Es sind aufregende Zeiten für Investitionen in der Wachstumsphase in Afrika Norrsken22, ein panafrikanisches Risikokapitalunternehmen, erreicht den endgültigen Abschluss seines Debütfonds und sammelte insgesamt 205 Millionen US-Dollar ein und übertraf damit sein ursprüngliches Ziel. Dies unterstreicht auch das große Interesse institutioneller Anleger, afrikanische Startups in einer wesentlichen Phase ihrer Reise zu unterstützen.
Norrsken22 wurde von fünf Personen mit umfassender Erfahrung in den Bereichen Risikokapital und Private Equity gegründet und umfasst neben den Gründungspartnern Niklas Adalberth und Hans Otterling auch einen geschäftsführenden Gesellschafter Natalie Kolbe und Komplementäre Ngetha Waithaka Und Lexi Novitske. Diese fast zwei Jahre alte Risikokapitalgesellschaft verfügt über operative Teams in Nigeria, Südafrika, Kenia und Ghana.
Die Partner gründeten den Fonds mit dem Namen Norrsken22 African Tech Growth Fund, im Januar letzten Jahres, nachdem der erste Schlusskurs bei 110 Millionen US-Dollar lag. Ungefähr 59 % der Mittel kamen von einem Konsortium aus 30 Unicorn-Gründern weltweit, darunter Flutterwave-CEO Olugbenga Agboola, Skype-Mitbegründer Niklas Zennström, iZettle-Mitbegründer Jacob de Geer und Delivery Hero-Mitbegründer Niklas Östberg.
Norrsken22 begann mit der Mittelbeschaffung zu einer Zeit, als es einen erheblichen Anstieg des Kapitalzuflusses in den Technologiesektor gab. Neben Gesprächen mit mehreren Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen (DFIs) und Family Offices, die eine Voraussetzung für die Beschaffung eines großen Fonds in Afrika sind, strebte das Unternehmen an, den endgültigen Abschluss bis Ende 2022 zu erreichen. Allerdings hat die globale Tech-Investitionslandschaft eine Krise erlebt Seitdem gab es einen Rückgang, der sich auf die gesamten Fundraising-Bemühungen auswirkte, auch bei institutionellen Anlegern. Im Jahr 2022 erreichte die Risikokapitalaktivität in Afrika 5 bis 6 Milliarden US-Dollar. Bisher ist es im Jahr 2023 auf eine Spanne zwischen 2,5 und 3,4 Milliarden US-Dollar geschrumpft (basierend auf Daten von). Die große Sache Und Briter-Brücken), was den Rückgang der gesamten VC-Aktivität widerspiegelt.
Komplementäre von Norrsken22
Die aktuelle Verlangsamung der Technologieinvestitionen führte dazu, dass Norrsken22 seinen endgültigen Abschluss um ein Jahr verzögerte. Dennoch ist dieser Erfolg bemerkenswert, wenn man die Herausforderungen bedenkt, mit denen viele VC-Firmen sowohl auf lokaler als auch auf globaler Ebene immer noch bei der Beschaffung oder Schließung ihrer Fonds konfrontiert sind. Noch beeindruckender ist, dass der Wachstumsfonds überzeichnet war. Der geschäftsführende Gesellschafter Kolbe führt diesen Erfolg auf die zu Beginn des Jahres 2023 zu beobachtende erneute Dynamik bei der Mittelbeschaffung zurück. Darüber hinaus spielten die umfangreiche Erfahrung des Gründerteams von Norrsken22 bei afrikanischen Investitionen sowie die Unterstützung anderer Kommanditisten, hauptsächlich Gründer der Unicorn-Startups, eine wichtige Rolle Rolle dabei, Interesse und Unterstützung für den Fonds zu wecken, bemerkte sie.
Nach der ersten Schließung des Fonds, der von der SEB Pension Foundation und einigen Family Offices unterstützt wurde, zog Norrsken22 Unternehmen wie British International Investment (BII), International Finance Corporation (IFC), US International Development Finance Corporation (DFC) und Standard an Bank und Norfund als neue Kommanditisten.
Investieren in die Runden der Serien A und B
Internationale Fonds sind bei den meisten großen Deals in Afrika in der Regel führend, während sich lokale Investoren hauptsächlich auf Pre-Seed- bis Serie-A-Runden mit kleineren bis mittelgroßen Fonds konzentrieren. Große, auf Afrika ausgerichtete Fonds wie Norrsken22 zielen darauf ab, die Lücke zwischen Wachstums- und Spätphaseninvestitionen zu schließen. Ungefähr 50 % des Kapitals von Norrsken werden für den Aufbau seines Portfolios mit Unternehmen der Serien A und B verwendet; der Rest soll laut Kolbe für Folgeinvestitionen vor allem in den B- und C-Runden reserviert sein.
