Das Consumer Financial Protection Bureau klagt SoLo-Fondsein Fintech-Unternehmen, das Peer-to-Peer-Kredite ermöglicht, behauptet, dass das Unternehmen „digitale dunkle Muster“ verwendet habe, um Kreditnehmer zu täuschen und illegal Gebühren eingenommen habe, während es den Verbrauchern Werbung gemacht habe, dass es keine Gebühren gäbe.
„Die CFPB verklagt SoLo wegen der Verwendung digitaler Tricks, um Zinsen und Gebühren für seine Online-Kredite zu verbergen“, sagte CFPB-Direktor Rohit Chopra in einer Pressemitteilung vom 17. Mai, in der er die Klage ankündigte. „SoLo hatte wiederholt Auseinandersetzungen mit den staatlichen Aufsichtsbehörden und wir stoppen ihr gefälschtes Trinkgeldsystem.“
Die CFPB behauptet außerdem, dass das Unternehmen die Kosten für Kredite falsch dargestellt und die Fähigkeit der Verbraucher beeinträchtigt habe, zu verstehen, womit sie einverstanden waren; für Kredite eingenommen, die sie nicht haben sollten; und falsche Drohungen im Zusammenhang mit der Kreditauskunft ausgesprochen. CFPB erklärte außerdem, dass das Geschäftsmodell des SoLo Fund keine Schutzmaßnahmen vorsehe.
„SoLos Werbung und Kreditoffenlegungen preisen zinslose Kredite an, obwohl praktisch alle Kredite auf der SoLo-Plattform ein Kreditgeber-‚Trinkgeld‘ enthalten, das an den Kreditgeber geht, eine SoLo-‚Spende‘, die an SoLo geht, oder beides“, heißt es an die CFPB.
Rodney Williams und Travis Holoway gründeten SoLo Funds im Jahr 2018, um Kredite an unterversorgte Amerikaner zu vergeben, insbesondere an solche, die aufgrund ihres Status in der unteren bis mittleren Klasse häufig Ziel räuberischer Kreditvergabepraktiken sind.
Laut Crunchbase hat das Unternehmen rund 13 Millionen US-Dollar an Risikokapitalmitteln aufgebracht. Tech stellte das Unternehmen im Jahr 2021 vor, als es eine Serie-A-Finanzierung in Höhe von 10 Millionen US-Dollar aufnahm. Unterwegs lockten SoLo Funds einige hochkarätige Investoren an, darunter Serena Ventures, gegründet von der Tennislegende Serena Williams; Endeavour Catalyst, Alumni Ventures und Techstars.
Im Jahr 2023 erreichte SoLo Funds nach eigenen Angaben 1 Million registrierte Nutzer und über 1,3 Millionen Downloads.
Unterdessen verschärft diese neue Klage die jüngsten Probleme, die das Unternehmen plagten. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen mehrere Klagen mit Körperschaften, darunter dem District of Columbia und dem Bundesstaat Kalifornien, wegen mutmaßlicher räuberischer Kreditvergabepraktiken sowie mit dem Connecticut Department of Banking bezüglich einer einstweiligen Unterlassungsanordnung für 2022 beigelegt.
Dann im Dezember 2023, SoLo Funds war wieder in den Nachrichtendiesmal im Zusammenhang mit einer Untersuchung durch den Bundesstaat Maryland.
In Bezug auf die neue CFPB-Klage behauptet SoLo Funds in einer Erklärung gegenüber Tech, dass es in den letzten 18 Monaten freiwillig mit der CFPB an einem Regulierungsrahmen gearbeitet habe. Darin heißt es, dass sich beide Unternehmen am 16. Mai vor allem auf einen weiteren Weg geeinigt hätten und dass „wir am nächsten Morgen mit einer Klage überrumpelt wurden.“
Travis Holoway, CEO von SoLo Funds, sagte in einer Erklärung, dass „Minderheitsinnovatoren vor der Herausforderung standen, neue Modelle zu entwickeln, um die finanziellen Ungleichheiten unserer Gemeinschaften anzugehen.“ Und jetzt, da das Unternehmen dies tut, „scheinen die Regulierungsbehörden von Pressemitteilungen getrieben zu sein, obwohl sie eigentlich von echtem Verbraucherschutz und der Förderung gerechter Lösungen motiviert sein sollten.“
Die CFPB sagte, sie klagt auf eine Änderung der Praktiken des SoLo Fund, auf Rückerstattungen an Kunden und auf finanzielle Strafen wie Abschöpfung, Schadensersatz und möglicherweise zusätzliche zivilrechtliche Strafgebühren. Ziel des Consumer Financial Protection Bureau ist es, „zukünftige Verstöße, finanzielle Erleichterungen in Form von Wiedergutmachung für Verbraucher, die Abschöpfung unrechtmäßig erworbener Gewinne und Schäden sowie die Verhängung zivilrechtlicher Geldstrafen zu verhindern“.