Marokkanisches B2B-E-Commerce- und Einzelhandels-Startup Chari hat Axa Credit erworben, die Kreditzweig von Axa Assurance Maroc für 22 Millionen US-Dollar, bestätigte das Unternehmen heute gegenüber Tech.
Die Nachricht stammt aus der kürzlich abgeschlossenen Seed-Erweiterungsrunde von Chari, in der es einen Wert von 100 Millionen US-Dollar erhielt und damit begann, seinen Kunden BNPL-Dienste anzubieten. Es ist eines der wenigen afrikanischen Startups öffentlich seine Bewertung offenlegen.
Chari digitalisiert die weitgehend fragmentierter FMCG-Sektor in Teilen des französischsprachigen Afrikas, insbesondere in Marokko und Tunesien. Es betreibt eine mobile App, die kleine Einzelhändler in diesen beiden Ländern mit multinationalen FMCG-Unternehmen und lokalen Herstellern verbindet, sodass sie Produkte in weniger als 24 Stunden bestellen und erhalten können.
Im vergangenen Oktober hat das von YC unterstützte Unternehmen erworbenes marokkanisches Kreditbuch Karny.ma. Die Khatabook-ähnliche Plattform bietet rund 50.000 Händlern Kredit- und Buchhaltungsdienste. Es ermöglicht diesen Händlern, den Kredit zu verwalten, den sie ihren Kunden geben.
Die Übernahme von Axa Credit – der marokkanischen Kreditfiliale der in Frankreich ansässigen Axa Group – macht Chari zu einem der wenigen, wenn nicht sogar dem einzigen Startup erwerben eine lokale Filiale einer globalen Bank. Die Übernahme stehe noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung der marokkanischen Banken-, Versicherungs- und Kartellbehörden, sagte Chari in einer Erklärung.
CEO Ismael Belkhayat gegenüber Tech, dass Axa sein Kreditgeschäft aufgibt—zweitrangig zu seinem Kernversicherungsgeschäft—aus Marokko und hielt Chari für bereit zu übernehmen.
„Sie haben beschlossen, Chari den Deal zu geben, weil Ich denke Sie glauben, dass wir diejenigen sind, die finanzielle Inklusion leisten können“, sagte der Vorstandsvorsitzende, der Chari mit seiner Frau und seinem COO gegründet hat. Sophia Alj.
In Marokko haben 70 % der Bevölkerung entweder kein Bankkonto, kein Bankkonto oder sind nicht in der Lage, wiederkehrende Einkünfte nachzuweisen. Für sie kann der Zugang zu einem Darlehen schwierig sein, da die Kreditgeber von ihnen eine gewisse finanzielle Stabilität zur Rückzahlung verlangen, was nahezu unmöglich ist, da sie keine Bankkonten haben.
Chari glaubt, dass es diesem Segment der Bevölkerung helfen kann, aber wie beabsichtigt es, diesen Endverbrauchern Kredite zu gewähren und eine Rückerstattung zu erhalten, wenn sie keine Kredithistorie oder Datenbank haben, um ihre Kreditwürdigkeit zu bestimmen? Die Lösung liege in der Übernahme von Karny, sagte Belkhayat.
Typisch, Händler und Ladenbesitzer in Marokko vergeben Kleinkredite an ihre Kunden. Karny fungiert als das Werkzeug, mit dem diese Händler Geldbewegungen in und aus ihrem Geschäft aufzeichnen. Deswegen Durch den Kauf von Karny erhält Chari wertvolle Daten über die Kredite, die diese Händler ihren Kunden gewähren.
Die Übernahme von Axa Credit wird Chari die Kreditlizenz bieten, die erforderlich ist, um seinen FMCG-B2B-Kunden Kredite anbieten zu können (was derzeit der Fall ist), die dann ihren Verbraucherkunden Geld leihen können. Sie können es sich als B2B2C-Kreditmodell vorstellen.
Chari geht davon aus, dass Ladenbesitzer die Konsumgewohnheiten ihrer Kunden kennen, wo sie wohnen und wann und wie sie bezahlt werden und werden deshalb in der Lage, die Kreditrisikobewertung durchzuführen, die eine normale Bank nicht durchführen kann.
