Start-ups im Pre-Seed- und Seed-Stadium mit Schwerpunkt auf Business-to-Business verfügen über eine neue Kapitalquelle. Garuda Venturesein aufstrebender Risikokapitalmanager, schloss seinen Debütfonds mit Zusagen in Höhe von 31 Millionen US-Dollar für Investitionen in B2B-fokussierte Softwareunternehmen ab.
Rishi Taparia und Arpan Punyani, die beiden Komplementäre der Firma, wissen aus ihren früheren Positionen ein oder zwei Dinge über die Skalierung von Unternehmen. Taparia war einer der ersten Mitarbeiter sowohl bei Poynt, einem Zahlungsabwickler, der 2020 von GoDaddy übernommen wurde, als auch bei der Workforce-Management-Plattform Legion. Zuvor war er auch Investor bei Matrix Partners und leitete die Startkapitalinvestition des Unternehmens in Canva.
Punyani war zuvor über acht Jahre beim Identitätsmanagementunternehmen Okta tätig, wo er in anorganischen Wachstumsteams arbeitete. Er konzentrierte sich auf M&A und strategische Partnerschaften und half beim Wachstum des Unternehmens von rund 200 Mitarbeitern im Jahr 2013 bis zum Börsengang 2017.
Taparia und Punyani sammelten 2018 2,8 Millionen US-Dollar für einen „Proof of Concept“-Fonds, den sie in 32 Unternehmen investierten. Ende 2021 gründeten die beiden dann offiziell Garuda Ventures und begannen mit Investoren für den Debütfonds zu sprechen. Sie haben die Spendenaktion vor drei Monaten abgeschlossen.
„Unser Hauptziel bei der Zusammenarbeit mit Gründern ist, dass wir uns selbst stärken und wir werden noch lange hier bleiben, weil wir ein Franchise aufbauen“, sagte Taparia gegenüber Tech. „Unser Ziel ist es, als Erster in die engere Wahl für Gründer zu kommen.“
Das Garuda-Team investiert in vier Bereichen, die Taparia und Punyani wie folgt beschreiben:
- Der neue Perimeter: Cloud-native Sicherheit und programmierbare Infrastruktur.
- Klima 2.0: Digitalisierung der Energiemärkte, Netzmanagement und kohlenstoffarme Transformation.
- Intelligente Anwendungen: KI-gestützte Anwendungen und vertikales SaaS.
- Handelsinfrastruktur: Technologie, die Zugang und Liquidität freisetzen kann.
Das Unternehmen plant, in 25 bis 30 Unternehmen in der Pre-Seed- und Seed-Phase mit Scheckbeträgen zwischen 500.000 und 1 Million US-Dollar zu investieren. Taparia und Punyani haben aus dem neuen Fonds bislang bereits in 13 Unternehmen investiert.
Obwohl Unternehmen in diesem Stadium nicht unbedingt über Fusionen und Übernahmen nachdenken, sagte Punyani, dass die M&A-Aktivitäten aufgrund der jüngsten Deals mit Atlassian/Loom und Databricks/Arcion voraussichtlich wieder zurückkommen werden und dass Garuda Ventures angesichts seines Hintergrunds ein einzigartiges Angebot für Gründer hat.
„Nachdem wir die Partnerschafts- und M&A-Seiten von Okta aufgebaut haben und wenn Portfoliounternehmen eingehendes M&A-Interesse erhalten, sind wir in der Lage, auf der Grundlage der Erfahrungen auf der anderen Seite des Tisches als Käufer zu beraten“, sagte Punyani.
Zu den Portfoliounternehmen gehören Dashworks, das eine Suchmaschine für das interne Wissen eines Unternehmens bereitstellt; Stax, ein Unternehmen, das es Afrikanern ermöglicht, Geld über automatisierte USSD-Codes zu überweisen; und Evergrow, ein Unternehmen zur Finanzierung von Klimaprojekten.