (2024). DOI: 10.1093/jcr/ucae018