Laut einem neuen Bericht der RAND Corporation sinken die persönlichen Ausgaben der Amerikaner nach dem 65. Lebensjahr sowohl bei den Wohlhabenden als auch bei denjenigen mit geringeren finanziellen Ressourcen.
Die Forscher Michael Hurd und Susann Rohwedder analysierten Informationen aus einer langjährigen Studie über ältere Amerikaner und fanden heraus, dass die inflationsbereinigten realen Ausgaben sowohl für Single- als auch für Paarhaushalte nach dem 65. Lebensjahr mit jährlichen Raten von etwa 1,7 % und 2,4 % zurückgingen.
Die Ergebnisse widersprechen der traditionellen Meinung, dass die Ausgaben im Alter konstant bleiben oder sogar steigen werden, und deuten darauf hin, dass Einzelpersonen und Paare früher im Ruhestand mehr ausgeben könnten.
„Diese Forschung liefert neue Erkenntnisse über die Ausgaben während traditioneller Ruhestandsjahre und sollte Haushalten, politischen Entscheidungsträgern und Finanzberatern helfen, angemessene Sparquoten während des Arbeitslebens und erschwingliche Ausgaben im Ruhestand besser zu bestimmen“, sagte Michael Hurd, Direktor des RAND Center for the Study des Alterns.
Die Forscher sagen, dass die Tatsache, dass die Ausgaben allgemein zurückgehen, einschließlich derjenigen in den höchsten Vermögensgruppen, darauf hindeutet, dass der Rückgang möglicherweise nicht mit der wirtschaftlichen Position zusammenhängt, sondern mit anderen Problemen wie der nachlassenden Gesundheit in höheren Jahren.
Es wurden umfangreiche Untersuchungen zur Bedeutung des Sparens für den Ruhestand und zu Instrumenten zur Erleichterung und Unterstützung der Anhäufung von Altersvermögen durchgeführt. Viel weniger Aufmerksamkeit wurde den Ausgaben nach der Pensionierung geschenkt.
Hurd und Rohwedder analysierten Langzeitinformationen über die gesamten Haushaltsausgaben von Personen ab 65 Jahren, die an der National Health and Retirement Study teilnehmen, einer großen bevölkerungsrepräsentativen Umfrage, die seit mehr als zwei Jahrzehnten von der University of Michigan durchgeführt wird. Der Studienzeitraum erstreckte sich von 2005 bis 2019.
Die Analyse schätzte zweijährige Änderungsraten der Haushaltsausgaben, die inflationsbereinigt wurden. Unter Verwendung dieser Änderungsraten konstruierten die Forscher Lebenszykluskurven der Ausgaben vom 65. Lebensjahr bis zum fortgeschrittenen Alter.
Die Forscher führten getrennte Analysen für Alleinstehende und für Verheiratete durch und stratifizierten sie jeweils nach Vermögensquartilen, die beobachtet wurden, als die Person im Alter zwischen 65 und 69 Jahren war. Diese anfängliche Vermögensschichtung ist wichtig, da Haushalte mit geringerem Vermögen unterschiedlich sein können Ausgabenkurven, die sich aus ihren eingeschränkteren wirtschaftlichen Umständen ergeben.
Die Forscher fanden heraus, dass die Rückgangsraten im Wesentlichen unabhängig von der anfänglichen Vermögensposition im Alter von 65 bis 69 Jahren waren. Diese Unabhängigkeit führte zu der Interpretation, dass der Rückgangspfad wahrscheinlich nicht durch strengere Budgetbeschränkungen verursacht wird, da dies selbst im oberen Quartil der Fall ist die am wenigsten eingeschränkten weisen einen abfallenden Pfad auf.
Die Forscher schlagen vor, dass die mit dem Altern verbundene Verschlechterung der Gesundheit die Notwendigkeit oder den Wunsch nach bestimmten Arten von Ausgaben wie Reisen und Urlaub verringert. Während die Ausgaben für die Gesundheitsversorgung mit dem Alter steigen, ist der Anstieg nicht groß genug, um den bei diesen Typen beobachteten Rückgang auszugleichen.
Die Analyse ergab, dass der Anteil des Haushaltsbudgets, der für Geschenke und Spenden ausgegeben wird, mit dem Alter zunimmt, was darauf hindeutet, dass sich die wirtschaftliche Position im Durchschnitt nicht mit dem Alter verschlechtert, selbst wenn die Gesamtausgaben sinken.
Die Forscher sagen, dass die Ergebnisse zu Änderungen in der Art und Weise führen sollten, wie Amerikaner ihre Finanzplanung für ihre Ruhestandsjahre durchführen.
„Bei der Bestimmung des Bedarfs an Renteneinkommen sollten sich Haushalte und Finanzplaner nicht auf die allgemeine Annahme verlassen, dass die realen Ausgaben konstant bleiben oder sogar steigen werden, da dies nicht durch Ausgabendaten auf Haushaltsebene gestützt wird“, sagte Hurd
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Ausgabenverläufe nach dem 65. Lebensjahr: Variation nach anfänglichem Vermögen, (2022). DOI: 10.7249/RRA2355-1