Der Private-Equity-Bereich war im Jahr 2024 bisher ziemlich aktiv und diente als mächtige „alternative“ Liquiditätsquelle für Technologie-Startups und Scale-ups auf der Suche nach einem Ausstieg. Erst in diesem Monat berichtete Tech, dass EQT eine Mehrheitsbeteiligung an dem Cybersicherheitsunternehmen Acronis zu einer Bewertung von rund 4 Milliarden Dollar erworben hatte, und folgte damit einem weiteren Ausstieg, bei dem EQT aufgekauft Enterprise-Middleware-Unternehmen WSO2 für 600 Millionen US-Dollar.
Allerdings war auch Private Equity auf den öffentlichen Märkten aktiv, und es wurden einige große Deals abgeschlossen, um leistungsschwache Unternehmen mit starken Wachstumsaussichten umzuwandeln. Laut PitchBook gab es 136 Übernahmeverträge angeführt von Private-Equity-Firmen im Jahr 2023, ein Plus von 15 % gegenüber dem Vorjahr. Neue Daten, die Tech von PitchBook zur Verfügung gestellt wurden, zeigen, dass es im Jahr 2024 bisher 97 solcher Deals gegeben hat, was bedeutet, dass wir ungefähr auf Kurs sind, die Zahl des letzten Jahres zu erreichen (mehr oder weniger), wenn die aktuelle Entwicklung anhält.
Von den bisher im Jahr 2024 abgeschlossenen Übernahmen gehören 46 zum Technologiesektor. Tech hat diese Transaktionen gefiltert, um Deals zu identifizieren, die sich speziell auf produktzentrierte Unternehmen (und nicht auf IT-Beratungs- oder Dienstleistungsunternehmen) konzentrierten, und alle Übernahmen im Wert von 1 Milliarde Dollar oder mehr herausgezogen.
Wir haben Transaktionen aufgenommen, die entweder bereits im Jahr 2024 abgeschlossen wurden oder im Jahr 2024 abgeschlossen werden sollen; dazu gehören auch Geschäfte, die erstmals im letzten Jahr angekündigt wurden.
Adevinta: 13 Milliarden Dollar
Norwegische Mediengruppe Schibsted ausgesponnen Kleinanzeigenplattform Adevinta als eigenständiges Unternehmen im Jahr 2019. Mit bestehenden Online-Marktplätzen in Frankreich, Spanien, Brasilien und Großbritannien erwarb Adevinta im Jahr 2020 das Kleinanzeigengeschäft von eBay für 9,2 Milliarden Dollar.
Während der ursprünglichen Ausgliederung im Jahr 2019 hat Schibsted Adevinta an der Osloer Börse notiert mit einer Bewertung von 6 Milliarden Dollar. Ende 2023 Nachrichten erschienen dass die Private-Equity-Firmen Permira und Blackstone ein Konsortium anführten, das Adevinta im Wert von 141 Milliarden norwegischen Kronen (13 Milliarden Dollar) privatisieren wollte. Dieser Deal im Mai endgültig geschlossen.
Squarespace: 6,9 Milliarden US-Dollar
Die in Großbritannien ansässige Private-Equity-Firma Permira gab im Mai Pläne zur Übernahme des Website-Builders Squarespace bekannt. Der reine Bardeal hat einen Wert von 6,9 Milliarden Dollar.
Squarespace beantragte 2021 den Börsengang an der New Yorker Börse, kurz nachdem es 300 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 10 Milliarden Dollar eingesammelt hatte. Das Unternehmen erreichte Mitte 2021 einen Marktkapitalisierungshöchststand von 8 Milliarden Dollar, doch seine Aktie geriet in den freien Fall und fiel 2022 auf einen Tiefstand von 2 Milliarden Dollar. Das Unternehmen befand sich in diesem Jahr bereits im Aufwind, wobei seine Marktkapitalisierung auf über 5 Milliarden Dollar anstieg. aufgrund starker Erträgewas Permira zum Handeln veranlasste.
Der Abschluss des geplanten Übernahmegeschäfts wird für das vierte Quartal 2024 erwartet.