In einer Erklärung sagte das Unternehmen, dass es sich auf „Unternehmer konzentriert, die Fintech, Edtech und Medtech entwickeln“. [health tech]und marktfördernde Lösungen, die hohe Erträge liefern und sich positiv auf ganz Afrika auswirken werden.“ Bisher hat der panafrikanische Wachstumsfonds fünf Investitionen getätigt, darunter die Challenger-Bank TymeBank, die B2B-Commerce-Einzelhandelsplattform Sabi, die Identitätsprüfungslösung Smile Identity, die Autofinanzierungsplattform Autochek und die Finanzierungs-App für informelle Händlergemeinschaften Shara.
„Wir bieten einen Mehrwert für Unternehmen, die über ihre Grenzen hinaus wachsen und panafrikanische Geschäfte in mehreren Ländern aufbauen möchten. Da wir drei Komplementäre in den Vorzeigeländern Afrikas südlich der Sahara haben: Nigeria, Kenia und Südafrika, konnten wir den Unternehmen Menschen vor Ort und Netzwerke vor Ort zur Verfügung stellen, und wir verstehen auch die Nuancen von Wachstum und Chancen in „In jedem unserer Märkte investieren wir in die Zukunft“, sagte Kolbe zur Investitionsstrategie von Norrsken22. „Außerdem sind dies Startups, die nach einem Investor suchen, der einen großen Scheck ausstellen und in zukünftigen Runden mitmachen und diese Runden verankern kann. Das ist sehr wichtig geworden, insbesondere jetzt, da die Liquidität auf dem Kontinent etwas knapper wird.“
Das Ziel von Norrsken22 besteht weiterhin darin, in etwa 20 Startups zu investieren. Die typische Investitionsgröße des Fonds beträgt durchschnittlich etwa 10 Millionen US-Dollar. Es könnte sich jedoch auf bis zu 16 Millionen US-Dollar belaufen und Folgerunden bei ausgewählten Portfoliounternehmen umfassen, wie die Partner in einem früheren Interview besprochen haben.
Über Ausgänge nachdenken
Wie Norrsken22 haben mehrere andere Unternehmen in der Wachstumsphase, darunter Partech Africa, TLcom Capital, Algebra Ventures, Sawari Ventures und Novastar Ventures, in den letzten Jahren ein bis zwei Fonds aufgelegt, um den Kapitalmangel in der Serie A und darüber hinaus zu beheben . Einige von ihnen haben jedoch auch in der Pre-Seed- und Seed-Phase investiert, eine Möglichkeit, die Norrsken22 prüfen könnte, wenn sich die richtige Gelegenheit ergibt. „Wir haben einen kleinen Betrag für die opportunistische Frühphase zurückgelegt. Wenn etwas auf uns zukommt und spannend aussieht, investieren wir vielleicht kleine Mengen Kapital, aber das ist überhaupt nicht unser Fokus“, bemerkte Kolbe.
Tatsächlich liegt ein Hauptaugenmerk der Anlagestrategie eines Wachstumsfonds auf der Vorbereitung von Portfoliounternehmen auf Exits. Nach Angaben der persönlich haftenden Gesellschafterin bewertet Norrsken22 die potenziellen Ausstiegsszenarien gründlich, einschließlich der Suche nach potenziellen Käufern für seine Portfoliounternehmen und der Bewertung der Bewertungen, die sie am Ende des Investitionszeitraums bieten könnten. Diese Sorgfalt sei von entscheidender Bedeutung und das Unternehmen habe Investitionen abgelehnt, bei denen kein überzeugender Ausstiegsfall erkennbar sei, fügte sie hinzu.
Der geschäftsführende Gesellschafter geht davon aus, dass das Unternehmen Exits für seine Portfoliounternehmen durch internationale strategische Käufer und Konsolidierung unter Einbeziehung lokaler Branchenführer prüft. Auch große multinationale Konzerne in Afrika könnten Start-ups Ausstiegsmöglichkeiten bieten. Einige dieser Unternehmen haben oft Schwierigkeiten, intern Innovationen zu schaffen, und streben nach Innovationen, indem sie Technologieunternehmen erwerben, die in ihren Betrieb integriert oder als separate Einheiten unter einer anderen Marke geführt werden können. Der Debütfonds von Norrsken22 wird von einem Beirat aus Wirtschaftsführern multinationaler Unternehmen aus den Bereichen Banken, Telekommunikation, Landwirtschaft und Immobilien unterstützt.