Maple Financeein institutioneller On-Chain-Kreditmarktplatz, der eine Lücke schließen möchte, die durch den Zusammenbruch von Krypto-Kreditschwergewichten wie BlockFi und Celcius entstanden ist, hat Asien im Visier, da Finanzzentren wie Hongkong und Singapur für mehr regulatorische Klarheit in Bezug auf digitale Vermögenswerte sorgen .
Maple, das in die sogenannte dezentrale Finanz- oder DeFi-Kategorie fällt, unterscheidet sich von zentralisierten Finanz- oder CeFi-Plattformen wie BlockFi dadurch, dass es Kreditgebern ermöglicht, Kreditgeschäfte auf der Blockchain zu sehen, was mehr Transparenz verspricht. Insgesamt hat das drei Jahre alte Startup Kredite in Höhe von 2,2 Milliarden US-Dollar vergeben und derzeit rund 50 Millionen US-Dollar auf der Plattform hinterlegt.
Um seine Expansion nach Osten voranzutreiben, hat Maple kürzlich eine strategische Investition in Höhe von 5 Millionen US-Dollar von einer Gruppe kryptofokussierter Investoren abgeschlossen. Die Runde wurde von Blocktower Capital und Tioga Capital angeführt, mit Beteiligung von Cherry Ventures, Spartan Capital, GSR Ventures und Veris Ventures sowie den früheren Investoren Maven 11 und Framework Ventures.
„In Asien gibt es regulatorische Klarheit, oder besser gesagt, regulatorische Unterstützung, die sowohl aus Hongkong als auch aus Singapur kommt, was die Verabschiedung neuer Gesetze betrifft, und dort liegt bereits ein sehr starker Fokus auf den Handel.“ Sidney PowellMitbegründer und CEO von Maple, sagte gegenüber Tech.
Während die zwei Dutzend Mitarbeiter von Maple hauptsächlich über Westeuropa und Nordamerika verteilt sind, kommen einige der wichtigsten Kreditnehmer aus Hongkong und Singapur.
„Viele der eher bullischen Handelsaktivitäten, die im Sinne einer Bitcoin-Preisbewegung stattfinden, wurden größtenteils durch Handelsaktivitäten außerhalb der asiatischen Zeitzone angetrieben, basierend auf den Zeiten, zu denen der Handel stattfand, also sehe ich eine wirklich große.“ „Es bietet uns die Möglichkeit, vor Ort aktiver zu werden“, sagte der Gründer und fügte hinzu, dass Maple plant, seine erste Mitarbeiterzahl in der Region einzustellen.
DeFis Versprechen
Der „DeFi-Sommer“ 2021, der einen Anstieg des Interesses von Privatanlegern an Finanzprodukten auf Basis von Ethereum-Smart-Contracts erlebte, „hat viele Spekulationen hervorgerufen“, gab Powell zu, argumentierte jedoch, dass Yield Farming, das es Benutzern ermöglicht, hohe Erträge zu erzielen durch die Bereitstellung von Liquidität für DeFi-Protokolle, „Habe auch den Raum in Schwung gebracht.“ Nachdem sich der Kryptomarkt nun deutlich abgekühlt hat, sei 2023 das Jahr, in dem DeFi „den Anwendungsfall beweisen muss“, sagte er.
Insbesondere dezentrale Kreditplattformen haben versprochen, kleinen und mittleren Unternehmen mehr finanzielle Inklusion zu bieten, indem sie ihnen den Zugang zu unterbesicherten Krediten ermöglichen. Die Idee ist lobenswert, aber einige Gegenreaktionen in der Branche haben zu einer Abrechnung mit den Designmängeln dieser Plattformen geführt.
Goldfinch, ein DeFi-Protokoll, das Kredite an reale Unternehmen vergibt, stand vor einem erheblichen Kreditausfall nachdem ein kenianisches Motorradunternehmen kürzlich gegen seinen Kreditvertrag verstoßen hatte. Maple erlitt seinen eigenen Rückschlag, nachdem mehrere Kreditnehmer nach der FTX-Implosion ihre Zahlungen versäumten, was zu einem vorübergehende Aussetzung seiner Kreditpools auf Solana, einem Ethereum-Herausforderer, der angeblich enge Verbindungen zum FTX-Gründer Sam Bankman-Fried hat.
Maple begann als Kreditmarktplatz, der institutionelle Kreditgeber und Kreditnehmer zusammenbrachte, hat dies aber erst vor Kurzem getan hat ein eigenes Direktkreditgeschäft aufgebautbietet Kredite an, die überbesichert und durch Bitcoin, Ether und verpfändete Ether-Sicherheiten besichert sind.
„Andere Akteure versuchen, sich nur auf den Aufbau der Technologie zu konzentrieren, etwa Uber und Airbnb. Wir haben versucht, als Underwriter zu fungieren, also müssen wir Kreditkompetenz unter Beweis stellen. Ich denke, es gibt uns etwas mehr Kontrolle über das Ergebnis und es ist ein bisschen näher an Apple, da es vertikaler integriert ist“, begründete Powell Maples Entscheidung, eine eigene Kreditvergabeabteilung zu gründen.
„Ich denke, dass es jetzt an der Zeit ist, dies zu tun, da alle anderen Wettbewerber ausgeschieden sind, und das hat für uns die Möglichkeit geschaffen, einzugreifen und ein Produkt anzubieten“, fuhr er fort. „Aber dieses Produkt muss im Vergleich zu dem, was sie gemacht haben, verbessert werden. Bei diesen Spielern konnte man nicht sehen, wie sich die Kredite entwickelten; Aber wenn ich einen Kredit in der Blockchain veröffentliche, können Sie immer sehen, wie er sich entwickelt. Ich kann Ihnen also nie vorlügen, dass unser Kreditbuch sich gut entwickelt, obwohl dies nicht der Fall ist.“
Reale Vermögenswerte
Maple arbeitet außerdem an der Diversifizierung seines Kundenstamms. In der Anfangszeit waren viele seiner Kreditnehmer Market Maker, die den Krypto-Börsen Liquidität zur Verfügung stellten. Da das Handelsvolumen während des Marktabschwungs niedrig bleibt, wirbt die Kreditplattform nun für diejenigen, die risikoarme Zinssätze wünschen, mit sichereren Produkten wie tokenisierten Schatzwechseln oder T-Bills.
„Das ist für Start-ups interessant, die vielleicht eine Seed- oder Series-A-Finanzierungsrunde durchgeführt haben, weil sie ihre Gelder einfach irgendwo anlegen wollen, wo sie relativ sicher sind und wissen, dass sie sie kurzfristig zurückbekommen können“, erklärte Powell.
In der Zwischenzeit plant Maple, Handelsfinanzierungen für reale Unternehmen anzubieten, etwa ein traditionelles Handelsunternehmen, das einen Kredit benötigt, um den Versand einer Ware ins Ausland zu finanzieren. Diese neue Ausrichtung passt laut Powell „sehr gut“ zur Expansion in Asien, insbesondere in große Schifffahrtszentren wie Hongkong und Singapur.
„Import- und Exportgeschäfte sind etwas, für das wir möglicherweise einen Kreditpool auf Maple finanzieren könnten. Uns wurden bereits einige Handelsfinanzierungsgeschäfte angeboten, und daher hoffe ich, Geschäftsbeziehungen vor Ort in Singapur und Hongkong aufzubauen“, sagte der Gründer.