Nuvei: 6,3 Milliarden Dollar
Kanadische Fintech Nuveidas Unternehmen eine Reihe von Dienstleistungen anbietet, die von der Zahlungsabwicklung über Risikomanagement bis hin zur Währungsumrechnung und vielem mehr reichen, eine Vereinbarung getroffen im April von der Geschäftsführung übernommen Advent International bei einem Deal im Wert von 6,3 Milliarden Dollar.
Der Von Ryan Reynolds unterstützt Das Unternehmen hatte ursprünglich einen Börsengang beantragt im Jahr 2020 an der Toronto Stock Exchange (TSX), gefolgt vom Nasdaq in den USA ein Jahr später. Das Unternehmen erreichte 2021 einen Spitzenwert von über 24 Milliarden US-Dollar, bevor es im Oktober 2023 einen Tiefstand von 2,6 Milliarden US-Dollar erreichte.
Der Abschluss der Transaktion wird für Ende 2024 oder spätestens Anfang 2025 erwartet.
PowerSchool: 5,6 Milliarden US-Dollar
Anbieter von Bildungssoftware für die Klassen 1 bis 12 PowerSchool steht kurz vor der Übernahme durch Bain Capital. Die Transaktion bewertet das in Folsom (Kalifornien) ansässige Unternehmen mit 5,6 Milliarden US-Dollar.
PowerSchool war ursprünglich 2001 von Apple für 62 Millionen Dollar übernommen in einem reinen Aktiengeschäft mit Apple Verkauf von PowerSchool an Pearson fünf Jahre später. Pearson dann verkauft an Vista Equity Partners im Jahr 2015, mit dem Einstieg von Onex Partners als Investor drei Jahre später.
PowerSchool ging 2021 an die Börse. Die Notierung an der NYSE bescherte dem Unternehmen eine anfängliche Bewertung von rund 3,5 Milliarden US-Dollar. Später stieg der Betrag bis Ende 2021 auf 5,5 Milliarden Dollar, fiel dann innerhalb eines Jahres auf 1,8 Milliarden Dollar und oszillierte dann in den letzten Jahren bei etwa 3,5 Milliarden Dollar.
Die Übernahme der Privatisierung wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen.
Darktrace: 5,3 Milliarden US-Dollar
Britischer Cybersicherheitsriese Dunkle Spur soll im Rahmen eines 5,3 Milliarden Dollar schweren Deals privatisiert werden. Angeführt wird der Deal von einem Unternehmen namens Luke Bidco Ltd., das vom Private-Equity-Riesen Thoma Bravo gegründet wurde.
Darktrace wurde 2013 gegründet, sammelte rund 230 Millionen US-Dollar an Risikokapital ein und erreichte private Bewertung von 1,65 Milliarden US-Dollarbevor es 2021 mit einem Bewertung am Eröffnungstag von 2,4 Milliarden US-DollarDie Gesamtbewertung auf Grundlage des Angebots von Thoma Bravo beträgt 5,4 Milliarden US-Dollar auf voll verwässerter Basis, wobei der entsprechende Unternehmenswert bei 4,99 Milliarden US-Dollar liegt.
Der Abschluss des Geschäfts wird bis Ende 2024 erwartet.
Instructure: 4,8 Milliarden US-Dollar
Unternehmen für Bildungstechnologie Struktur ging 2015 erstmals an die Börse, wurde aber von Thoma Bravo bei einer 2-Milliarden-Dollar-Transaktion vier Jahre später.
Im Jahr 2021 wird der Private-Equity-Riese Instructure ausgegliedert wieder als börsennotiertes Unternehmen an der NYSE, aber seine Bewertung schwankte im Allgemeinen um die 3,5 Milliarden Dollar-Marke. Aber KKR kam im Juli mit einem Gebot von 4,8 Milliarden Dollarmit Plänen, das Unternehmen erneut zu privatisieren.
Der Abschluss des Geschäfts wird für Ende 2024 erwartet.
