Eine heute veröffentlichte neue „Klimarisiko-Taxonomie“ ist das erste Rahmenwerk seiner Art, das die Risiken des Klimawandels für Unternehmen klassifiziert.
Erstellt vom Center for Climate Finance & Investment (CCFI) an der Business School, the neue Taxonomie wird es Kreditgebern, Investoren und Aufsichtsbehörden ermöglichen, die Klima- und Naturkapitalrisiken, die sich auf ihre Organisation auswirken können, besser einzuschätzen.
Der Bericht unternimmt den ersten Versuch, Naturkapitalrisiken, die normalerweise in einer traditionelleren Risiko- oder Kreditanalyse nicht auftauchen würden, in einer organisierten Taxonomie zu kodifizieren. Es ist auch der erste Versuch, ein breites Spektrum physischer und vorübergehender Klimarisiken zu erfassen, die sich auf das Finanzprofil eines Unternehmens auswirken können.
Der Bericht gruppiert die drei traditionellen Klimarisiken, denen Unternehmen ausgesetzt sind, und fügt wie folgt eine zusätzliche Kategorie hinzu:
Die ersten drei Risikokategorien stellen traditionelle Ansätze zur Klimarisikobewertung dar, und der Bericht versucht, diese auf der Ebene der finanziellen Auswirkungen auf Unternehmensebene zu organisieren, einschließlich der potenziellen Auswirkungen auf Margen, Cashflows, Verschuldungsquoten und Vermögensbewertungen.
Die vierte Kategorie stellt eine neue Risikobewertungskategorie dar – der erste Versuch, solche Risiken in einem organisierten Rahmen zu kodifizieren. Dies stellt Risiken aus Naturereignissen dar, die durch irgendeine Form von Naturkapitalabbau oder -störung, insbesondere im Bereich der Wasserverfügbarkeit, beschleunigt werden können.
Die vier ausgewählten Hauptindikatoren – Subventionsverlustrisiken, Erschöpfungsrisiken, Randbedingungsrisiken und geopolitische Risiken – werden zu einem immer wichtigeren politischen Ziel sowohl für den öffentlichen als auch für den privaten Sektor.
Bob Buhr, Honorary Research Fellow am Center for Climate Finance & Investment an der Imperial College Business School und Hauptautor des Berichts, sagte: „Der Klimawandel wird mit Sicherheit weitreichende Auswirkungen auf Unternehmen in betroffenen Branchen haben, nicht zuletzt auf ihre Kreditprofile und ihren Anteil Dieses Wissen ist jedoch für Kreditgeber und Investoren nutzlos, es sei denn, diese Risiken können in Bezug auf Umfang, Zeitpunkt und Wahrscheinlichkeit sowie ihre potenziellen finanziellen Auswirkungen weiter granuliert werden.“
Die Taxonomie soll ein Rahmenwerk sein, das den Interessengruppen hilft, Klimarisiken zu erkennen, bevor sie sich auf die Nutzung von Vermögenswerten, verlorene Vermögenswerte, geringere Einnahmen und Margen oder andere finanzielle Maßnahmen auswirken.
„Ohne direkt auf die Risiken des Klimawandels aus der Sicht eines Investors oder Kreditgebers einzugehen, können wir nicht beurteilen, inwieweit ein bestimmtes Unternehmen oder ein bestimmter Unternehmenssektor Klimaauswirkungen ausgesetzt ist, die hinsichtlich ihrer potenziellen finanziellen Auswirkungen immer säkularer werden. “, sagte Herr Buhr.
Michael Wilkins, Executive Director und Professor of Practice am Center for Climate Finance & Investment an der Imperial College Business School, fügte hinzu: „Eine Klimarisiko-Taxonomie sollte entsprechend der zunehmenden Granulierung verschiedener Arten von Risiken und dem Grad potenzieller Wesentlichkeit im Unternehmen organisiert werden Die grüne Taxonomie der EU stellt ein nützliches Instrument als Anlagemöglichkeiten dar. Ihr potenzieller Nutzen als Risikomonitor ist jedoch begrenzt, teilweise aufgrund ihres Schwerpunkts auf Industriesektoren und nicht auf Unternehmen und weil sie dies im Allgemeinen nicht tut. nicht die mit dem Übergang verbundenen Kosten zu bewerten, den es zu fördern versucht.“
Zunehmende Bedenken von Kreditgebern, Investoren und Aufsichtsbehörden über Klimarisiken haben auf die Notwendigkeit einer strengeren Bewertung hingewiesen, was dazu geführt hat, dass die Business School eine umfassende Taxonomie entwickelt hat, die weiter geht als jede andere bisher durchgeführte Forschung.
„Diese Taxonomie soll die traditionelle Finanzanalyse ergänzen, nicht ersetzen, die für Situationen mit klareren Horizonten nützlich ist“, fügte Herr Buhr hinzu. „Gleichzeitig sollte diese Taxonomie als integral betrachtet werden, da die finanziellen Auswirkungen des Klimawandels offensichtlicher und zunehmend systemischer werden.“
Der vollständige Bericht „What is Climate Financial Risk? A Field Guide for Investors, Lenders, and Regulators“ ist verfügbar unter herunterladen von der Website der Imperial College Business School.