Teslas Entscheidung, die Preise für Elektrofahrzeuge wiederholt zu senken, übte Druck auf die Margen aus und führte dazu, dass der Gewinn im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 44 % auf 1,85 Milliarden US-Dollar sank, berichtete das Unternehmen am Mittwoch.
Tesla gemeldet Der Umsatz belief sich im dritten Quartal auf 23,35 Milliarden US-Dollar und stieg im Jahresvergleich dank höherer Fahrzeugauslieferungen und Wachstum in anderen Geschäftsbereichen um 9 %. Von Yahoo Finance befragte Analysten schätzten den Umsatz auf 24,1 Milliarden US-Dollar.
Während ein Umsatzanstieg positiv ist, haben die anhaltenden Preissenkungen des Unternehmens zu einem Druck auf die Margen geführt – ein Trend, der sich in den letzten Quartalen fortgesetzt hat. Tesla meldete im dritten Quartal eine Bruttomarge von 17,9 %, ein Rückgang gegenüber 25,1 % im Vorjahreszeitraum. Es ist auch niedriger als im zweiten Quartal, als es Margen von 18,2 % meldete.
Der Autohersteller verfehlte die Umsatz- und Gewinnschätzungen der Wall Street. Die Aktionäre schienen sich zu Beginn des Tages auf Teslas Q3-Ergebnisse eingestellt zu haben, die Aktien schlossen mit einem Minus von 4,78 % auf 242,68 US-Dollar. Die Aktien sind im nachbörslichen Handel um 1,5 % gestiegen.
Tesla schloss das dritte Quartal mit einem freien Cashflow von 800 Millionen US-Dollar ab, verglichen mit 1 Milliarde US-Dollar im letzten Quartal.
Preissenkungen und Kosten
Tesla führte seine gesunkene Rentabilitätsmarge größtenteils darauf zurück reduzierte Preise für Fahrzeuge. Im dritten Quartal senkte Tesla die Preise für seine Luxusfahrzeuge Model S und Model X um bis zu 18.500 US-Dollar pro Auto. Die Preissenkungen für die beliebteren und günstigeren Modelle Model 3 und Model Y wurden bis in den Oktober hinein fortgesetzt.
Tesla verwies auch auf steigende Betriebskosten aufgrund von Cybertruck, KI und anderen Forschungs- und Entwicklungsprojekten, zu denen das Unternehmen weitere Einzelheiten bekannt gab. Die Kosten für die Stilllegung des Werks in Fremont, Kalifornien, wegen Modernisierung und Produktionssteigerung schmälerten auch den Nettogewinn. Als negativen Faktor nannte Tesla auch den Einfluss der Wechselkurse.
Auf der positiven Seite verwies das Unternehmen auf ein Wachstum bei den Fahrzeugauslieferungen, geringere Kosten pro Fahrzeug und den Kreditvorteil des Inflation Reduction Act in Höhe von 7.500 US-Dollar, einen Anstieg des Bruttogewinns in seinem Energiespeichergeschäft und ein Wachstum bei den regulatorischen Krediten. Tesla hat im dritten Quartal 554 Millionen US-Dollar an emissionsfreien Steuergutschriften eingenommen, fast doppelt so viel wie im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Ausblick
Tesla hat seinen Ausblick für das Jahr nicht geändert und plant weiterhin, bis Ende 2023 1,8 Millionen Fahrzeuge auszuliefern.
Im dritten Quartal lieferte Tesla 435.059 Fahrzeuge aus, was fast 7 % weniger als die Auslieferungen im zweiten Quartal waren. Dies war jedoch aufgrund einer geplanten Fabrikschließung zu erwarten.
Wenn Tesla sein Verkaufsziel für 2023 erreichen will, muss es eine Lücke von 480.000 Fahrzeugen schließen. Der Cybertruck würde diese Lücke wahrscheinlich füllen. Da die Auslieferung jedoch nun für den 30. November geplant ist, wird erwartet, dass bis Ende des Jahres nur wenige ausgeliefert werden.
Das bedeutet, dass Preissenkungen die beste Strategie für das vierte Quartal sein könnten. Das trifft insbesondere zu, wenn wir die Zahlen verkleinern und uns die Verkäufe in China ansehen, wo eine gewisse Abschwächung zu erkennen ist. Die Nachfrage nach Tesla-Fahrzeugen in China, das historisch gesehen ein Top-Markt für den Autohersteller war, lässt nach, da lokale Elektrofahrzeugunternehmen wie BYD Marktanteile verschlingen.
„Die Preisgestaltung ist ein Schlüsselfaktor, der Tesla helfen könnte, einen möglichen Nachfragerückgang auszugleichen und den Umsatz zu steigern“, sagte Jesse Cohen, Senior Analyst bei Investing.com. „Daher wäre ich nicht überrascht, wenn Tesla in den kommenden Wochen weitere Preiserhöhungen anstrebt, da sich bei einigen seiner Konkurrenten, darunter Lucid Motors und Rivian, Probleme zusammenbrauen.“
„Die große Frage ist, ob dies nur ein Ausrutscher ist oder Anzeichen für einen größeren Wandel bei den Verbrauchern, da steigende Zinsen und ein schwächeres wirtschaftliches Umfeld die Verbraucher davon abhalten, große Einkäufe zu tätigen“, fuhr Cohen fort.