Alteryx: 4,4 Milliarden Dollar
Anbieter von Datenanalysesoftware Alteryx wurde im Rahmen eines 4,4 Milliarden Dollar schweren Deals von der Börse genommen.
Alteryx ging 2017 an die NYSE und seine Aktien stiegen in den darauffolgenden Jahren über die 12-Milliarden-Dollar-Marke. Seit 2021 befand sich die Marktkapitalisierung jedoch im freien Fall und erreichte einen Tiefstand von 2 Milliarden Dollar, bevor Clearlake Capital Group und Insight Partners im vergangenen Dezember ihr Angebot einreichten.
Die Take-Private-Transaktion im März dieses Jahres geschlossen.
EngageSmart: 4 Milliarden US-Dollar
Erste angekündigt Im Oktober 2023 bot Vista Equity Partners 4 Milliarden US-Dollar, um den Anbieter von Kundenbindungssoftware EngageSmart im Wert von 4 Milliarden US-Dollar von der Börse zu übernehmen. EngageSmart ging 2021 an die NYSEwobei die Marktkapitalisierung zwischen zwei und drei Milliarden Dollar schwankte, bis Vista Equity Partners sein Angebot in Höhe von vier Milliarden Dollar vorlegte.
Die Transaktion geschlossen im Januar, wobei die Marke EngageSmart derzeit eingestellt und durch zwei separate Unternehmen ersetzt wird: InvoiceCloud und SimplePractice.
Rover: 2,3 Milliarden Dollar
Marktplatz für Tierbetreuung Rover ging 2021 über einen SPAC an die Nasdaq. Ende 2023 gab Blackstone seine Absicht bekannt, das Unternehmen für 2,3 Milliarden Dollar zu übernehmen.
Diese Bartransaktion im Februar endgültig geschlossenRover ist nun wieder ein privates Unternehmen.
Everbridge: 1,8 Milliarden Dollar
Thoma Bravo erstmals angekündigt seine Absichten zur Übernahme Everbridgeein Softwareunternehmen für kritisches Eventmanagement, Anfang Februar für 1,5 Milliarden Dollar. Nach weiteren Verhandlungen hat Thoma Bravo erhöhte den Preis auf 1,8 Milliarden Dollar.
Everbridge wurde 2002 gegründet ging an die Nasdaq im Jahr 2016, wobei seine Aktien im Jahr 2021 einen Höchststand von 6,4 Milliarden US-Dollar erreichten, bevor sie vor dem Einstieg von Thoma Bravo unter die Marke von 1 Milliarde US-Dollar fielen.
Der Transaktion im Juli abgeschlossen.
Kahoot: 1,7 Milliarden Dollar
Bereits im Juli 2023 gab ein Käuferkonsortium unter Führung von Goldman Sachs Asset Management bekannt, dass es die gamifizierte E-Learning-Plattform Kahoot in einem 1,7 Milliarden Dollar schweren Deal übernehmen werde.
Die Ankündigung erfolgte etwas mehr als zwei Jahre nach Kahoot ging an die Börse an der Osloer Börse, wobei der Verkaufspreis einem Aufschlag von 53,1 % gegenüber dem letzten Handelstag entsprach, bevor die genauen Aktienbeteiligungen der Investoren im Mai öffentlich bekannt gegeben wurden.
Die Transaktion im Januar geschlossen dieses Jahr mit der Dekotierung von Kahoot von der Osloer Börse.
Modell N: 1,25 Milliarden US-Dollar
Modell Neine Plattform, die Unternehmen bei der Automatisierung von Entscheidungen hinsichtlich Preisen, Anreizen und Compliance unterstützt, wurde im Rahmen eines von Vista Equity Partners angeführten Deals im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar privatisiert.
Das 1999 gegründete Modell N ging an die Öffentlichkeit an der NYSE im Jahr 2013, allerdings stieg die Bewertung selten über 1,5 Milliarden Dollar – ein Wert, der in den sechs Monaten vor dem Einstieg von Vista Equity Partners auf unter eine Milliarde Dollar fiel.
Der Transaktion abgeschlossen im Juni 2024, wobei Model N jetzt ein privates Unternehmen ist.