„Zum Beispiel haben wir 40 Millionen Menschen und etwa 200.000 Geschäfte, was bedeutet, dass jedes Geschäft insgesamt durchschnittlich etwa 200 Kunden hat. Und eine durchschnittliche Familiengröße in Marokko beträgt etwa fünf Personen. Jedes Geschäft hat also im Durchschnitt etwa 40 Familien als Kunden“, sagte der CEO und erklärte, wie Chari Ladenbesitzer zu Kreditvermittlern macht.
„Jeder Laden kennt jede Familie, wo sie leben, eine Vorstellung davon, wie viel sie verdient, wann sie bezahlt wird; wenn es jede Woche ist, ist es jeden Monat, was sie konsumieren und kaufen. So können die Ladenbesitzer Bonitätsprüfungen oder Kreditrisiken durchführen, um zu definieren, wie viel sie ihren Kunden leihen können.“
Und dazu Neben der Bereitstellung von Krediten können Ladenbesitzer und Händler FMCG auf Kredit anbieten. Durch das Angebot von Krediten und Waren auf Kredit an Händler, die als Filialen fungieren und wiederum die gleichen Dienstleistungen für Endverbraucher anbieten, haben laut Chari die Unterbanken jetzt die Möglichkeit, auf Augenhöhe mit denen zu spielen, die Bankkonten haben.
Chari bietet seinen Händlern eine kostenlose Kreditlinie; die Kosten der Darlehen sind geladen an die FMCG-Lieferanten in Form einer höheren Vertriebsmarge. Im Gegenzug erhalten Lieferanten Daten über die SKUs, die sie an jedes Geschäft verkaufen. Ladenbesitzer, die ihren Endverbrauchern Kredite anbieten wollen, erhalten bei Chari höhere Kreditlinien, die steilt die von Karny gesammelten Daten (zum Kaufverhalten der Endverbraucher) mit FMCG-Unternehmen, die für die Kosten der höheren Kredite aufkommen.
In Zukunft, wenn es mehr Benutzer anhäuft, plant Chari, den Händlern eine Einrichtungsgebühr und niedrige Zinssätze in Rechnung zu stellen.
Diese Transaktion ist aus mehreren Gründen bemerkenswert. Erstens, als transparentes Startup mit Zahlen zu prahlen, die seine Kollegen sonst nicht bereit wären zu teilen. Obwohl man kann argumentieren Dass dies kein reiner Tech-Deal ist (Startup kauft ein anderes Startup), ändert nichts an der Tatsache, dass Chari die Akquisitionszahl dieses Deals (und in der Vergangenheit seine Bewertung) bekannt gegeben hat, was in Afrikas Startup-Szene selten ist.
Zweitens ermöglicht diese Transaktion Axa Insurance Morocco, sich wieder auf ihr Kerngeschäft zu konzentrieren: Versicherungen, die im Einklang mit der globalen Strategie der Axa-Gruppe zu stehen scheinen, wo ähnliche Umstrukturierungen in ihren sich entwickelnden Märkten stattgefunden haben.
„Wir sind begeistert eine Cross-Selling-Partnerschaft zwischen Axa Insurance Morocco und Chari bekannt zu geben. Diese Partnerschaft wird es Axa Insurance ermöglichen, auf dem marokkanischen Markt weiter zu wachsen und eine zentrale Rolle bei der finanziellen Inklusion zu spielen“, sagte Meryem Chami, General Manager von Axa Marokko, in einer Erklärung.
Aber wie hat es Chari geschafft, diesen Deal zu finanzieren, obwohl er bisher nur 7 Millionen Dollar gesammelt hat? Belkhayat sagte, dass das Akquisitionsgeld des Unternehmens einen Teil seiner Seed-Finanzierung, ein Leveraged Buyout (lokale Schulden von Banken) und negatives Betriebskapital aus seiner Transaktion mit FMCG-Herstellern (etwa 5 Millionen US-Dollar) umfasst.. Das Unternehmen bereitet sich auch darauf vor, eine große Serie-A-Runde aufzubringen.